同花順數據顯示,截至12月17日,今年以來(lái),滬深兩市融資融券余額高達9690.48億元,其中融資余額9618.91億元,再創(chuàng )新高,占比高達99.26%。融資余額急劇的增長(cháng),不但加劇了券商融資額度的窘迫,也增加了市場(chǎng)大幅震蕩的風(fēng)險。
“A股的大幅震蕩與券商融資融券推波助瀾作用關(guān)系密切!庇⒋笞C券研究所所長(cháng)李大霄說(shuō)。
據記者從北京多家券商營(yíng)業(yè)部獲悉,目前證券公司融資融券業(yè)務(wù)的資金門(mén)檻各有不同,有些券商的門(mén)檻是5萬(wàn)元起,有些則為30萬(wàn)元,還有些券商沒(méi)有門(mén)檻就可以融資融券。從融資杠桿率來(lái)說(shuō),券商一般對新開(kāi)戶(hù)的客戶(hù)實(shí)行1∶1的杠桿,一般最高可以放到1∶2,但也有個(gè)別券商將比例放大至1∶3。
財富證券分析師李朝宇認為,如果融資標的發(fā)生暴跌,例如跌10%,按照1∶3的杠桿比例,那么融資炒股票的人就相應虧損30%,強制平倉甚至爆倉現象均有可能出現。
華中地區一家券商內部人士告訴記者,目前杠桿率過(guò)高是券商普遍存在的現象,此外,部分券商已經(jīng)在融資額度方面耗費過(guò)大“體力”,融資總額不足,客戶(hù)還需要提前預約排隊。
日前,中國證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸表示,為促進(jìn)證券公司融資類(lèi)業(yè)務(wù)規范有序發(fā)展,按照今年證券公司現場(chǎng)檢查工作的統一安排,證監會(huì )將啟動(dòng)第四季度現場(chǎng)檢查工作,對部分證券公司的融資類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查。
“此次監管部門(mén)檢查券商兩融業(yè)務(wù)將涉及40家左右券商,這意味著(zhù)目前已開(kāi)展兩融業(yè)務(wù)的89家券商中,有近半數都將被檢查!鄙鲜鋈A中地區券商內部人士表示,監管層將重點(diǎn)關(guān)注兩融業(yè)務(wù)中違規融資、配資情況。具體來(lái)看,將側重兩融杠桿水平是否過(guò)高、保證金比例是否低于50%以及是否允許不合格客戶(hù)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)等一系列問(wèn)題。
“目前《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》修訂工作正在進(jìn)行中,條件成熟時(shí),將按法定程序公開(kāi)征求社會(huì )意見(jiàn)!编圁凑f(shuō)。