據外媒報道，全球金融監管機構金融穩定理事會(huì )14日公布了關(guān)于控制銀行借入資金時(shí)所需要抵押品最低要求的新規定框架，這將有助于遏制影子銀行體系風(fēng)險。
　　新的全球標準是在2011年10月份向G20提交的相關(guān)改革方案基礎上制定的，主要是針對銀行和非銀行實(shí)體以股票或者債券為抵押的短期放貸方面規則，其用意在于防范過(guò)度借貸，以避免2008年金融風(fēng)險行為重演。
　　國際貨幣基金組織在近日發(fā)布的《全球金融穩定報告》中表示，過(guò)去幾年內全球影子銀行規模持續擴張。發(fā)達國家目前的金融環(huán)境有利于影子銀行進(jìn)一步增長(cháng)，新型經(jīng)濟體影子銀行發(fā)展勢頭也很強勁，規模已經(jīng)占GDP總量的35%到50%。該報告指出，影子銀行過(guò)度依賴(lài)短期融資會(huì )造成較大風(fēng)險，特別是當投資者從影子銀行大舉撤離資金時(shí)，很可能導致資產(chǎn)價(jià)格大幅下跌、流動(dòng)性短缺和引發(fā)金融危機。目前，美國、歐洲和中國的影子銀行問(wèn)題較為突出。
　　去年8月29日，金融穩定理事會(huì )公布了一份關(guān)于在證券借貸和回購方面處理影子銀行風(fēng)險的政策框架。該框架中絕大部分的政策建議已經(jīng)完成，但是關(guān)于某些特定的非中央清算證券融資交易的墊頭監管框架仍然沒(méi)有確定。截至去年11月28日，金融穩定理事會(huì )聽(tīng)取了各界對此的意見(jiàn)，據此完成了關(guān)于墊頭的監管框架。2013年11月到2014年1月間，金融監管理事會(huì )在更大范圍內評估了政策建議的范圍和量化影響。
　　最終形成的關(guān)于非中央清算證券融資交易的墊頭監管框架包括市場(chǎng)參與者使用的質(zhì)化標準，數字化墊頭下限框架，新規定的墊頭下限都有所提高。
　　根據金融穩定理事會(huì )的新規定，一至五年到期的公司債券要有1.5%的墊頭，這個(gè)標準比去年提議的1%要高；股票需要6%的墊頭，也許要比此前的4%高。借款人如果要得到100美元的貸款，必須抵押106美元的股票。金融穩定理事會(huì )還強調說(shuō)，出于審慎，市場(chǎng)參與者應當繼續設定高于官方要求的墊頭。這些規則沒(méi)有納入用政府債券作為抵押品的交易，主要針對的是私營(yíng)部門(mén)債務(wù)和股票。
　　金融穩定理事會(huì )還表示，將就對非銀行實(shí)體間的交易是否采納這些標準進(jìn)行磋商，不會(huì )將這些標準簡(jiǎn)單運用于銀行和非銀行間的回購交易。
　　對于新監管框架的具體運用在不同的監管區內各有不同，主要取決于各國(或地區)現存的監管框架和方法。目前，各成員都承諾將盡早實(shí)施新規并力�？鐕�監管的一致性。