10月25日，萬(wàn)家基金發(fā)布公告稱(chēng)，公司總經(jīng)理呂宜振、督察長(cháng)李振偉均由于個(gè)人原因離任。據知情人士透露，呂宜振卸任之后將會(huì )選擇自主創(chuàng )業(yè)，其對陽(yáng)光私募的思路與布局已在醞釀之中。
伴隨著(zhù)近期股市的不斷轉暖，國內公募基金公司高管及投研人員的流動(dòng)再度熱絡(luò )起來(lái)。與此同時(shí)，新基金法也為公募人才投奔私募提供了寬松環(huán)境，往后基金公司人才緊缺的狀況可能進(jìn)一步凸顯。
總經(jīng)理離職 副職暫時(shí)代任
據萬(wàn)家基金內部人士透露，為了不引起太大的風(fēng)浪，呂宜振作別公司時(shí)是以“修身養性”的委婉托辭離開(kāi)的，他說(shuō)先回家休息一段時(shí)間再覓新職。
此時(shí)，距離呂宜振升任總經(jīng)理一職還不足兩年。資料顯示，呂宜振于2011年5月起加入萬(wàn)家基金管理有限公司，2011年8月?lián)喂靖笨偨?jīng)理，2012年12月起擔任公司總經(jīng)理。此前在易方達基金、信誠基金和天弘基金分別從事過(guò)投研工作，擔任過(guò)基金經(jīng)理、投資總監等職。
早在2011年，呂宜振從北京轉戰上海，同時(shí)帶領(lǐng)多位研究員加盟萬(wàn)家基金。彼時(shí)，萬(wàn)家基金的戰略為業(yè)內解讀為：在指數化投資和固定收益之后，公司企圖在主動(dòng)偏股型投資上盡快擴張版圖，呂宜振的到來(lái)恰好暗合了這一期待。
然而，僅過(guò)了三個(gè)多年頭，呂宜振又從萬(wàn)家之外物色到新的機遇。據業(yè)內人士透露，呂宜振的下一站將是私募基金，他將創(chuàng )辦真正屬于自己的私募基金公司，在更大的投資空間有所作為。
在呂宜振辭去總經(jīng)理職務(wù)之后，將由李杰暫時(shí)代任總經(jīng)理一職。資料顯示，李杰在加入萬(wàn)家基金之前，曾就職于國泰君安證券、齊魯證券。2011年加入萬(wàn)家基金任董事會(huì )秘書(shū)、總經(jīng)理助理，2013年4月起就任副總經(jīng)理。
財富“平衡術(shù)”：固收策略上的多面拓展
萬(wàn)家基金投資理念顯示，“財富的創(chuàng )造是一門(mén)平衡的藝術(shù)，平衡風(fēng)險和收益，平衡希冀和耐心”。公司在基金圈內一直以固定收益類(lèi)產(chǎn)品聞名。呂宜振在任期間，雖然在主動(dòng)偏股型投資上有所拓展，但在整體上依舊維持了重點(diǎn)發(fā)展貨幣基金、債券基金的策略。
根據萬(wàn)家基金官網(wǎng)數據，該公司旗下共有20只公募產(chǎn)品，其中11只為固定收益產(chǎn)品，占比超過(guò)50%。不過(guò)自從固收團隊靈魂人物鄒昱去年因債券“老鼠倉”離開(kāi)之后，固定投資部總監朱虹也已于今年5月離職，固收團隊目前只剩下孫馳、唐俊杰、蘇謀東三人。
接替朱虹的新任固定收益部總監孫馳近來(lái)業(yè)績(jì)表現尚佳。業(yè)內人士稱(chēng)，相比于他的前任，孫馳的風(fēng)格更為穩健。根據好買(mǎi)基金統計，由孫馳管理的萬(wàn)家增強收益債券基金十年來(lái)平均年化收益率超過(guò)8%，孫馳在該基金的任期總回報超過(guò)22%。
據萬(wàn)家基金公司內部人士透露，呂宜振在擔任總經(jīng)理期間還重點(diǎn)部署量化對沖方面業(yè)務(wù)。早在2013年，萬(wàn)家基金就已經(jīng)布局量化對沖產(chǎn)品，當時(shí)量化對沖研究對專(zhuān)戶(hù)的運作給予了很大支持。到目前為止，萬(wàn)家的這只量化管理團隊管理著(zhù)約40億的規模，包括萬(wàn)家180、380ETF等公募產(chǎn)品，以及多只一對一、一對多的專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品。
數據顯示，呂宜振執掌萬(wàn)家基金期間，在2013年一季度，公司規模一度達到成立以來(lái)的頂峰，為336.23億份。目前，萬(wàn)家基金公司的規模在89家可統計的基金公司中位列第40位，居于中間偏前位置。
“萬(wàn)家的固定收益類(lèi)產(chǎn)品比重較大，尤其是貨幣基金規模占產(chǎn)品總規模比例可觀(guān)，每到季報公布規模數據的時(shí)點(diǎn)，也正是季末機構客戶(hù)贖回貨基時(shí)候，因此萬(wàn)家基金在規模排名方面相對有些吃虧�！币晃唤咏f(wàn)家基金人士如此分析。
高管離職潮再起 基金業(yè)面臨大變局
實(shí)際上，對于公募基金行業(yè)而言，無(wú)論是高管還是基金經(jīng)理甚至是研究員層面，近期以來(lái)都頻繁出現離職消息。
今年九月以來(lái)，就有華夏基金督察長(cháng)方瑞枝、華安基金董事長(cháng)朱仲群、總經(jīng)理李勍、信達澳銀基金董事長(cháng)何加武、國聯(lián)安基金總經(jīng)理邵杰軍、中金基金董事長(cháng)錢(qián)汝象等先后離任。
數據顯示，近兩年共有32位基金公司掌門(mén)人離職，其中去年公募基金總經(jīng)理的離職數量創(chuàng )出歷史第二高點(diǎn)。今年以來(lái)，也已有93家基金公司出現基金經(jīng)理離職，離職人數達159名，超過(guò)2012年、2013年的全年數據。
好買(mǎi)基金研究員何波分析，隨著(zhù)基金發(fā)行注冊制的實(shí)施，加之近期股市回暖，未來(lái)新產(chǎn)品發(fā)行可能出現爆發(fā)式增長(cháng)，另外新基金法也可能會(huì )導致優(yōu)秀的公募人才“奔私”增加，基金公司人才緊缺狀況可能進(jìn)一步加劇。
其實(shí)，離開(kāi)公募自主創(chuàng )辦私募基金，逐漸成為基金公司離職總經(jīng)理的主要去向。
國投瑞銀基金原總經(jīng)理尚健在離職之后，蟄伏一年時(shí)間，創(chuàng )辦弘尚資產(chǎn)，出任CEO，而弘尚資產(chǎn)信息主管朱紅裕、運營(yíng)主管何湘、首席研究員趙杰等均是來(lái)自國投瑞銀基金。作為財通基金前總經(jīng)理，陳東升在去年4月份毅然從任職了3年的財通基金離職，醞釀半年之后在10月份開(kāi)始創(chuàng )辦一家自己的私募機構——同安投資。
“從公募行業(yè)抽身出來(lái)成立私募基金，更多的是覺(jué)得這是一項可持續的事業(yè)，不會(huì )像在公募基金那樣被排名、業(yè)績(jì)等壓力所累�！币晃弧肮D私”的基金公司原總經(jīng)理坦言，“業(yè)績(jì)上來(lái)說(shuō)，因為產(chǎn)品設計可以引入做空、對沖等機制，相比公募發(fā)揮的空間更大；公司治理來(lái)說(shuō)，通過(guò)讓公司的股東持有基金產(chǎn)品，公司治理與基金治理實(shí)現了一致�！�
