一份定向增發(fā)時(shí)過(guò)15日未見(jiàn)結果？華東科技定增究竟“定”給了誰(shuí)？連日來(lái)，圍繞華東科技定增詢(xún)價(jià)中出現的異�！岸聠巍笔录�，公開(kāi)對戰和爆料一直沒(méi)有停止，將定增市場(chǎng)上各個(gè)利益方的激烈博弈展現無(wú)遺。記者了解到，財通基金、上銀基金、東�；�3家機構日前正式發(fā)函提請證監會(huì )對華東科技總量105億元的定增“合規性進(jìn)行調查”，指其認購過(guò)程中“存在不公平對待投資者”嫌疑。
機構質(zhì)疑華東科技定增合規性
在《關(guān)于申請調查“南京華東電子信息科技有限公司”非公開(kāi)發(fā)行股票認購報價(jià)合規性》的函件中，上述3家機構稱(chēng)，懷疑華東科技認購過(guò)程存在不公平對待投資者現象，并指出包括與承銷(xiāo)商事先溝通中信息不實(shí)、指定報價(jià)時(shí)間內傳真機占線(xiàn)等具體問(wèn)題。在華東科技報價(jià)前，發(fā)函的3家機構曾多次就該項目與中投證券資本市場(chǎng)部進(jìn)行溝通，得到的基本情況均是華東科技此次定增對象為不超過(guò)7個(gè)特定投資者，每個(gè)投資者認購起點(diǎn)金額為7億元人民幣，認購上限為30億元。而3家機構收到的《認購邀請書(shū)》中規定的認購起點(diǎn)為10.5億元，認購上限為12億元。且該認購書(shū)的發(fā)送時(shí)間為12月3日正常下班時(shí)間之后。按照常規邏輯，《認購邀請書(shū)》的發(fā)送時(shí)間應該為工作日的工作時(shí)間，且此次華東科技的《認購邀請書(shū)》內容與之前和投行溝通時(shí)的內容相差甚遠。
函件同時(shí)指出，根據《認購邀請書(shū)》上的要求，12月8日上午9點(diǎn)至上午11點(diǎn)為接收申購報價(jià)單時(shí)間，3家機構向中投證券指定的認購傳真010-63222946開(kāi)始傳輸，從10:30到11:00，發(fā)函方曾反復多次傳真，中投證券指定認購傳真一直提示忙音，期間發(fā)函方多次撥打中投證券傳真確認電話(huà)010-63222566想獲悉傳真機忙音原因，并和對方確認是否收到報價(jià)材料。截至報價(jià)結束，中投證券工作人員并未提供關(guān)于指定傳真機忙音的任何解釋?zhuān)参疵鞔_回答發(fā)函方報價(jià)材料是否收到。
函件中還指出，更值得懷疑的是，據了解目前華東科技定增的中標價(jià)為5.2元/股，而沒(méi)有傳入報價(jià)的多家投資機構所報價(jià)格均高于此價(jià)。
除開(kāi)發(fā)函的3家機構，另一家參與投資的機構長(cháng)商昆仲（上海）投資合伙企業(yè)此次欲投資1.1億元，以6.5元/股報價(jià)卻因傳真機問(wèn)題未能及時(shí)送達報價(jià)，這家機構也認為認購過(guò)程存在不公平現象，因此日前已委托中倫律師事務(wù)所向中投證券發(fā)出律師函，內容包括長(cháng)商昆仲通過(guò)財通基金發(fā)送的申購報價(jià)文件應被視為有效申購；中投證券承銷(xiāo)的此次非公開(kāi)發(fā)行股票認購應當被視為無(wú)效等內容。
巨大溢價(jià)空間引眾多機構關(guān)注
據記者了解，華東科技這筆總量為105億元的定向增發(fā)由于傳真機占線(xiàn)，導致多家投資商未能在指定時(shí)間內把報價(jià)文件傳入，這些投資商包括上銀基金、平安大華基金、東�；�、財通基金、申萬(wàn)菱信基金、寶盈基金等公募基金公司。有的機構甚至猜測，此次定增在公開(kāi)報價(jià)前已經(jīng)“暗定”給了一些機構，而公開(kāi)詢(xún)價(jià)只是“走形式”。
據投資機構趕到現場(chǎng)的人士透露，在規定的接受報價(jià)的時(shí)間內，傳真機有相當的時(shí)間在接收與此次競標無(wú)關(guān)的一份內部文件。承銷(xiāo)商中投證券資本市場(chǎng)部負責人向記者解釋?zhuān)瑐髡鏅C有文件傳來(lái)時(shí)，他們也無(wú)法確認文件是否與競價(jià)有關(guān)。
根據證監會(huì )《非公開(kāi)發(fā)行股票競價(jià)監管程序及注意事項》規定，主承銷(xiāo)商必須保證競價(jià)渠道暢通，目的主要是防止在競價(jià)操作中故意設置不合理障礙，形成投資者間的不公平競爭。
記者在采訪(fǎng)時(shí)注意到，華東科技此次非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)24.65億股，發(fā)行價(jià)格不低于4.26元/股，募集資金總額不超過(guò)105億元。華東科技12月22日的股市收盤(pán)價(jià)為8.36元/股，相比發(fā)行底價(jià)有96.4%的溢價(jià)空間。
正因為有巨大的溢價(jià)空間，加上目前股市的火爆，華東科技此次定增認購受到多家機構資金關(guān)注，針對傳真機“占線(xiàn)”問(wèn)題，參與的投資機構中，有多家認為該過(guò)程有“不合規”嫌疑。
承銷(xiāo)商投資機構各執一詞
另?yè)私�，華東科技此次定增的投資方之一九泰基金是以5.2元中標的，但12月12日卻被中投證券宣布無(wú)效，九泰基金和中投證券就此分別發(fā)表聲明。九泰基金稱(chēng)中投證券歪曲事實(shí)，將向證監會(huì )緊急報告。
而中投證券在其聲明中表示，本次非公開(kāi)發(fā)行過(guò)程嚴格遵循了《認購邀請書(shū)》確定的程序和規則；發(fā)行簿記過(guò)程中，配備的同屬一個(gè)號碼的三臺傳真機正常運轉，在上午10:30之后繼續接收到3家機構投資者的申購報價(jià)材料。同時(shí)，在規定時(shí)間內收到了2家機構現場(chǎng)送達的報價(jià)材料。
中投證券的聲明也特別提到了“關(guān)于取消某投資者認購資格原因”，主要是“某投資者的繳款賬戶(hù)、繳款方與其此前提交的報價(jià)材料中的申報信息不符”；“截至約定的繳款時(shí)限，該投資者未在其申報的繳款賬戶(hù)繳足認購資金”，因此，“經(jīng)發(fā)行人、主承銷(xiāo)商、見(jiàn)證律師研究，一致認為該投資者構成違約，應取消其本次非公開(kāi)發(fā)行認購資格，主承銷(xiāo)商隨后將其全部認繳款項退回。除該投資者外其他獲配投資者均按照規定繳足認購資金�！薄∵@使得這場(chǎng)定增的真相更加撲朔迷離。
在此次事件中，財通等基金是因為傳真機被堵發(fā)不出傳真的一類(lèi)機構，還有發(fā)出傳真并被確認收到后又被告知沒(méi)收到的某基金，而九泰基金屬于已經(jīng)確認中標又被取消資格的。
按計劃，本次發(fā)行應在12月10日確定發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數量、獲配投資者和配售股數；向中標投資者發(fā)出繳款通知書(shū)。而11日應該退還未獲得配售的投資者認購保證金；同時(shí)中標的投資者應根據《繳款通知書(shū)》在15：00時(shí)點(diǎn)前繳款。然而，直到記者發(fā)稿時(shí)，這些內容均無(wú)進(jìn)展，但向證監會(huì )舉報中投的投資機構增加了江蘇瑞華。
同時(shí)，證監會(huì )尚未對此筆定增進(jìn)行終審審批，證監會(huì )對此事亦未公開(kāi)表態(tài)。也就是說(shuō)，華東科技此番定增到底“定”給誰(shuí)還未可知。
