深圳某通訊器材有限公司主營(yíng)3C產(chǎn)品，對資金流動(dòng)性要求非常高。隨著(zhù)銷(xiāo)售規模擴大，融資需求不斷增強，但由于傳統渠道融資效率低，嚴重影響了資金的運轉效率，這讓該公司老總王力十分頭疼。

    變化發(fā)生于8月初，王力正在為蘇寧“8.18大促”備貨資金發(fā)愁時(shí)，蘇寧供應鏈融資客戶(hù)經(jīng)理上門(mén)拜訪(fǎng)。原來(lái)，王力的公司與蘇寧有兩年多的業(yè)務(wù)往來(lái)，蘇寧團隊分析了該公司的交易數據后，發(fā)現其可能有加快資金周轉的需求，這才上門(mén)推薦蘇寧供應鏈金融的應收賬款融資產(chǎn)品。

    王力聽(tīng)了介紹后，當即決定簽約，并通過(guò)蘇寧供應鏈融資門(mén)戶(hù)一鍵完成線(xiàn)上申請，當天即收到款項�！皼](méi)想到這么方便，利率也低于市場(chǎng)水平，更重要的是，至少能將資金的運轉效率提升一倍以上�！蓖趿Ω屑さ卣f(shuō)。

    王力遇到的難題并不是個(gè)案，據了解，國內應收賬款和庫存至少占中小企業(yè)50%以上資產(chǎn)，但傳統渠道融資由于風(fēng)險控制、財務(wù)審核、物權保管等問(wèn)題，往往難以為其做動(dòng)產(chǎn)抵押。據業(yè)內人士估計，目前國內應收賬款規模高達20萬(wàn)億以上，但用來(lái)融資的應收賬款占比不足20%。也就是說(shuō)，在中小企業(yè)融資難的現實(shí)狀況下，應收賬款融資并未得到普遍應用。

    專(zhuān)家認為，應收賬款融資可以大大降低融資成本、提高資金周轉效率，是適合中小企業(yè)的融資方，應該大力支持金融機構和有實(shí)力的供應鏈核心企業(yè)開(kāi)展應收賬款融資業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)融資創(chuàng )造更多平臺。

    蘇寧供應鏈金融的應收賬款融資，正是看到了中小企業(yè)龐大的融資需求，及市場(chǎng)該類(lèi)產(chǎn)品缺位的現狀而誕生的。應收賬款融資主要針對蘇寧的合作伙伴推出，凡符合條件的供應商，且與蘇寧貿易往來(lái)產(chǎn)生未付款的結算清單即可申請，申請成功的貸款將直接發(fā)放到供應商的結算賬戶(hù)，到期后由蘇寧進(jìn)行還款。

    據蘇寧金融部門(mén)相關(guān)人士介紹，其應收賬款融資通常只需要三步申請，在風(fēng)險模型內的可以由系統自動(dòng)審核，最快一分鐘付款，最低金額幾萬(wàn)都可。這些在傳統融資模式下幾乎不可想象的快捷，風(fēng)險如何把控呢？

    在專(zhuān)家看來(lái)，供應鏈金融是閉環(huán)系統，關(guān)鍵是整合、系統、效率，通過(guò)整合核心企業(yè)、上下游供應商、零售商等供應鏈核心信息，實(shí)現商流、物流、資金流及信息流的智能歸集，能夠最大程度減少融資風(fēng)險。但在傳統金融模式下，企業(yè)是信息孤島，很難掌握真實(shí)數據，所以很多傳統金融機構幾乎無(wú)從下手，雖明知需求量大，也只能敬而遠之，更別提快捷放貸了。

    但隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，很多銀行也在對供應鏈金融進(jìn)行升級，但銀行沒(méi)有供應鏈上下游企業(yè)的交易數據，必須依托核心企業(yè)才能完成授信。在這方面，作為全國最大的零售商、供應鏈核心企業(yè)的蘇寧有著(zhù)天然優(yōu)勢。

    蘇寧供應鏈金融依托蘇寧的ERP/SAP系統、SCS供應鏈管理系統，通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下供應鏈資源的有效整合，建立了完備的客戶(hù)歷史交易數據庫。通過(guò)供應鏈融資平臺與蘇寧后臺的信息系統全線(xiàn)打通、同步共享，直觀(guān)掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理情況和資金需求。

    更為重要的是，蘇寧供應鏈金融圍繞蘇寧與供應商的真實(shí)貿易行為，信息流、資金流、物流和商流等形成閉環(huán)運作，能夠把不可控的金融產(chǎn)品風(fēng)險轉化為供應鏈業(yè)務(wù)上的可控風(fēng)險，并稀釋至最低。正因為此，蘇寧供應鏈融資至今保持著(zhù)零壞賬率的紀錄。

    據了解，央行征信中心去年底建成了應收賬款融資服務(wù)平臺，推動(dòng)中小企業(yè)動(dòng)產(chǎn)融資特別是應收賬款融資的發(fā)展與創(chuàng )新。蘇寧供應鏈金融適時(shí)推出應收賬款融資既符合國家政策又順應了行業(yè)趨勢。在專(zhuān)家看來(lái)，應收賬款融資，放貸機構更加看重應收賬款的質(zhì)量，也就是應收賬款債務(wù)人的信用，這延伸了融資企業(yè)的信用基礎，增加了中小企業(yè)融資的可獲得性。

    事實(shí)正是如此，作為供應鏈核心企業(yè)，蘇寧以零售業(yè)務(wù)為基礎，通過(guò)大數據挖掘，得出多種信用模型，作為準入判斷及授信金額的依據，將商業(yè)信用延伸到了金融信用。蘇寧供應鏈金融平臺上線(xiàn)以來(lái)，持續推出了應收賬款融資、庫存融資、票據貼現等金融服務(wù)，為上下游合作伙伴提供了規模達數百億元的資金支持。

    據悉，隨著(zhù)中小微企業(yè)的融資需求日益增長(cháng)，蘇寧供應鏈金融將不斷完善金融產(chǎn)品體系，未來(lái)3年交易金額可能突破1000億元。