上周五央行宣布降息以及存款利率上限浮動(dòng)區間擴大當晚，上市銀行南京銀行和寧波銀行立即宣布存款利率按照基準利率上浮20%執行。次日，多家銀行跟進(jìn)。
業(yè)內人士表示，降息短期內將導致銀行業(yè)息差收入下降，明年凈利潤將受明顯沖擊。不過(guò)，這對實(shí)體經(jīng)濟利好，未來(lái)將進(jìn)一步促使銀行差異化經(jīng)營(yíng)，中長(cháng)期來(lái)看，銀行業(yè)料因此獲益。
城商行快速跟進(jìn)
上周五18:30，央行對外宣布下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率并擴大存款利率浮動(dòng)區間。
城商行反應較快，上周五20:30左右，便有寧波銀行的員工在微信圈中表示，“寧波銀行存款利率按基準上浮20%，上浮到頂�！彪S后南京銀行也宣布存款利率上浮到頂，翌日，中信銀行和華夏銀行等股份行也宣布跟進(jìn)。
上述銀行的一年期存款利率都達到3.3%，即按照浮動(dòng)上限執行。但中長(cháng)期存款上浮幅度不一，比如二年期定存，中信銀行和華夏銀行僅按照基準利率(3.35%)上浮10%至3.685%，而寧波銀行、南京銀行均上浮到頂至4.02%。值得注意的是，南京銀行五年期存款利率達到5.4%。
“今后，央行可能進(jìn)一步弱化基準利率的概念，商業(yè)銀行將逐步提升自身定價(jià)能力”，南京銀行一位內部人士對證券時(shí)報記者表示，“從這方面說(shuō)，南京銀行這個(gè)5.4%的利率或許是自主定價(jià)嘗試的一大步�！�
業(yè)績(jì)短期內受沖擊
本次不對稱(chēng)降息對各行業(yè)的影響，銀行業(yè)首當其沖，有不少研究機構人士對銀行業(yè)2015年利潤增速表示悲觀(guān)。
存款利率方面，不少城商行、股份行已直接將存款利率上浮到頂，保持降息前后存款利率的大致不變。這樣一來(lái)，對于攬存壓力相對較大的中小銀行而言，在貸款利率下降、存款利率影響不大的情況下，中短期內息差進(jìn)一步收窄已成必然。一位國有大行的中層人士向證券時(shí)報記者表示，降息會(huì )影響到他所在銀行的息差收入。
中金公司在央行降息之后便發(fā)出評論，中國銀行業(yè)利潤在2015年可能零增長(cháng)或者負增長(cháng)。華泰證券表示，降息將對商業(yè)銀行利潤產(chǎn)生較為明顯的負面作用，部分銀行利息凈收入損失可能會(huì )超過(guò)百億，對商業(yè)銀行利潤的影響在4%～7%之間。
“最極端假設情況下，對于16家上市銀行，本次降息將拉低2015年息差預計為15個(gè)基點(diǎn)、拉低2015年凈利潤預測9.9%�！眹鹱C券銀行業(yè)研究員馬鯤鵬說(shuō)，“靜態(tài)分析，16家A股上市銀行2015年合計凈利潤同比負增長(cháng)1.4%�！�
光大銀行宏觀(guān)分析師盛宏清則表示，降息除了直接降低實(shí)體企業(yè)融資成本之外，本次不對稱(chēng)降息事實(shí)上是把金融機構的利潤向企業(yè)轉移，平衡企業(yè)與金融機構的利潤分配。
而多數銀行業(yè)人士表示，實(shí)體經(jīng)濟的好轉將帶來(lái)經(jīng)濟企穩預期的加強，因此，對此次降息給銀行業(yè)帶來(lái)的中長(cháng)期影響持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。
促進(jìn)差異化經(jīng)營(yíng)
多位銀行業(yè)人士預計，降息將促使銀行進(jìn)一步尋找差異化經(jīng)營(yíng)之路。
“這一次降息對銀行經(jīng)營(yíng)的深遠影響還是比較大的，今后銀行經(jīng)營(yíng)的差異性，銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險將會(huì )增加�！币患页巧绦猩虾７中懈毙虚L(cháng)則表示，主要的影響將表現在以下三個(gè)方面：
首先，息差收入降低將逼迫銀行進(jìn)一步進(jìn)行經(jīng)營(yíng)模式的轉型，今后銀行經(jīng)營(yíng)的同質(zhì)化可能會(huì )加快轉變。
其次，利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，銀行根據自身經(jīng)營(yíng)情況和自身戰略取向的不同，在存款定價(jià)方面的差異化或許會(huì )進(jìn)一步擴大。
最后，銀行存款利率市場(chǎng)化之后，銀行負債成本將出現差異，對銀行資產(chǎn)端經(jīng)營(yíng)能力要求提高。
“銀行負債端經(jīng)營(yíng)成本提高，就要更加注重資產(chǎn)端經(jīng)營(yíng)，比如貸款投放，如果仍有大量針對國有企業(yè)或者融資平臺，盈利能力就會(huì )極大減弱�！彼f(shuō)，負債端成本的改變，將會(huì )影響資產(chǎn)端的經(jīng)營(yíng)行為。
