據外媒3日報道，針對上周中國平安保險公司公開(kāi)的約48億美元定向股票增發(fā)，摩根士丹利在最后一刻開(kāi)出了優(yōu)厚條件，從高盛和瑞士信貸手中奪下此單的獨家承銷(xiāo)權，一躍成為排名第一的亞洲投行。
　　中國平安上周宣布，根據股東大會(huì )一般性授權，定向增發(fā)逾5.94億股H股股票，預計籌集資金約368.315億港元（約合47.5億美元），從而成為港交所歷史上最大規模的定向增發(fā)之一。
　　據路透社援引知情人士報道，中國平安起初與高盛和瑞士信貸合作安排增發(fā)事宜，而后決定放棄與這兩家投行合作，因后者未能獲取中國平安希望達成的認購單數量。
　　據英國《金融時(shí)報》報道，直到上周日上午，高盛和瑞士信貸都以為此次交易已是囊中之物。據消息人士透露，中國平安此前已臨時(shí)核準了定向增發(fā)投資者名單，結果可以說(shuō)是幾近確定。但到當天下午，高盛和瑞士信貸被告知，摩根士丹利方面的提案贏(yíng)得了這筆大單，而前者只能擔任金融顧問(wèn)的角色。
　　知情人士稱(chēng)，摩根士丹利能拿下這筆大單，是因為其聚集了一群規模較小的投資者，這些投資者愿意以較少的折讓認購更多股份，新股最終以較11月28日收盤(pán)價(jià)折讓4.7%的價(jià)格發(fā)售。根據摩根士丹利的投資者名單，12月1日購買(mǎi)中國平安配股的投資者大約有10位，其中包括中國科技公司巨頭阿里巴巴和騰訊的創(chuàng )始人馬云和馬化騰。
　　消息人士稱(chēng)，瑞士信貸和高盛曾先后兩次嘗試提出中國平安能接受的條件。第一次時(shí)，兩家投行獲得27億美元的認購份額，價(jià)格為較平安11月6日收盤(pán)價(jià)折讓8%。但在監管機構批準配股后，中國平安申請在11月7日暫停交易。而幾天前的第二次提案的細節暫時(shí)不得而知。
　　瑞士信貸、摩根士丹利和高盛均拒絕就此事做出評論。中國平安的高管也沒(méi)有立即作出回應。
　　《金融時(shí)報》稱(chēng)，此次定向增發(fā)案的復雜情況之一是其規模龐大，并且中國平安對投資者數量的限制較嚴格。原因是中國公司私募配售的投資者等于或小于10人能避免向中國國家社�；�金上繳10%的所籌資金。中國平安11月30日發(fā)布的公告稱(chēng)，此次H股定向增發(fā)發(fā)行對象不超過(guò)10名，增發(fā)價(jià)格為每股62港元。
　　據《金融時(shí)報》報道，股票市場(chǎng)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的競爭向來(lái)十分激烈，亞洲市場(chǎng)尤為如此，承銷(xiāo)收入通常占到行業(yè)總收入的40%，而美國或歐洲市場(chǎng)的這一比例僅為約25%。
　　英國數據供應商Dealogic的數據顯示，拿下該筆大單后，摩根士丹利今年在亞洲（除日本外）的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)排名由第三躍升至第一，承銷(xiāo)總額為162億美元。其次是高盛、摩根大通和瑞士信貸，承銷(xiāo)總額分別為141億美元、118億美元和115億美元。