12月15日，高鐵基建概念股再迎漲停潮，中國中鐵、中鐵二局、中國電建、中國交建、葛洲壩、中材國際等多股沖擊漲停。當天李克強總理會(huì )見(jiàn)俄羅斯總理梅德韋杰夫時(shí)表示，將同俄方加強高鐵合作，落實(shí)好兩國業(yè)已簽署的高鐵合作備忘錄。市場(chǎng)人士預計，“一帶一路”將成為李克強總理出訪(fǎng)中亞、中東歐、東南亞三國的重點(diǎn)議題，將加速中國企業(yè)走出去步伐，國際工程承包類(lèi)企業(yè)和機械出口類(lèi)企業(yè)有望迎來(lái)爆發(fā)，鐵路、港口等交運及高端裝備也有將迎來(lái)發(fā)展機遇期。

　　“一帶一路”再掀熱潮

　　李克強總理定于12月14-20日出訪(fǎng)中亞、中東歐、東南亞三國，吹響了中國“一帶一路”外交全面推進(jìn)的號角。

　　自從2013年8月國家首次提出“一帶一路”戰略之后，在高層推動(dòng)下，2014年，“一帶一路”作為國家戰略持續升溫。國家高層在A(yíng)PEC峰會(huì )等多個(gè)場(chǎng)合強調“一帶一路”戰略。日前的中央經(jīng)濟工作會(huì )議，將“一帶一路”放在區域三大戰略之首，凸顯該戰略的重要程度。

　　申銀萬(wàn)國研報認為，總理此次歐亞之行，對于提升“一帶一路”的縱深具有極強的戰略意義�！耙粠б宦贰备拍顚⒂葾PEC會(huì )議參與國延伸到中亞國家、中東歐國家和東南亞國家，上合組織、中國——中東歐、大湄公河次區域經(jīng)濟合作會(huì )議等將成為新的“一帶一路”戰略合作平臺，與上述三國之間合作項目的優(yōu)先推進(jìn)也將為“一帶一路”在三個(gè)區域的有序擴展提供現實(shí)的樣板，起到帶動(dòng)作用。以鐵路建設為主的一批基建項目有望實(shí)質(zhì)性落地。

　　統計數據顯示，“一帶一路”沿線(xiàn)總人口約44億，經(jīng)濟總量約21萬(wàn)億美元，分別約占全球的63%和29%。隨著(zhù)“一帶一路”戰略的持續升溫，高鐵基建迎來(lái)多重利好，有望成為未來(lái)較長(cháng)一段時(shí)間內的投資熱點(diǎn)。

　　國泰君安分析師認為，從中國高層密集研討“一帶一路”規劃來(lái)看，“一帶一路”戰略在2015年將全面落實(shí)鋪開(kāi)，預計很快會(huì )有相對可操作性的方案出臺�！耙粠б宦贰睂⒂型�成為貫穿2015年全年的投資機會(huì )。

　　高鐵出海成首選標的

　　伴隨著(zhù)“一帶一路”戰略升溫的，是中國高鐵出海步伐不斷加快。

　　有媒體報道，由中國鐵建、鐵三院和南車(chē)青島四方組成的財團，預計將獲得東南亞地區的首條高鐵吉隆坡至新加坡的高鐵建設合同，該高鐵全長(cháng)340公里，總投資約678億元。

　　12月15日，中國南車(chē)也對外宣布獲得新的海外訂單，即為阿根廷貝爾格拉諾鐵路改造項目提供機車(chē)及貨車(chē)產(chǎn)品，總金額約17億元。

　　據不完全統計，中國目前至少與20個(gè)國家進(jìn)行了高鐵合作或者洽談，涉及土耳其、泰國、巴西、墨西哥、美國、俄羅斯等國家，輻射非洲、亞洲、歐洲、美洲、大洋洲等區域，合計的高鐵里程數有1萬(wàn)公里(投資額約3萬(wàn)億元)。其中，羅馬尼亞沿海鐵路、印度“德里-金奈高鐵走廊”高鐵、泰國的兩條高速公路、及俄羅斯“莫斯科-喀山”高鐵延伸至北京的高鐵，均與中國達成了合作協(xié)議。

　　分析認為，在政府主推“高鐵出�！钡尿寗�(dòng)下，憑借著(zhù)豐富的工程經(jīng)驗、及優(yōu)惠利率貸款的兩大優(yōu)勢，中國高鐵將在全球具有非常強的競爭力，高鐵相關(guān)公司有望成為受益“一帶一路”的首選標的。

　　東方證券研報認為，高鐵出海令成長(cháng)性預期改善，行業(yè)估值或持續提升。目前，高鐵走出去主要涉及高鐵基建施工企業(yè)中國中鐵和中國鐵建，裝備制造領(lǐng)頭企業(yè)中國南車(chē)和中國北車(chē)，此外，還有高鐵信息管理控制系統類(lèi)的上市公司如鼎漢技術(shù)、永貴電器、世紀瑞爾等。對于整個(gè)高鐵產(chǎn)業(yè)鏈，相對于基礎設施建設類(lèi)的公司，更看好機車(chē)設備、高鐵信息管理控制系統類(lèi)公司，這類(lèi)公司屬于較高成長(cháng)性企業(yè)，業(yè)績(jì)能夠消化估值壓力。

　　基建類(lèi)公司成受益龍頭

　　國泰君安研報認為，“一帶一路”將依托沿線(xiàn)國家基礎設施的互通互聯(lián)，對沿線(xiàn)貿易和生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置。國際工程承包類(lèi)企業(yè)和機械出口類(lèi)企業(yè)有望迎來(lái)爆發(fā)。

　　基建領(lǐng)域是中國產(chǎn)業(yè)“走出去”較早也相對成熟的領(lǐng)域。目前，我國工程機械企業(yè)已完成在東南亞、非洲等海外市場(chǎng)的生產(chǎn)布局，“走出去”準備充分，將有望進(jìn)入收獲期。

　　廣發(fā)證券分析師認為，“一帶一路”所在的國際建筑市場(chǎng)占比有70%，市場(chǎng)容量較大。一方面，許多發(fā)展中國家對基礎設施建設有旺盛需求，另一方面，國內建筑業(yè)呈現下滑趨勢。同時(shí)，中國將出資400億美元成立絲路基金，將解決阻礙基建走出去的融資瓶頸�！耙粠б宦贰睉鹇缘耐七M(jìn)將為基建企業(yè)帶來(lái)巨大的市場(chǎng)機會(huì )。

　　“一帶一路”基建類(lèi)受益公司主要有三類(lèi)：一是專(zhuān)業(yè)對外工程，如中材國際、中工國際;二是大型施工總承包企業(yè)如中國中鐵、中國鐵建、中國交建、中國電建、中國建筑;三是新疆基建公司，如北新路橋、新疆城建。

　　基建類(lèi)公司也加快了戰略布局來(lái)迎接“一帶一路”戰略帶來(lái)的新機遇。中國交建12月12日公告收購澳洲最大建筑工程承包商之一John Holland100%股權，再次鞏固公司“一帶一路”龍頭地位。中國電建此前也宣布設立海外區域總部，以實(shí)現公司國際業(yè)務(wù)管控職能前移，進(jìn)一步提升公司國際業(yè)務(wù)市場(chǎng)競爭能力和管理效率。