摘要：為進(jìn)一步完善我國銀行業(yè)杠桿率監管政策框架，中國銀監會(huì )對《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（銀監會(huì )2011年第3號令，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）進(jìn)行了修訂，現向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。
據銀監會(huì )消息，近日，為進(jìn)一步完善我國銀行業(yè)杠桿率監管政策框架，中國銀監會(huì )對《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（銀監會(huì )2011年第3號令，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）進(jìn)行了修訂，現向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。銀監會(huì )將根據各界反饋意見(jiàn)，進(jìn)一步修改完善后適時(shí)發(fā)布。
2010年12月，巴塞爾委員會(huì )發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議》，引入簡(jiǎn)單、透明、不具有風(fēng)險敏感性的杠桿率指標，作為風(fēng)險加權的資本充足率的有益補充。杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規定的一級資本凈額與商業(yè)銀行調整后的表內外資產(chǎn)余額的比率。杠桿率水平越高，表明商業(yè)銀行資本越充足，其抵御風(fēng)險的能力越強�！兜谌姘腿麪枀f(xié)議》發(fā)布后，相關(guān)國家監管當局和銀行反映，由于各國會(huì )計準則存在差異，對杠桿率框架下衍生產(chǎn)品、證券融資交易等敞口的計量方法存在不同理解，影響了全球實(shí)施的一致性。同時(shí)，巴塞爾委員會(huì )對國際銀行監管理念和資本監管框架進(jìn)行了反思，提出監管框架應當進(jìn)一步簡(jiǎn)化，提高規則的可比性和一致性。2014年1月，經(jīng)巴塞爾委員會(huì )決策委員會(huì )審議通過(guò)，巴塞爾委員會(huì )發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議杠桿率框架和披露要求》。
中國銀監會(huì )高度重視杠桿率監管工作。2011年6月，根據《第三版巴塞爾協(xié)議》，中國銀監會(huì )發(fā)布了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（銀監會(huì )2011年第3號令）。2014年，根據巴塞爾委員會(huì )修訂后的杠桿率國際規則，結合近年來(lái)《辦法》實(shí)施情況，中國銀監會(huì )在廣泛調研、充分論證、認真測算的基礎上，對《辦法》進(jìn)行了修訂。
修訂后的《辦法》共分5章、25條和3個(gè)附件，明確了杠桿率監管的基本原則、杠桿率的計算方法、披露要求和監督管理等。3個(gè)附件分別為《衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額的計算方法》、《證券融資交易資產(chǎn)余額的計算方法》和《杠桿率的披露模板》。
修訂后的《辦法》在維持原基本框架和杠桿率監管要求的同時(shí)，對調整后的表內外資產(chǎn)（杠桿率分母）的計量辦法進(jìn)行了調整，主要包括：一是改變了貿易融資、承兌匯票、保函等表外項目的計量方法，原《辦法》規定，除可隨時(shí)無(wú)條件撤銷(xiāo)的貸款承諾按10%的信用轉換系數計算外，其他表外項目按照100%的信用轉換系數計算。修訂后的《辦法》將表外項目的計量方法調整為采用《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規定的信用風(fēng)險權重法下的表外項目信用轉換系數計算，但不得低于10%，即根據具體項目，分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉換系數。二是根據杠桿率國際規則，進(jìn)一步明確了衍生產(chǎn)品和證券融資交易等敞口的計量方法，在計算衍生產(chǎn)品資產(chǎn)時(shí)，除《辦法》規定的合格保證金外，不允許扣減抵質(zhì)押品；在計算證券融資交易資產(chǎn)時(shí)，同時(shí)考慮證券融資交易的會(huì )計資產(chǎn)和交易對手信用風(fēng)險。三是為進(jìn)一步提高透明度，《辦法》對商業(yè)銀行的杠桿率披露提出了更為明確、嚴格的要求，即境內外已經(jīng)上市的商業(yè)銀行，以及未上市但上一年年末并表總資產(chǎn)超過(guò)1萬(wàn)億元人民幣的商業(yè)銀行應當按季披露杠桿率指標信息，每半年按照《辦法》規定的模板披露杠桿率相關(guān)信息；其他商業(yè)銀行應當按發(fā)布財務(wù)報告的頻率披露杠桿率指標信息。
定量測算結果顯示，總體上，根據修訂后的《辦法》，我國商業(yè)銀行的杠桿率水平將有所提升，修訂后的《辦法》不會(huì )提高我國商業(yè)銀行的資本要求。
