深交所的公開(kāi)譴責顯然只是一個(gè)開(kāi)始，對于深陷“代持門(mén)”的北大方正和政泉控股而言，來(lái)自監管部門(mén)的監管壓力正在進(jìn)一步加強，而對于被卷入其中的兩家上市公司北大醫藥和方正證券，麻煩也正在不斷加大，一方面，北大醫藥被迫發(fā)布了退市風(fēng)險警示，而方正證券則正式陷入了訴訟糾紛，與民族證券的整合也變得遙遙無(wú)期。
　　12月14日晚間，北大醫藥發(fā)布公告，于11日收到深交所對北京政泉控股有限公司（下稱(chēng)“政泉控股”）及北大資源集團控股有限公司（下稱(chēng)“北大資源”）的《紀律處分事先告知書(shū)》。
　　公告宣布，由于未及時(shí)披露代持協(xié)議及權益變動(dòng)情況，并同時(shí)存在股東大會(huì )審議關(guān)聯(lián)議案時(shí)未回避表決的違規行為，政泉控股和北大資源同時(shí)受到深交所的公開(kāi)譴責處分，并要求在12月　18日前向深交所提交書(shū)面陳述和申辯。
　　而在稍早之前的12月12日，北大醫藥宣布，由于該公司涉嫌違反證券法律法規受到證監會(huì )的立案調查，如公司因此被受到中國證監會(huì )行政處罰，并且在行政處罰決定書(shū)中被認定構成重大違法行為，或者因涉嫌違規披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機關(guān)的，公司將因觸及《深圳證券交易所股票上市規則（2014年修訂）》13.2.1條規定的欺詐發(fā)行或者重大信息披露違法情形，公司股票交易被實(shí)行退市風(fēng)險警示。實(shí)行退市風(fēng)險警示三十個(gè)交易日期限屆滿(mǎn)后，公司股票將被停牌，直至深圳證券交易所在十五個(gè)交易日內作出是否暫停本公司股票上市的決定。
　　12月15日，北大醫藥在盤(pán)前集合競價(jià)時(shí)段一度跌停，截至收盤(pán)，北大醫藥收報于17.21元/股，下跌1.21%。另外，北大方正和政泉控股分別作為方正證券的第一大股東、第二大股東，這兩者之間不斷激化的矛盾也正在越來(lái)越多的對方正證券產(chǎn)生影響。12月11日，方正證券發(fā)布公告稱(chēng)，該公司已于12月10日收到長(cháng)沙市天心區人民法院《應訴通知書(shū)》【（2014）天民初字第3847號】、《傳票》、《舉證通知書(shū)》等相關(guān)材料，政泉控股以股東知情權糾紛為由向長(cháng)沙市天心區人民法院起訴方正證券。政泉控股要求方正證券提供自2014年8月11日以來(lái)，公司股東名冊、歷次股東會(huì )會(huì )議記錄、股東代表會(huì )議簽字文件及股東會(huì )決議、董事會(huì )會(huì )議記錄、董事會(huì )議簽字文件及董事會(huì )決議，公司的全部財務(wù)賬目、會(huì )計憑證以及財務(wù)會(huì )計報告；并要求方正證券董事會(huì )自即日起自董事會(huì )、監事會(huì )改選完畢前，停止一切董事會(huì )會(huì )議、停止對外發(fā)布任何與改選董事會(huì )、監事會(huì )無(wú)關(guān)的決議；以及賠償經(jīng)濟損失125.55萬(wàn)元。
　　公開(kāi)資料顯示，11月18日，中國證監會(huì )對對北大醫藥、北大資源控股、政泉控股等涉嫌虛假信息披露的違法違規行為進(jìn)行立案調查。公開(kāi)資料顯示，截至目前，盡管對于代持原因各有不同說(shuō)法，但確定北大醫藥股份代持已經(jīng)沒(méi)有爭議，爭議的核心則是在于是否存在內幕交易問(wèn)題。一位業(yè)內人士表示，如果僅僅涉及代持的話(huà)，北大醫藥以及北大方正、政泉控股所面臨的行政處罰將比較輕微，一般也就是責令改正、對主要負責人警告再加上數十萬(wàn)元的罰款，不痛不癢，北大醫藥真正面臨退市的風(fēng)險也比較小。不過(guò)，如果最終的調查結果真正涉及內幕交易的問(wèn)題的話(huà)，恐怕難以善了。
　　無(wú)論最終結果如何，此次“代持門(mén)”事件顯然已經(jīng)對北大醫藥和方正證券產(chǎn)生了極為不利的影響。對于北大醫藥而言，“緋聞纏身”使得這家公司雄心勃勃的擴充計劃大受影響，稍早之前，該公司公告稱(chēng)，證監會(huì )鑒于已對公司進(jìn)行立案調查，根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的相關(guān)規定，中止審查公司發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項。
　　對于方正證券而言，問(wèn)題則更為麻煩：陷入停滯的對于民族證券的收購后整合，以及該公司第一大股東和第二大股東之間“刺刀見(jiàn)紅”緊張關(guān)系。早前的12月2日晚間，方正證券發(fā)布重大風(fēng)險提示公告，宣布由于民族證券董事會(huì )、管理層拒絕配合，可能影響上市公司2014年年度報告審計工作的正常開(kāi)展。