證券時(shí)報記者了解到，央行昨日召開(kāi)系統內全國存款保險制度會(huì )議，研究部署即將推出的存款保險制度。央行副行長(cháng)胡曉煉當天在《財經(jīng)》年會(huì )上同樣表示，央行將加快推進(jìn)存款保險制度;而央行副行長(cháng)、外匯局局長(cháng)易綱此前也透露，存款保險制度建立工作已接近成熟。

　　不過(guò)，對于市場(chǎng)熱傳的央行將推存款保險制度一系列消息，證券時(shí)報記者未能聯(lián)系到央行人士置評。

　　存款保險制度作為一種金融保障制度，是指由符合條件的各類(lèi)存款性金融機構集中起來(lái)建立一個(gè)保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險機構向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護金融系統穩定。

　　不過(guò)，民生證券研究院執行院長(cháng)管清友卻認為，考慮到逆向選擇和道德風(fēng)險問(wèn)題，存款保險制度不一定真的能夠減少系統性金融風(fēng)險。

　　其中，逆向選擇方面，管清友認為，在顯性存款保險體制下，由于儲戶(hù)存款保險受到保護，儲戶(hù)不必根據銀行資質(zhì)來(lái)選擇存款銀行，存款保險制度保證了其存款的安全性，存款利率高低就成為儲戶(hù)選擇銀行的唯一標準。逆向選擇經(jīng)營(yíng)更冒險的銀行自然愿意提供更高利率，能夠吸收更多的存款，而穩健經(jīng)營(yíng)的銀行反而會(huì )被市場(chǎng)淘汰。

　　而所謂的道德風(fēng)險，主要表現在存款保險制度的存在使得銀行幾乎不會(huì )受到儲戶(hù)的監督，因而將大量信貸資產(chǎn)配置于高風(fēng)險投資之中，以獲取高額的回報。一旦經(jīng)濟出現較大波動(dòng)，這些高風(fēng)險行業(yè)容易演變?yōu)榇罅康牟涣假J款，進(jìn)而導致金融體系陷入危機之中。

　　因此，管清友認為，在制度設計上，需要通過(guò)合理的投保機構范圍確定、設定適當的保險限額、合理融資來(lái)源設計和存款保險定價(jià)消除道德風(fēng)險。存款保險制度推出可能利用現有的法定存款準備金完成，由于國際上的存款保險機構都會(huì )用準備金配置高等級債券，短期有利于債券市場(chǎng)收益率進(jìn)一步下行。