歷經(jīng)21年，我國的存款保險制度終于破題。

　　昨日17時(shí)許，《存款保險條例(征求意見(jiàn)稿)》(簡(jiǎn)稱(chēng)“征求意見(jiàn)稿”)正式向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。這一制度將為后續金融機構退出機制、存款利率上限放開(kāi)在內的改革措施鋪平道路，推動(dòng)金融改革走向縱深。而從更高層面來(lái)看，這一制度將與央行最后貸款人職能、審慎監管一道，構成我國金融安全網(wǎng)的三大支柱。

　　構建中國金融安全網(wǎng)

　　“表面看，我國存款保險制度是從無(wú)到有，但實(shí)質(zhì)上卻是從隱性到顯性，是從人民銀行最后貸款人式的隱性保險走向顯性保險�！毖胄行虚L(cháng)周小川曾如此表示。

　　長(cháng)期以來(lái)，我國一直實(shí)行“隱性的存款保險制度”，無(wú)論是剝離商業(yè)銀行不良貸款還是向銀行注資，金融機構出了風(fēng)險，最終都由政府來(lái)“買(mǎi)單”，中央政府和地方政府承擔退出機構的債務(wù)清償。1998年關(guān)閉海南發(fā)展銀行時(shí)，對于自然人的存款采取全額兌付的解決方案。

　　存款保險制度的建立，將改變這種局面。根據征求意見(jiàn)稿，存款保險制度將覆蓋所有存款類(lèi)金融機構，包括在我國境內依法設立的具有法人資格的商業(yè)銀行(含外資法人銀行)、農村合作銀行、農村信用社等，符合條件的所有存款類(lèi)金融機構都應參加存款保險。存款保險覆蓋存款類(lèi)金融機構吸收的人民幣和外幣存款。

　　監管機構權威人士表示：“過(guò)去雖有政府隱性擔保，但這是缺乏法律保障的，僅是一種隱性契約。銀行真正出現風(fēng)險時(shí)，往往是‘一事一議’，不確定因素很多。存款保險制度出臺后，最高賠付限額以?xún)鹊拇婵钍?00%受法律保障的�！�

　　征求意見(jiàn)稿規定，存款保險實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。央行還特別強調，即使個(gè)別小存款銀行發(fā)生了被接管、被撤銷(xiāo)或者破產(chǎn)的情況，一般也是先動(dòng)用存款保險基金，支持其他合格的金融機構對出現問(wèn)題的存款銀行進(jìn)行“接盤(pán)”，收購或者承擔其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負債。

　　上述人士表示：“存款保險由幕后走向臺前，個(gè)人存款能更快地獲得賠付，單位存款由原先的不予收購也轉變?yōu)槭鼙Ｗo�！�

　　事實(shí)上，存款保險是市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，各國普遍實(shí)施的、基礎性的金融制度，其與中央銀行最后貸款人職能、審慎監管一起作為金融安全網(wǎng)的三大支柱�，F今，該項制度的落地，將使得中國金融安全網(wǎng)的三大支柱得以完全確立。

　　利率市場(chǎng)化空間打開(kāi)

　　不僅如此，存款保險制度的推出也為利率市場(chǎng)化進(jìn)一步夯實(shí)了制度基礎。

　　世界上第一個(gè)存款保險制度誕生于1933年的美國，鑒于其在增加金融體系信心與穩定性等方面功不可沒(méi)，越來(lái)越多的國家在利率市場(chǎng)化前后建立存款保險體系。目前，世界上已有113個(gè)國家建立了存款保險制度。

　　目前，我國利率市場(chǎng)化推進(jìn)步伐正逐步加快。11月21日晚間，央行宣布存款利率上限擴大至基準的1.2倍，這是自2012年6月存款利率上限擴大到基準利率的1.1倍后，我國存款利率市場(chǎng)化改革的又一重要舉措。

　　民生證券研究院執行院長(cháng)管清友認為，存款保險制度在保障儲戶(hù)利益、防范系統性金融風(fēng)險和創(chuàng )造公平競爭環(huán)境有積極作用，其推出將為利率市場(chǎng)化打開(kāi)空間。

　　不過(guò)，存款保險制度的推出不一定意味著(zhù)存款利率上限完全放開(kāi)的時(shí)代將快速來(lái)臨�！懊髂昕赡芟韧泼嫦蚱髽I(yè)和個(gè)人的大額存單，再進(jìn)一步將存款利率上限擴大至基準的1.3倍，減少期限�！泵裆�銀行首席研究員溫彬認為。

　　央行也明確，下一步將密切監測、跟蹤評估各項利率市場(chǎng)化改革措施的實(shí)施效果，并綜合考慮國內外經(jīng)濟金融發(fā)展形勢和改革所需基礎條件的成熟程度，適時(shí)通過(guò)推進(jìn)面向企業(yè)和個(gè)人發(fā)行大額存單等方式。

　　民營(yíng)銀行設立將提速

　　存款保險制度推出的另一個(gè)深遠影響在于將使得民營(yíng)銀行設立加速。

　　從各國經(jīng)驗來(lái)看，建立存款保險制度是發(fā)展民營(yíng)銀行、中小銀行的重要前提和條件。美國社區銀行的健康發(fā)展，在很大程度上得益于美國存款保險制度的建立和完善，使小銀行具備與大銀行平等競爭的制度基礎，維持了整個(gè)金融體系的多樣性，改善和加強了對小企業(yè)、社區和農民的金融服務(wù)。

　　近期召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議也明確提出要加快發(fā)展民營(yíng)銀行等中小金融機構，支持銀行通過(guò)社區、小微支行和手機銀行等提供多層次金融服務(wù)，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融等更好向小微、“三農”提供規范服務(wù)。

　　據相關(guān)統計，目前中國的銀行數量是美國的58%，但單體規模偏大，中國銀行業(yè)單個(gè)機構平均資產(chǎn)規模383.26億元，美國為21.58億美元，且中國銀行業(yè)的股權集中于國資。

　　這一局面亟需改變。民生銀行董事長(cháng)洪崎近期在一次公開(kāi)演講中提到，中國銀行業(yè)供給過(guò)剩和供給不足并存，主要就是因為銀行體系結構的單一所致，因此，加快發(fā)展民營(yíng)銀行、建立多層次銀行體系迫在眉睫。

　　“我國的存款保險制度建立后，民營(yíng)銀行的設立會(huì )提速，有利于建立多層次的銀行體系，提高中小和微小企業(yè)、‘三農’、社區等金融服務(wù)的滿(mǎn)足率�！睖乇蛘J為。目前，我國已有五家由民間資本發(fā)起設立的民營(yíng)銀行獲得了監管部門(mén)的批準。

　　保費水平遠低于國際標準

　　根據征求意見(jiàn)稿，存款保險制度推出后，存款人不需要交保費，資金來(lái)源主要是金融機構按規定交納的保費，且覆蓋境內所有存款類(lèi)金融機構。

　　截至10月末，金融機構人民幣存款余額112.47萬(wàn)億元，其中個(gè)人儲蓄存款接近50萬(wàn)億元，潛在保單巨大。該制度一旦落地，將導致銀行增加一定經(jīng)營(yíng)成本，不過(guò)目前普遍認為增加的成本有限。

　　某股份行高層在接受上證報記者采訪(fǎng)時(shí)認為，如果銀行經(jīng)營(yíng)穩健，可能費率僅有千分之零點(diǎn)零幾，“基本沒(méi)感覺(jué)”。

　　目前征求意見(jiàn)稿仍未明確具體費率，僅明確了采取基準費率和風(fēng)險差別費率相結合的原則。民生銀行首席研究員溫彬認為，鑒于大型銀行和中小銀行在經(jīng)營(yíng)管理狀況和風(fēng)險狀況等方面存在差異，差別費率有利于促進(jìn)公平競爭，形成正向激勵，促使銀行審慎經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展，預計總費率不會(huì )太高。

　　而央行在相關(guān)說(shuō)明中也提到，存款保險制度建立后，只是小比例地向金融機構收取保費，費率水平遠低于絕大多數國家存款保險制度起步時(shí)的水平和現行水平，對金融機構的財務(wù)影響很小。

　　承保機構由央行設計管理

　　肩負重任的存款保險基金管理機構由國務(wù)院決定，但設計管理者很可能是央行。

　　征求意見(jiàn)稿賦予存款保險基金管理機構履行下列重要職責：制定并發(fā)布與其履行職責有關(guān)的規則;制定和調整存款保險費率標準;管理和運用存款保險基金;采取早期糾正措施和風(fēng)險處置措施;及時(shí)償付存款人的被保險存款等。

　　來(lái)自市場(chǎng)的聲音認為，由于央行一直在主導和推動(dòng)存款保險保障制度建設，加上上述相關(guān)職責也顯示，這不是一般機構所能為，將其歸在央行旗下比較適宜。

　　征求意見(jiàn)稿規定，存款保險基金管理機構參加金融監管協(xié)調機制，并與中國人民銀行、銀行業(yè)監督管理機構等金融管理部門(mén)、機構建立信息共享機制。

　　此外，從各國情況看，存款保險制度都擁有不同程度的現場(chǎng)檢查權，有利于對風(fēng)險做到“早發(fā)現”和“早處置”，是對監管的有益補充。

　　有學(xué)者對記者表示，從國外實(shí)踐看，存款保險機構與監管部門(mén)對投保機構檢查的目標、重點(diǎn)和作用都不相同。為減少投保機構負擔，存款保險與監管部門(mén)注意加強信息共享和協(xié)調機制。一般采取輪流檢查、結果共享或者聯(lián)合檢查、各有分工的方式，盡可能避免檢查重復。