摘要：為規范股票期權試點(diǎn)業(yè)務(wù)，根據中國證監會(huì )《股票期權交易試點(diǎn)管理辦法》及其他有關(guān)規定，上海證券交易所制定了《上海證券交易所股票期權試點(diǎn)交易規則》并于今日發(fā)布。

    北京時(shí)間1月9日來(lái)自上交所網(wǎng)站消息，為規范股票期權試點(diǎn)業(yè)務(wù)，根據中國證監會(huì )《股票期權交易試點(diǎn)管理辦法》及其他有關(guān)規定，上海證券交易所制定了《上海證券交易所股票期權試點(diǎn)交易規則》并于今日發(fā)布。以下為全文：

　　上海證券交易所股票期權試點(diǎn)交易規則

　　第一章 總則
　　第一條 為了規范股票期權交易試點(diǎn)業(yè)務(wù)，維護期權交易正常秩序，保護投資者合法權益和社會(huì )公眾利益，促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮，根據《證券法》、《期貨交易管理條例》、《股票期權交易試點(diǎn)管理辦法》等法律法規、規章以及《上海證券交易所章程》等規定，制定本規則。
　　第二條 股票期權合約（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“期權或者期權合約”）在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）的上市、交易、行權及風(fēng)險控制等事宜，適用本規則；本規則未作規定的，適用本所其他有關(guān)規定。
　　本規則所稱(chēng)期權合約，是指本所統一制定的、規定買(mǎi)方可以在將來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出約定股票或者跟蹤股票指數的交易型開(kāi)放式指數基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易所交易基金”）等標的物的標準化合約。
　　第三條 本所根據公開(kāi)、公平、公正和誠實(shí)信用的原則組織期權交易，并對與本所市場(chǎng)期權交易有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律監管。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者以及其他期權交易參與者應當遵守本規則及本所其他相關(guān)業(yè)務(wù)規則，接受本所對其期權業(yè)務(wù)的監督管理。
　　第四條 在本所上市交易的期權合約的結算事宜，由中國證券登記結算有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國結算”）辦理。
　　第二章 期權合約
　　第五條 在本所上市交易的股票、交易所交易基金以及經(jīng)中國證券監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國證監會(huì )”）批準的其他證券品種，可以作為期權合約的標的物（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合約標的”）。
　　第六條 股票被選擇作為合約標的時(shí)，應當符合下列條件：
　�。ㄒ唬�屬于本所公布的融資融券標的證券；
　�。ǘ�）上市時(shí)間不少于6個(gè)月；
　�。ㄈ�）最近6個(gè)月的日均波動(dòng)幅度不超過(guò)基準指數日均波動(dòng)幅度的三倍；
　�。ㄋ模┳罱�6個(gè)月的日均持股賬戶(hù)數不低于4000戶(hù)；
　�。ㄎ澹┍舅�規定的其他條件。
　　第七條 交易所交易基金被選擇作為合約標的時(shí)，應當符合下列條件：
　�。ㄒ唬�屬于本所公布的融資融券標的證券；
　�。ǘ�）基金成立時(shí)間不少于6個(gè)月；
　�。ㄈ�）最近6個(gè)月的日均持有賬戶(hù)數不低于4000戶(hù)；
　�。ㄋ模┍舅�規定的其他條件。
　　第八條 期權合約條款主要包括合約簡(jiǎn)稱(chēng)、合約編碼、交易代碼、合約標的、合約類(lèi)型、到期月份、合約單位、行權價(jià)格、行權方式、交割方式等。
　　根據市場(chǎng)需要，本所可以對期權合約條款進(jìn)行調整。
　　第九條 期權合約的到期日為到期月份的第四個(gè)星期三，該日為國家法定節假日、本所休市日的，順延至下一個(gè)交易日。
　　期權合約的最后交易日和行權日，同其到期日；到期日提前或者順延的，最后交易日和行權日隨之調整。本規則另有規定的除外。
　　第三章 上市與掛牌
　　第十條 本所根據選定的合約標的，確定在本所上市的期權合約品種，并按照不同合約類(lèi)型、到期月份及行權價(jià)格，掛牌相應數量的期權合約。
　　第十一條 當月期權合約到期后，本所持續加掛新到期月份的合約。
　　合約標的價(jià)格發(fā)生變化，導致已掛牌合約中的虛值合約或者實(shí)值合約數量不足時(shí)，本所于下一交易日依據行權價(jià)格間距，依序加掛新行權價(jià)格的合約。
　　第十二條 合約標的發(fā)生除權、除息的，本所在除權、除息當日，對該合約標的所有未到期合約的合約單位、行權價(jià)格進(jìn)行調整，并對除權、除息后的合約標的重新掛牌新的期權合約。
　　第十三條 合約標的除權、除息的，期權合約的合約單位、行權價(jià)格按照下列公式進(jìn)行調整：
　　新合約單位＝[原合約單位×（1+流通股份實(shí)際變動(dòng)比例）×除權(息)前一日合約標的收盤(pán)價(jià)]/[（除權(息)前一日合約標的收盤(pán)價(jià)格-現金紅利）+配股價(jià)格×流通股份實(shí)際變動(dòng)比例]
　　新行權價(jià)格＝原行權價(jià)格×原合約單位/新合約單位
　　調整后的合約單位，按照四舍五入的原則取整數；調整后的行權價(jià)格，按照四舍五入的原則取小數，合約標的為股票的，保留兩位小數，合約標的為交易所交易基金的，保留3位小數。
　　第十四條 期權合約的合約單位、行權價(jià)格發(fā)生調整的，交易代碼及合約簡(jiǎn)稱(chēng)同時(shí)調整，交易與結算按照調整后的合約條款進(jìn)行。
　　期權合約發(fā)生上述調整后，如出現該合約的持倉數量日終為零的情形，本所于下一交易日對該合約予以摘牌。
　　第十五條 股票、交易所交易基金被本所調出合約標的范圍的，本所不再對其加掛新合約。
　　因合約標的除權、除息而發(fā)生調整的合約，不再對其加掛新到期月份與行權價(jià)格的合約。
　　第十六條 合約標的被暫停上市、終止上市的，本所同時(shí)對該合約品種作出終止上市決定，不再加掛新合約。
　　第十七條 期權合約到期后，即予摘牌。
　　第四章 交易
　　第一節 一般規定
　　第十八條 本所為期權交易提供交易場(chǎng)所及設施。
　　本所期權交易日為每周一至周五。國家法定節假日和本所公告的休市日，本所市場(chǎng)休市。
　　第十九條 期權合約的交易時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。其中，9:15至9:25為開(kāi)盤(pán)集合競價(jià)時(shí)間，14:57-15:00為收盤(pán)集合競價(jià)時(shí)間，其余時(shí)段為連續競價(jià)時(shí)間，本規則另有規定的除外。
　　交易時(shí)間內因故停市，交易時(shí)間不作順延。
　　第二十條 符合中國證監會(huì )規定的開(kāi)展股票期權經(jīng)紀業(yè)務(wù)相關(guān)條件的本所會(huì )員及本所認可的其他股票期權經(jīng)營(yíng)機構（以下統稱(chēng)“期權經(jīng)營(yíng)機構”），可以申請成為本所股票期權交易參與人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易參與人”），通過(guò)在本所開(kāi)設的參與者交易業(yè)務(wù)單元（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交易單元”）進(jìn)行期權交易。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構開(kāi)展期權自營(yíng)及經(jīng)紀業(yè)務(wù)，應當分別開(kāi)設相應的交易單元，自營(yíng)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)的交易單元不得聯(lián)通或者混用。
　　交易單元的開(kāi)設、使用與管理，參照執行《上海證券交易所參與者交易業(yè)務(wù)單元實(shí)施細則》以及本所其他有關(guān)規定。
　　第二十一條 申請成為交易參與人的，應當符合下列條件：
　�。ㄒ唬┓�合中國證監會(huì )規定的開(kāi)展股票期權經(jīng)紀業(yè)務(wù)的相關(guān)條件；
　�。ǘ�）具有符合從事股票期權經(jīng)紀業(yè)務(wù)相關(guān)要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、設施、專(zhuān)業(yè)人員以及業(yè)務(wù)制度；
　�。ㄈ�）股票期權業(yè)務(wù)技術(shù)系統達到本所規定的標準；
　�。ㄋ模┍舅�要求的其他條件。
　　第二十二條 申請成為交易參與人，應當向本所提交下列書(shū)面文件：
　�。ㄒ唬┙�(jīng)法定代表人簽字并加蓋單位公章的申請書(shū)；
　�。ǘ�）加蓋單位公章的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執照、組織機構代碼證副本復印件；
　�。ㄈ�）符合中國證監會(huì )規定的開(kāi)展股票期權經(jīng)紀業(yè)務(wù)相關(guān)條件的證明文件；
　�。ㄋ模┕善逼跈鄻I(yè)務(wù)方案、內部風(fēng)險控制與管理制度、投資者適當性管理制度等文本；
　�。ㄎ澹┴撠煿善逼跈鄻I(yè)務(wù)的高級管理人員與相關(guān)業(yè)務(wù)人員名單及資格證明文件；
　�。�六）本所要求提交的其他文件。
　　申請文件齊備并符合要求的，本所予以受理并于10個(gè)交易日內作出是否同意的決定。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構不再符合本所規定的資格條件或者中國證監會(huì )規定的，本所可以終止其交易參與人資格。
　　第二十三條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當持續符合本所對業(yè)務(wù)運作、風(fēng)險管理、技術(shù)系統等方面提出的要求。
　　第二十四條 期權經(jīng)營(yíng)機構自行使用或者向其客戶(hù)提供可以通過(guò)計算機程序實(shí)現自動(dòng)下單或者快速下單等功能的交易軟件的，應當在使用或者提供相關(guān)軟件的5個(gè)交易日前向本所備案。
　　投資者使用可以通過(guò)計算機程序實(shí)現自動(dòng)下單或者快速下單等功能的交易軟件的，應當在使用相關(guān)軟件的5個(gè)交易日前告知期權經(jīng)營(yíng)機構，并由期權經(jīng)營(yíng)機構向本所備案。
　　第二十五條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當通過(guò)交易單元向本所發(fā)送申報指令，并按本規則達成交易，交易結果及其他交易記錄由本所發(fā)送至期權經(jīng)營(yíng)機構。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構應當按照有關(guān)規定妥善保管委托和申報記錄。
　　第二十六條 投資者參與本所市場(chǎng)期權交易，應當與期權經(jīng)營(yíng)機構簽署期權經(jīng)紀合同，成為該期權經(jīng)營(yíng)機構的客戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“客戶(hù)”）。
　　第二十七條 投資者必須通過(guò)事先委托的期權經(jīng)營(yíng)機構參與本所市場(chǎng)期權交易。
　　投資者在期權交易中委托的期權經(jīng)營(yíng)機構，應當與其對應的證券賬戶(hù)指定交易的經(jīng)營(yíng)機構一致。
　　第二十八條 期權經(jīng)營(yíng)機構從事期權經(jīng)紀業(yè)務(wù)，接受客戶(hù)委托，以自己的名義為客戶(hù)進(jìn)行期權交易，交易結果由客戶(hù)承擔。
　　第二十九條 期權經(jīng)營(yíng)機構接受客戶(hù)的委托后，應當按照其委托內容向本所申報，并承擔相應的交易、結算責任。
　　第三十條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當在柜臺交易系統中設置前端控制，對客戶(hù)的每筆委托申報所涉及的資金、期權合約、合約標的、價(jià)格、開(kāi)倉額度及持倉限額等內容進(jìn)行核查，確�？蛻�(hù)委托申報符合本規則及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規則的規定，不得出現客戶(hù)資金不足、占用以及持倉超限等情形。
　　第三十一條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當按照與客戶(hù)約定的方式，在當日及時(shí)將結算結果通知客戶(hù)�？蛻�(hù)應當及時(shí)查詢(xún)并妥善處理自己的持倉。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構應當于每個(gè)交易日日終，向本所報備當日客戶(hù)資金信息以及本所要求的其他信息。
　　第三十二條 期權做市商對本所掛牌交易的期權合約提供雙邊持續報價(jià)、雙邊回應報價(jià)等服務(wù)，并享有交易費用減免、激勵等權利。
　　期權做市商的做市資格、權利、義務(wù)以及考核等事宜，由本所另行規定。
　　第二節 投資者適當性管理
　　第三十三條 期權交易實(shí)行投資者適當性制度。參與本所期權交易的投資者，應當符合中國證監會(huì )和本所規定的適當性標準，個(gè)人投資者還應當通過(guò)期權經(jīng)營(yíng)機構組織的期權投資者適當性綜合評估。
　　投資者適當性管理的具體事宜由本所另行規定。
　　第三十四條 上市公司及其董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東及其一致行動(dòng)人，不得買(mǎi)賣(mài)以該上市公司股票為合約標的的期權合約。
　　第三十五條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當對參與期權交易的投資者進(jìn)行適當性管理，建立投資者資質(zhì)審查制度，測試投資者的期權基礎知識，審慎評估投資者的風(fēng)險承受能力。對不符合條件的投資者，不得接受其為客戶(hù)。
　　前款規定的資質(zhì)審查內容，包括但不限于投資者的資信狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力等情況。
　　投資者資質(zhì)審查結果，應當以紙面或電子形式記載、留存。
　　第三十六條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當根據客戶(hù)適當性綜合評估的結果，對個(gè)人投資者參與期權交易的權限進(jìn)行分級管理。滿(mǎn)足規定條件的投資者，可在對應級別的權限范圍內從事期權交易。
　　分級管理的具體事宜，由本所另行規定。
　　第三十七條 期權經(jīng)營(yíng)機構與客戶(hù)簽署期權經(jīng)紀合同前，應當向客戶(hù)全面介紹期權法律法規、業(yè)務(wù)規則和產(chǎn)品特征，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險，并要求其簽署風(fēng)險揭示書(shū)。投資者未簽署風(fēng)險揭示書(shū)的,期權經(jīng)營(yíng)機構不得為其辦理開(kāi)戶(hù)事宜。
　　第三十八條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當持續向客戶(hù)進(jìn)行期權交易管理和風(fēng)險教育，及時(shí)了解客戶(hù)期權交易的盈虧、費用及資金收付等情況。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構應當明確提示投資者如實(shí)提供并及時(shí)更新資料信息。投資者資料信息發(fā)生重大變化的，期權經(jīng)營(yíng)機構應當重新評估其風(fēng)險承受能力。
　　第三十九條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當承擔投資者投訴處理的首要責任，建立客戶(hù)糾紛處理機制并公開(kāi)處理流程和辦理情況，明確承擔此項職責的部門(mén)和崗位，負責處理客戶(hù)投訴等事項。
　　第四十條 投資者參與期權交易，應當遵守風(fēng)險自負原則，審慎決策，自愿參與期權交易并依法獨立承擔風(fēng)險，不得以不符合投資者適當性標準為由，拒絕承擔期權交易結果及履約責任。
　　第三節 委托與申報
　　第四十一條 投資者參與期權交易，應當向期權經(jīng)營(yíng)機構申請開(kāi)立衍生品合約賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合約賬戶(hù)”）和保證金賬戶(hù)。
　　投資者申請開(kāi)立合約賬戶(hù)，應當具有本所市場(chǎng)證券賬戶(hù)，合約賬戶(hù)注冊信息應當與證券賬戶(hù)注冊信息一致。投資者合約賬戶(hù)未完成銷(xiāo)戶(hù)的，不得辦理對應證券賬戶(hù)的轉指定或者銷(xiāo)戶(hù)業(yè)務(wù)。
　　中國結算根據期權經(jīng)營(yíng)機構報送的賬戶(hù)開(kāi)立信息，統一配發(fā)合約賬戶(hù)號碼。
　　第四十二條 投資者可以通過(guò)書(shū)面或電話(huà)、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式，委托期權經(jīng)營(yíng)機構買(mǎi)賣(mài)期權合約。
　　第四十三條 投資者的委托指令包括下列內容：
　�。ㄒ唬┖霞s賬戶(hù)號碼；
　�。ǘ�）合約交易代碼；
　�。ㄈ�）買(mǎi)賣(mài)類(lèi)型；
　�。ㄋ模┪�托數量；
　�。ㄎ澹┪�托類(lèi)型與價(jià)格；
　�。�六）本所及期權經(jīng)營(yíng)機構要求的其他內容。
　　前款第（三）項所稱(chēng)買(mǎi)賣(mài)類(lèi)型，包括買(mǎi)入開(kāi)倉、買(mǎi)入平倉、賣(mài)出開(kāi)倉、賣(mài)出平倉、備兌開(kāi)倉以及備兌平倉等。
　　前款第（五）項所稱(chēng)委托類(lèi)型，包括普通限價(jià)委托、市價(jià)剩余轉限價(jià)委托、市價(jià)剩余撤銷(xiāo)委托、全額即時(shí)限價(jià)委托、全額即時(shí)市價(jià)委托等。
　　第四十四條 期權買(mǎi)方應當支付權利金；期權賣(mài)方收取權利金，并應當根據本所及中國結算的規定交納保證金。
　　第四十五條 投資者進(jìn)行買(mǎi)入平倉委托的，須持有相應義務(wù)倉。買(mǎi)入平倉的委托數量超過(guò)所持有的義務(wù)倉的，該筆委托無(wú)效。
　　第四十六條 投資者進(jìn)行賣(mài)出平倉委托的，須持有相應權利倉。賣(mài)出平倉的委托數量超過(guò)所持有的權利倉的，該筆委托無(wú)效。
　　第四十七條 投資者進(jìn)行備兌開(kāi)倉的，應當先提交合約標的備兌鎖定指令，將其證券賬戶(hù)中的合約標的提交為用于備兌開(kāi)倉的證券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“備兌備用證券”）。
　　本所實(shí)時(shí)鎖定相應數量的備兌備用證券，鎖定后的備兌備用證券不得賣(mài)出，僅可用于備兌開(kāi)倉或者解除備兌鎖定，本所、中國結算另有規定的除外。
　　有限售條件的流通股不得被指定為備兌備用證券。
　　第四十八條 當日買(mǎi)入的合約標的，當日可以用于備兌鎖定，本所、中國結算另有規定的除外。
　　當日鎖定的備兌備用證券，當日未用于備兌開(kāi)倉的，當日日終自動(dòng)解除鎖定。
　　第四十九條 備兌開(kāi)倉時(shí)備兌備用證券數量不足的，該備兌開(kāi)倉指令無(wú)效。
　　中國結算于每日日終根據投資者備兌開(kāi)倉的持倉情況，對投資者證券賬戶(hù)中相應數量的合約標的進(jìn)行備兌交割鎖定。
　　合約標的發(fā)生除權、除息導致期權合約單位調整的，按照調整后的合約單位計算該合約對應的備兌證券數量。
　　第五十條 備兌開(kāi)倉的合約進(jìn)行平倉后，當日可以提交備兌備用證券解除鎖定指令；當日未提交的，于當日日終自動(dòng)解除鎖定。
　　本所接受備兌備用證券鎖定與解除鎖定的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。
　　第五十一條 當日解除鎖定的備兌備用證券當日可以賣(mài)出，但當日買(mǎi)入的合約標的、當日備兌鎖定后又解除鎖定的除外。
　　當日買(mǎi)入的合約標的，當日備兌鎖定后又解除鎖定的，當日可以用于交易所交易基金的申購或者贖回，但不得賣(mài)出；當日申購的交易所交易基金，當日備兌鎖定后又解除鎖定的，當日可以賣(mài)出，但不得贖回。
　　實(shí)行日內回轉交易的合約標的，不受前款規定限制。
　　第五十二條 本所于每日日終，對同一合約賬戶(hù)持有的同一期權合約的權利倉和義務(wù)倉進(jìn)行自動(dòng)對沖，本所另有規定的除外。
　　投資者同時(shí)持有備兌開(kāi)倉與保證金開(kāi)倉的義務(wù)倉的，優(yōu)先對沖保證金開(kāi)倉的義務(wù)倉。
　　第五十三條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當按照客戶(hù)委托的時(shí)間先后順序，及時(shí)向本所申報。
　　第五十四條 本所在本規則規定的交易時(shí)間內，接受期權經(jīng)營(yíng)機構的交易申報。交易申報經(jīng)本所確認后生效。當日申報當日有效。
　　每個(gè)交易日9:20至9:25的開(kāi)盤(pán)集合競價(jià)階段，以及14:59至15:00的收盤(pán)集合競價(jià)階段，本所不接受撤單申報；其他接受交易申報的時(shí)間內，未成交申報可以撤銷(xiāo)，撤銷(xiāo)指令經(jīng)本所確認方為有效。
　　第五十五條 本所接受交易參與人的下列限價(jià)申報和市價(jià)申報指令：
　�。ㄒ唬┢胀ㄏ迌r(jià)申報；
　�。ǘ�）市價(jià)剩余轉限價(jià)申報；
　�。ㄈ�）市價(jià)剩余撤銷(xiāo)申報；
　�。ㄋ模┤�額即時(shí)限價(jià)申報；
　�。ㄎ澹┤�額即時(shí)市價(jià)申報；
　�。�六）本所規定的其他申報類(lèi)型。
　　本規則規定的各集合競價(jià)階段，本所僅接受普通限價(jià)申報及撤單申報，本規則規定不接受撤單申報的集合競價(jià)時(shí)段除外。
　　第五十六條 限價(jià)申報指令包括申報類(lèi)型、合約賬戶(hù)號碼、營(yíng)業(yè)部代碼、期權合約編碼、買(mǎi)賣(mài)方向、數量、價(jià)格等內容。
　　市價(jià)申報指令包括申報類(lèi)型、合約賬戶(hù)號碼、營(yíng)業(yè)部代碼、期權合約編碼、買(mǎi)賣(mài)方向、數量等內容。
　　申報指令按本所規定的格式傳送。本所認為必要時(shí)，可以調整申報的內容及方式。
　　第五十七條 期權經(jīng)營(yíng)機構委托中國結算將暫不交付給客戶(hù)的證券劃入或者劃出其證券處置賬戶(hù)的，應當通過(guò)本所向中國結算提交劃入或者劃出證券處置賬戶(hù)申報。
　　劃入、劃出證券處置賬戶(hù)申報指令包括投資者證券賬戶(hù)號碼、合約標的代碼、合約標的數量、合約標的處理類(lèi)別等內容。
　　本所接受劃入證券處置賬戶(hù)申報的時(shí)間為每個(gè)行權交收日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30；接受劃出證券處置賬戶(hù)申報的時(shí)間為每個(gè)交易日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30。
　　第五十八條 期權合約的交易單位為張。
　　期權交易的申報數量為1張或者其整數倍，限價(jià)申報的單筆申報最大數量為10張，市價(jià)申報的單筆申報最大數量為5張。
　　根據市場(chǎng)需要，本所可以調整單筆買(mǎi)賣(mài)申報的最小和最大數量。
　　第五十九條 合約標的為股票的，期權交易的委托、申報及成交價(jià)格為每股股票對應的權利金金額，申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣；合約標的為交易所交易基金的，期權交易的委托、申報及成交價(jià)格為每份交易所交易基金對應的權利金金額，申報價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.0001元人民幣。
　　根據市場(chǎng)需要，本所可以調整申報價(jià)格的最小變動(dòng)單位。
　　第六十條 期權交易實(shí)行價(jià)格漲跌停制度，申報價(jià)格超過(guò)漲跌停價(jià)格的申報無(wú)效。
　　第六十一條 期權合約漲跌停價(jià)格的計算公式為：
　　合約漲跌停價(jià)格=合約前結算價(jià)格±最大漲跌幅
　　認購期權最大漲幅=max｛合約標的前收盤(pán)價(jià)×0.5％，min [（2×合約標的前收盤(pán)價(jià)－行權價(jià)格），合約標的前收盤(pán)價(jià)]×10％｝
　　認購期權最大跌幅=合約標的前收盤(pán)價(jià)×10％
　　認沽期權最大漲幅=max｛行權價(jià)格×0.5％，min [（2×行權價(jià)格－合約標的前收盤(pán)價(jià)），合約標的前收盤(pán)價(jià)]×10％｝
　　認沽期權最大跌幅=合約標的前收盤(pán)價(jià)×10％
　　根據市場(chǎng)需要，本所可以調整期權合約漲跌停價(jià)格計算公式的參數。
　　第六十二條 根據前條規定計算出的合約漲跌幅，按照四舍五入原則取最小價(jià)格變動(dòng)單位的整數倍。
　　計算出的合約跌停價(jià)格低于最小價(jià)格變動(dòng)單位的，合約跌停價(jià)格為最小價(jià)格變動(dòng)單位。
　　計算出的最大漲跌幅低于或者等于最小價(jià)格變動(dòng)單位的，最大漲跌幅為最小價(jià)格變動(dòng)單位。
　　期權合約的最后交易日，合約價(jià)格不設跌幅限制。
　　第六十三條 本所于每個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)前，公布期權合約當日的漲跌停價(jià)格。
　　第四節 競價(jià)與成交
　　第六十四條 期權競價(jià)交易采用集合競價(jià)和連續競價(jià)兩種方式。
　　集合競價(jià)是指在規定時(shí)間內接受的買(mǎi)賣(mài)申報一次性集中撮合的競價(jià)方式。
　　連續競價(jià)是指對買(mǎi)賣(mài)申報逐筆連續撮合的競價(jià)方式。
　　第六十五條 期權競價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。
　　價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買(mǎi)入申報優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)入申報，較低價(jià)格賣(mài)出申報優(yōu)先于較高價(jià)格賣(mài)出申報。
　　時(shí)間優(yōu)先的原則為：買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的，先接受的申報優(yōu)先于后接受的申報。
　　第六十六條 連續競價(jià)交易時(shí)段，以漲跌停價(jià)格進(jìn)行的申報，按照平倉優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。
　　平倉優(yōu)先的原則為：以漲停價(jià)格進(jìn)行的申報，買(mǎi)入平倉（含備兌平倉）申報優(yōu)先于買(mǎi)入開(kāi)倉申報；以跌停價(jià)格進(jìn)行的申報，賣(mài)出平倉申報優(yōu)先于賣(mài)出開(kāi)倉申報。
　　第六十七條 集合競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則依次為：
　�。ㄒ唬┛蓪�(shí)現最大成交量的價(jià)格；
　�。ǘ�）高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報與低于該價(jià)格的賣(mài)出申報全部成交的價(jià)格；
　�。ㄈ�）與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣(mài)方至少有一方全部成交的價(jià)格；
　�。ㄋ模┯袃蓚�(gè)以上申報價(jià)格符合上述條件的，以在該價(jià)格以上的買(mǎi)入申報累計數量與在該價(jià)格以下的賣(mài)出申報累計數量之差最小的申報價(jià)格為成交價(jià)格；
　�。ㄎ澹┤杂袃蓚�(gè)以上申報價(jià)格符合上述條件的，以最接近前結算價(jià)格的申報價(jià)格為成交價(jià)格；
　�。�六）仍有兩個(gè)申報價(jià)格符合上述條件的，以其中間價(jià)為成交價(jià)格。
　　集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
　　第六十八條 連續競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：
　�。ㄒ唬┳罡哔I(mǎi)入申報價(jià)格與最低賣(mài)出申報價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；
　�。ǘ�）買(mǎi)入申報價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報價(jià)格為成交價(jià)格；
　�。ㄈ�）賣(mài)出申報價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報價(jià)格為成交價(jià)格。
　　第六十九條 買(mǎi)賣(mài)申報經(jīng)本所撮合成交后，交易即告成立，依照本規則達成的交易于成立時(shí)生效，買(mǎi)賣(mài)雙方必須承認交易結果，履行結算義務(wù)，本規則另有規定的除外。
　　依照本規則達成的交易，其成交結果以本所記錄的成交數據為準。
　　第五節 停復牌、熔斷及其他事項
　　第七十條 期權合約的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當日該合約的第一筆成交價(jià)格。開(kāi)盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競價(jià)方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以連續競價(jià)方式產(chǎn)生。
　　期權合約的收盤(pán)價(jià)為當日該合約的最后一筆成交價(jià)格，當日無(wú)成交的，以上一交易日收盤(pán)價(jià)為當日收盤(pán)價(jià)。期權合約掛牌首日無(wú)成交的，以本所公布的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)作為當日收盤(pán)價(jià)。
　　第七十一條 本所在每個(gè)交易日收盤(pán)后向市場(chǎng)公布期權合約的結算價(jià)格，作為計算期權合約每日日終維持保證金、下一交易日開(kāi)倉保證金、漲跌停價(jià)格等數據的基準。
　　第七十二條 期權合約的結算價(jià)格為該合約當日收盤(pán)集合競價(jià)的成交價(jià)格。當日收盤(pán)集合競價(jià)未形成成交價(jià)格或者成交價(jià)格明顯不合理的，由本所另行計算該合約的結算價(jià)格，具體事宜由本所及中國結算另行規定。
　　期權合約最后交易日為實(shí)值合約的，本所根據合約標的當日收盤(pán)價(jià)格和該合約行權價(jià)格，計算該合約的結算價(jià)格；期權合約最后交易日為虛值或者平值合約的，結算價(jià)格為0。
　　本所及中國結算可以根據市場(chǎng)情況，對結算價(jià)格的計算方法進(jìn)行調整。
　　第七十三條 期權合約掛牌首日，以本所公布的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)作為合約前結算價(jià)格。
　　合約標的出現除權、除息的，合約前結算價(jià)格按照以下公式進(jìn)行調整：新合約前結算價(jià)格=原合約前結算價(jià)格×原合約單位/新合約單位。
　　第七十四條 期權合約存續期間，合約標的停牌的，期權合約相應停牌。合約標的復牌的，期權合約同時(shí)復牌，本規則另有規定的除外。
　　第七十五條 期權合約在本所開(kāi)市期間停牌的，停牌前的申報參加當日該合約復牌后的交易。
　　期權合約停牌期間，可以繼續申報，也可以撤銷(xiāo)申報。復牌時(shí)對已接受的申報按照集合競價(jià)成交價(jià)格的確定原則進(jìn)行撮合。
　　第七十六條 期權交易實(shí)行熔斷制度。
　　連續競價(jià)交易期間，合約盤(pán)中交易價(jià)格較最近參考價(jià)格上漲、下跌達到或者超過(guò)50%，且價(jià)格漲跌絕對值達到或者超過(guò)該合約最小報價(jià)單位5倍的，該合約進(jìn)入3分鐘的集合競價(jià)交易階段。集合競價(jià)交易結束后，合約繼續進(jìn)行連續競價(jià)交易。
　　根據市場(chǎng)需要，本所可以調整期權交易的熔斷標準。
　　第七十七條 前條規定的最近參考價(jià)格，是指期權合約在最近一次集合競價(jià)階段產(chǎn)生的成交價(jià)格。
　　開(kāi)盤(pán)集合競價(jià)階段未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以期權合約前結算價(jià)格作為最近參考價(jià)格。
　　盤(pán)中集合競價(jià)階段未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以進(jìn)入該集合競價(jià)階段前的最后一筆成交價(jià)格作為最近參考價(jià)格。
　　第七十八條 期權交易達到熔斷標準進(jìn)入集合競價(jià)的，市價(jià)剩余轉限價(jià)申報中尚未成交的部分，按本方申報最新成交價(jià)格轉為限價(jià)申報，進(jìn)入集合競價(jià)。
　　全額即時(shí)限價(jià)申報以及全額即時(shí)市價(jià)申報如果全部成交將導致期權交易達到熔斷標準的，則該申報為無(wú)效申報。
　　第七十九條 期權交易在11:27至11:30之間達到熔斷標準進(jìn)入集合競價(jià)的，在11:30前未完成的集合競價(jià)階段，延續至13:00后的交易時(shí)段繼續進(jìn)行。
　　期權交易達到熔斷標準進(jìn)入集合競價(jià)階段時(shí)，該集合競價(jià)階段的最后1分鐘內，本所不接受撤單申報；期權交易在14:54至14:57之間達到熔斷標準的，直接進(jìn)入收盤(pán)集合競價(jià)階段，收盤(pán)前1分鐘內不接受撤單申報。
　　期權交易達到熔斷標準進(jìn)入集合競價(jià)階段時(shí)，合約標的停牌的，期權交易相應停牌；合約復牌時(shí)，已接受的申報按照集合競價(jià)成交價(jià)格的確定原則進(jìn)行撮合，此后合約進(jìn)入連續競價(jià)交易。
　　第六節 交易異常情況處置
　　第八十條 因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障、重大差錯或者市場(chǎng)操縱等原因，導致或者可能導致部分或者全部期權交易不能正常進(jìn)行，或者因合約標的連續漲跌停等原因導致或者可能導致期權市場(chǎng)出現重大風(fēng)險的，本所可以按照規定的權限與程序采取下列風(fēng)險控制措施，并立即報告中國證監會(huì )：
　�。ㄒ唬�暫時(shí)停止交易；
　�。ǘ�）臨時(shí)停市；
　�。ㄈ�）調整保證金標準；
　�。ㄋ模┱{整合約漲跌停價(jià)格；
　�。ㄎ澹┱{整合約結算價(jià)格；
　�。�六）調整合約到期日及行權交割方式；
　�。ㄆ撸└�正合約條款；
　�。ò耍┱{整期權經(jīng)營(yíng)機構或者投資者的持倉限額；
　�。ň牛┫拗破跈嘟�(jīng)營(yíng)機構或者投資者的期權交易；
　�。ㄊ�）要求期權經(jīng)營(yíng)機構或者投資者平倉；
　�。ㄊ�一）強行平倉；
　�。ㄊ�二）取消交易；
　�。ㄊ�三）其他風(fēng)險控制措施。
　　股票期權交易出現前款規定的異常情況，以及本所采取相應風(fēng)險控制措施的，本所及時(shí)向市場(chǎng)公告。
　　第八十一條 發(fā)生下列情形之一的，本所可以采取暫時(shí)停止交易措施：
　�。ㄒ唬┢跈嘟灰變r(jià)格出現重大異常波動(dòng)；
　�。ǘ�）期權交易或者合約標的交易涉嫌存在違法違規行為，對期權交易秩序可能產(chǎn)生嚴重影響；
　�。ㄈ�）本所認定的其他異常情形。
　　暫停及恢復交易的時(shí)間由本所決定，并予以公告。
　　第八十二條 暫時(shí)停止交易、臨時(shí)停市以及限制期權經(jīng)營(yíng)機構或者投資者期權交易的原因消除后，本所恢復交易，并向市場(chǎng)公告。
　　除本所認定的特殊情況外，暫時(shí)停止交易或臨時(shí)停市后當日恢復交易的，暫時(shí)停止交易或臨時(shí)停市前已經(jīng)接受的申報有效，恢復交易時(shí)對已接受的申報按照集合競價(jià)成交價(jià)格的確定原則進(jìn)行撮合。
　　第八十三條 因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障或者重大差錯等原因，導致期權合約條款、結算價(jià)格、漲跌停價(jià)格、行權現金結算價(jià)格、開(kāi)倉保證金標準以及與期權交易相關(guān)的其他重要數據發(fā)生錯誤時(shí)，本所可以對相關(guān)條款或者數據進(jìn)行調整，并向市場(chǎng)公告。
　　第八十四條 期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障或者重大差錯等原因導致自身交易異常，影響或可能影響期權市場(chǎng)正常交易的，應當立即采取有效控制措施，并立即向本所報告。
　　本所可以對出現上述情形的期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者進(jìn)行核查，并及時(shí)向市場(chǎng)公告。
　　第八十五條 因合約標的市場(chǎng)或者期權市場(chǎng)發(fā)生不可抗力、意外事件、技術(shù)故障以及重大差錯，導致期權交易結果出現重大異常，按此交易結果進(jìn)行結算將對期權交易正常秩序和市場(chǎng)公平造成重大影響的，本所可以采取取消交易等措施，并向中國證監會(huì )報告。
　　違反本規則，嚴重破壞期權市場(chǎng)正常運行的交易，本所可以宣布取消，由此造成的損失由違規交易者承擔。
　　第八十六條 本所設立期權交易取消審核委員會(huì )，對取消交易事宜作出獨立和專(zhuān)業(yè)判斷并形成審核意見(jiàn)。
　　本所根據期權交易取消審核委員會(huì )的審核意見(jiàn)，作出是否取消交易的決定，并向市場(chǎng)公告。
　　第八十七條 期權交易出現異常情況以及本所采取風(fēng)險控制措施的，本所不承擔責任。
　　第七節 交易信息
　　第八十八條 本所發(fā)布期權交易即時(shí)行情、延時(shí)行情以及公開(kāi)信息等交易信息。
　　第八十九條 本所市場(chǎng)產(chǎn)生的期權交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可，任何機構和個(gè)人不得使用、加工、經(jīng)營(yíng)和傳播。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構接收、使用、展示和傳播本所期權交易即時(shí)行情，應當與本所或者本所授權機構簽署書(shū)面協(xié)議。
　　第九十條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所展示本所期權交易即時(shí)行情。
　　第九十一條 集合競價(jià)期間的即時(shí)行情內容包括：合約編碼、前結算價(jià)格、虛擬集合競價(jià)參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。
　　合約停牌期間，不揭示集合競價(jià)參考價(jià)、匹配量和未匹配量。
　　第九十二條 連續競價(jià)期間的即時(shí)行情內容包括：期權合約編碼、前結算價(jià)格、最新成交價(jià)格、當日最高成交價(jià)格、當日最低成交價(jià)格、當日累計成交數量、當日累計成交金額、總持倉量、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買(mǎi)入申報價(jià)格和數量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣(mài)出申報價(jià)格和數量。
　　第九十三條 本所于每日收盤(pán)后，向市場(chǎng)公告未到期合約的下列交易信息：
　�。ㄒ唬┌凑照J購期權和認沽期權，分別統計的總成交量最大的前3個(gè)合約品種，以及對應的成交量（自營(yíng)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)合并計算）最大的前5家期權經(jīng)營(yíng)機構；
　�。ǘ�）按照認購期權和認沽期權，分別統計的總持倉量最大的前3個(gè)合約品種，以及對應的持倉量（自營(yíng)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)合并計算）最大的前5家期權經(jīng)營(yíng)機構；
　�。ㄈ�）本所認為需要公布的其他信息。
　　第九十四條 對于以股票作為合約標的的單個(gè)合約品種，投資者持有的合并計算的認購期權權利倉與認沽期權義務(wù)倉，或者合并計算的認購期權義務(wù)倉與認沽期權權利倉對應的合約標的數量，達到或者超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的5%、以及其后累計變動(dòng)達到或者超過(guò)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，本所向市場(chǎng)公布下列信息：
　�。ㄒ唬┩顿Y者姓名或者名稱(chēng)；
　�。ǘ�）所涉及的期權合約簡(jiǎn)稱(chēng)；
　�。ㄈ�）投資者對該合約品種的持倉數量及其對應的合約標的數量，以及占上市公司已發(fā)行股份的比例；
　�。ㄋ模┍舅�認為應當公布的其他信息。
　　第九十五條 期權合約停牌時(shí)，本所發(fā)布的行情中包括該合約的信息；期權合約摘牌后，本所不再發(fā)布該合約的信息。
　　第九十六條 期權合約到期的，本所于行權日收盤(pán)后向市場(chǎng)公布期權合約的行權統計信息。
　　行權統計信息包括單個(gè)合約品種的認購期權行權申報數量以及認沽期權行權申報數量等內容。
　　第九十七條 根據市場(chǎng)需要，本所可以調整期權交易即時(shí)行情、期權交易公開(kāi)信息的發(fā)布方式和內容。
　　第五章 行權
　　第九十八條 期權買(mǎi)方可以決定在合約規定期間內是否行權。買(mǎi)方?jīng)Q定行權的，可以特定價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出相應數量的合約標的。
　　期權賣(mài)方應當按照本所及中國結算的規定履行相應義務(wù)。
　　第九十九條 期權買(mǎi)方行權的，應當委托期權經(jīng)營(yíng)機構通過(guò)本所申報。
　　第一百條 期權買(mǎi)方行權的，應當在期權合約行權日申報，本規則另有規定的除外。
　　本所接受行權申報的時(shí)間，為期權合約行權日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30。
　　根據市場(chǎng)情況，本所可以調整接受行權申報的時(shí)間。
　　第一百零一條 期權合約行權的申報數量為1張或其整數倍。當日多次申報行權的，按照累計有效申報數量行權。
　　第一百零二條 當日買(mǎi)入的期權合約，當日可以行權。當日行權申報指令，當日有效，當日可以撤銷(xiāo)。
　　第一百零三條 期權合約行權以給付合約標的的方式進(jìn)行，本規則第一百一十條規定的情形除外。
　　第一百零四條 投資者申報行權，應當確保其相應賬戶(hù)在規定時(shí)間內有足額合約、合約標的或者資金，用于行權結算。
　　投資者相應賬戶(hù)內用于行權的合約或者合約標的不能滿(mǎn)足其所有行權申報的，不足部分所對應的行權申報無(wú)效，本規則第一百一十條另有規定的除外。
　　第一百零五條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當對客戶(hù)行權的可申報數量、用于行權的合約標的或者資金是否足額進(jìn)行前端檢查與控制，本規則第一百一十條另有規定的除外。
　　前款規定的客戶(hù)行權的可申報數量，不得超過(guò)其申報時(shí)合約賬戶(hù)內該期權合約權利倉持倉超出義務(wù)倉持倉的數量。
　　第一百零六條 本所于接受行權申報時(shí)間結束后，將行權申報發(fā)送至中國結算。
　　中國結算于當日日終對投資者合約持倉數量、用于行權的合約標的等情況進(jìn)行校驗，并按照其業(yè)務(wù)規則，對有效的行權申報進(jìn)行行權指派。
　　第一百零七條 期權合約最后交易日，期權合約發(fā)生全天停牌或者盤(pán)中臨時(shí)停牌的，期權合約的行權申報照常進(jìn)行，期權合約最后交易日、到期日、行權日不作順延。
　　第一百零八條 期權合約最后交易日出現下列情形的，期權合約最后交易日、到期日、行權日相應順延：
　�。ㄒ唬┢跈嗪霞s最后交易日處于合約標的配股股權登記日與配股繳款日后的復牌首日之間，且合約標的停牌的，期權合約最后交易日順延至合約標的配股繳款日后的復牌首日，期權合約于當日到期并進(jìn)行行權。
　�。ǘ�）合約標的將在期權合約最后交易日的次一交易日進(jìn)行除權、除息的，期權合約最后交易日順延至合約標的除權、除息日，期權合約于當日到期并進(jìn)行行權。
　�。ㄈ�）因合約標的被暫停上市、終止上市，該合約品種所有未平倉合約提前至合約標的被實(shí)施暫�；蛘呓K止上市前的最后交易日的前一交易日到期并行權。
　�。ㄋ模┢跈嗪霞s最后交易日，本所對該合約采取暫時(shí)停止交易或者臨時(shí)停市措施，且當日未恢復交易的，期權合約最后交易日順延至期權合約恢復交易首日，期權合約于當日到期并進(jìn)行行權。
　�。ㄎ澹┢跈嗪霞s最后交易日，本所對該合約當日交易采取取消交易措施的，期權合約最后交易日順延至次一交易日，期權合約于當日到期并進(jìn)行行權。
　�。�六）本所認為應當順延的其他情形。
　　依據前款規定，期權合約最后交易日、到期日、行權日順延的，在實(shí)際行權日之前接受的行權申報按無(wú)效申報處理。
　　第一百零九條 期權合約行權交收日為行權日的次一交易日。
　　第一百一十條 期權合約行權中出現以下情形之一的，對相應合約按照本所公布的行權現金結算價(jià)格，以現金結算方式進(jìn)行行權交割：
　�。ㄒ唬┢跈嗪霞s行權日遇合約標的全天停牌、臨時(shí)停牌直至收盤(pán)，按照本所公布的行權現金結算價(jià)格認定的實(shí)值認沽期權的行權申報因合約標的不足未通過(guò)有效性檢查的。
　�。ǘ�）期權合約交收日遇合約標的全天停牌、臨時(shí)停牌直至收盤(pán)，行權交割中應交付合約標的的不足部分。
　�。ㄈ�）出現本規則第八十條規定的異常情形，或者本所認為有必要的。
　　除前款規定情形之外，對于行權交割中應交付的合約標的不足部分，按照中國結算公布的價(jià)格，以現金結算方式進(jìn)行行權交割。
　　第一百一十一條 期權合約標的為股票的，行權現金結算價(jià)格為合約標的在最近一個(gè)交易日實(shí)際交易時(shí)段最后30分鐘內的時(shí)間加權平均價(jià)。
　　合約標的在最近一個(gè)交易日實(shí)際交易時(shí)段最后30分鐘內無(wú)成交的，行權現金結算價(jià)格為其當日成交均價(jià)，合約標的在最近一個(gè)交易日全天無(wú)成交的，行權現金結算價(jià)格為其上一交易日的收盤(pán)價(jià)。
　　第一百一十二條 期權合約標的為交易所交易基金的，行權現金結算價(jià)格的計算公式為：
　　行權現金結算價(jià)格=交易所交易基金前一交易日的單位凈值X（1+對應指數當日漲跌幅）。
　　前款規定的公式中，對應指數當日漲幅取正值，當日跌幅取負值。
　　第一百一十三條 投資者在行權交割中出現應交付的合約標的不足，其合約賬戶(hù)持有未到期備兌開(kāi)倉的，相應備兌證券將被用于當日的行權交割。由此造成的備兌證券不足部分，應于次一交易日規定時(shí)間內補足。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構應當及時(shí)通知客戶(hù)補足相應備兌證券。
　　第一百一十四條 投資者出現行權資金交收違約、行權證券交割違約的，期權經(jīng)營(yíng)機構有權按照期權經(jīng)紀合同約定的標準向其收取相應違約金。
　　第一百一十五條 投資者在行權交割中出現應交付的合約標的不足，期權經(jīng)營(yíng)機構可以根據期權經(jīng)紀合同的約定，利用自有證券完成行權交割義務(wù)。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構按照前款規定履行行權交割義務(wù)，應當通過(guò)本所向中國結算提交相關(guān)履約指令。
　　第一百一十六條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當在合約到期日前的3個(gè)交易日內，逐日提醒客戶(hù)妥善處理期權交易持倉，并對提醒情況進(jìn)行記錄。
　　第一百一十七條 期權經(jīng)營(yíng)機構為客戶(hù)提供協(xié)議行權服務(wù)的，應當在期權經(jīng)紀合同中，詳細約定協(xié)議行權的觸發(fā)條件、行權數量、各自權利義務(wù)以及風(fēng)險揭示內容，并對該項服務(wù)的實(shí)際操作流程進(jìn)行記錄。
　　第一百一十八條 期權合約行權指派及結算的具體事宜，由中國結算按照其規定辦理。
　　第六章 風(fēng)險控制
　　第一百一十九條 期權交易實(shí)行保證金制度。
　　保證金用于結算和擔保期權合約履行，包括結算準備金和交易保證金。交易保證金分為開(kāi)倉保證金和維持保證金。
　　保證金應當以現金或者經(jīng)本所及中國結算認可的證券交納。
　　第一百二十條 結算準備金和維持保證金按照下列要求進(jìn)行分級收�。�
　�。ㄒ唬┢跈嘟�(jīng)營(yíng)機構向客戶(hù)收��；
　�。ǘ�）中國結算向結算參與人收取。
　　結算參與人應當向委托其結算的期權經(jīng)營(yíng)機構收取保證金。
　　第一百二十一條 本所對每筆賣(mài)出開(kāi)倉申報實(shí)時(shí)計算相應的開(kāi)倉保證金額度，并根據結算參與人的保證金日間余額數據，對賣(mài)出開(kāi)倉申報進(jìn)行校驗。
　　第一百二十二條 保證金最低標準由本所與中國結算規定并向市場(chǎng)公告。
　　保證金標準調整的，在當日結算時(shí)對未到期合約的所有義務(wù)倉持倉按照調整后的標準收取保證金。
　　第一百二十三條 期權經(jīng)營(yíng)機構向客戶(hù)、結算參與人向委托其結算的期權經(jīng)營(yíng)機構收取的保證金標準，不得低于本所、中國結算規定的保證金最低標準，并應當與自有資金、證券分開(kāi)，專(zhuān)戶(hù)存放。
　　委托結算參與人結算的期權經(jīng)營(yíng)機構向客戶(hù)收取的保證金標準，不得低于結算參與人向其收取的標準。
　　第一百二十四條 投資者就其合約持倉構建組合策略的，按照本所及中國結算規定的標準收取相應保證金。
　　第一百二十五條 投資者應當通過(guò)期權經(jīng)營(yíng)機構提交構建、解除組合策略申報。申報內容與格式應當符合本所規定。
　　本所接受構建、解除組合策略申報的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:15。
　　組合策略的成分合約停牌期間，本所接受相應構建、解除組合策略申報，但臨時(shí)停市的時(shí)段除外。
　　第一百二十六條 結算參與人應當以自己名義在中國結算開(kāi)立自營(yíng)證券保證金賬戶(hù)以及客戶(hù)證券保證金賬戶(hù)（以下統稱(chēng)“證券保證金賬戶(hù)”），分別用于存放期權自營(yíng)及經(jīng)紀業(yè)務(wù)中以證券形式提交的保證金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券保證金”）。
　　證券保證金賬戶(hù)中的證券，為結算參與人向中國結算提交的保證金，用于結算參與人期權結算和擔保期權合約的履行。
　　第一百二十七條 證券保證金按照規定的折算率計算出相應保證金額度，與以現金形式提交的保證金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“資金保證金”）額度合并計算。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構對其客戶(hù)規定的證券保證金折算率，不得高于本所及中國結算規定的證券保證金折算率。
　　第一百二十八條 本所與中國結算根據市場(chǎng)情況，確定和調整可以提交為保證金的證券范圍及相應折算率，并向市場(chǎng)公布。
　　證券保證金具體事宜，由本所及中國結算另行規定。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構應當在經(jīng)紀合同中，就證券保證金的提交、管理和處置等事宜，作出具體約定。
　　第一百二十九條 投資者應當通過(guò)期權經(jīng)營(yíng)機構向本所提交證券保證金轉入、轉出等申報；期權經(jīng)營(yíng)機構可以提交證券保證金賣(mài)出申報，以處置相應證券保證金。
　　本所接受前述申報的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:00。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構應當對投資者提出的證券保證金轉入、轉出等指令進(jìn)行前端控制，對不符合相關(guān)業(yè)務(wù)規則以及期權經(jīng)紀合同的申報，應當予以拒絕。
　　第一百三十條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當嚴格遵守客戶(hù)保證金安全存管的有關(guān)規定，妥善管理客戶(hù)保證金，履行相應信息報送義務(wù)，不得挪用、串用和變相占用客戶(hù)保證金。
　　證券公司應當根據有關(guān)規定向中國證券投資者保護基金有限責任公司、本所以及中國結算報送客戶(hù)保證金安全存管相關(guān)信息。
　　期貨公司應當根據有關(guān)規定向中國期貨保證金監控中心、本所以及中國結算報送客戶(hù)保證金安全存管相關(guān)信息。
　　第一百三十一條 期權交易實(shí)行持倉限額制度。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者對單個(gè)合約品種的權利倉持倉數量、總持倉數量、單日買(mǎi)入開(kāi)倉數量，以及個(gè)人投資者持有的權利倉對應的總成交金額，均不得超過(guò)本所規定的額度。
　　第一百三十二條 期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者的持倉限額由本所制定和調整，并向市場(chǎng)公告。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者因進(jìn)行套期保值交易、經(jīng)紀業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)等需要提高持倉限額的，應當向本所提出申請，并按照申請用途使用本所核定的額度，具體事宜由本所另行規定。
　　第一百三十三條 期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者對單個(gè)合約品種的權利倉持倉數量、總持倉數量以及單日買(mǎi)入開(kāi)倉數量達到或者超過(guò)本所規定的持倉限額，或者個(gè)人投資者持有的權利倉對應的總成交金額達到或者超過(guò)規定額度的，不得再進(jìn)行相應的開(kāi)倉交易。
　　第一百三十四條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當對其客戶(hù)的持倉數量進(jìn)行前端控制。對持倉超出限額的客戶(hù)，期權經(jīng)營(yíng)機構不得接受該客戶(hù)新的開(kāi)倉委托，并應當立即通知其在規定時(shí)間內對超限部分自行平倉。
　　第一百三十五條 本所可以根據合約交易情況以及市場(chǎng)條件，對達到規定情形的合約品種或者期權合約采取限制開(kāi)倉措施。
　　第一百三十六條 期權交易實(shí)行大戶(hù)持倉報告制度。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者被本所要求報告持倉情況的，應當在規定時(shí)間內向本所報告�？蛻�(hù)未按要求報告的，期權經(jīng)營(yíng)機構應當向本所報告該客戶(hù)持倉情況。
　　第一百三十七條 期權交易實(shí)行強行平倉制度。
　　第一百三十八條 結算參與人結算準備金余額小于零且未能在規定時(shí)間內補足或自行平倉，或者備兌證券數量不足且未能在規定時(shí)間內補足或者自行平倉的，中國結算將對其實(shí)施強行平倉。
　　中國結算實(shí)施強行平倉的，委托本所執行。
　　第一百三十九條 投資者合約賬戶(hù)持倉數量超出本所規定的持倉限額，期權經(jīng)營(yíng)機構未及時(shí)根據經(jīng)紀合同約定或者本所要求對其實(shí)施強行平倉的，本所可以對該投資者實(shí)施強行平倉。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構合約賬戶(hù)持倉數量超出本所規定的持倉限額，未在本所規定時(shí)間內對超限部分自行平倉，本所可以對其實(shí)施強行平倉。
　　因本所采取風(fēng)險控制措施等原因降低市場(chǎng)主體持倉限額、期權經(jīng)營(yíng)機構根據經(jīng)紀合同約定對客戶(hù)的持倉限額作出調整或者期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者申請的持倉額度到期導致其持倉超限的，本所不對其超出持倉限額的部分實(shí)施強行平倉。
　　第一百四十條 期權交易出現本規則第八十條規定的異常情形，導致或者可能導致期權市場(chǎng)出現重大交易風(fēng)險時(shí)，本所可以決定實(shí)施強行平倉。
　　期權交易出現本規則第八十條規定的異常情形，導致或者可能導致期權市場(chǎng)出現重大結算風(fēng)險時(shí)，中國結算可以決定實(shí)施強行平倉，并委托本所執行。
　　第一百四十一條 客戶(hù)保證金不足或者備兌證券不足且未能在期權經(jīng)營(yíng)機構規定時(shí)間內補足或自行平倉，期權經(jīng)營(yíng)機構應當對其實(shí)施強行平倉。
　　客戶(hù)持倉數量超過(guò)期權經(jīng)紀合同規定的持倉限額，未在規定時(shí)間內對超限部分自行平倉的，期權經(jīng)營(yíng)機構應當根據期權經(jīng)紀合同的約定，對其實(shí)施強行平倉，但因本所采取風(fēng)險控制措施等原因降低市場(chǎng)主體持倉限額、期權經(jīng)營(yíng)機構根據經(jīng)紀合同約定對客戶(hù)的持倉限額作出調整或者客戶(hù)申請的持倉額度到期導致其持倉超限的除外。
　　第一百四十二條 強行平倉的盈虧和相關(guān)費用由直接責任人或者相關(guān)主體自行承擔。
　　第一百四十三條 強行平倉的具體事宜，由本所及中國結算另行規定。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構應當在期權經(jīng)紀合同中與客戶(hù)約定強行平倉的具體事項。
　　第一百四十四條 期權交易實(shí)行風(fēng)險警示制度。本所可以單獨或者同時(shí)采取要求期權經(jīng)營(yíng)機構和投資者報告情況、談話(huà)提醒、書(shū)面風(fēng)險警示和發(fā)布風(fēng)險警示公告等措施。
　　本所對期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者采取前述風(fēng)險警示措施的，可以同時(shí)對其采取本規則第八十條規定的風(fēng)險控制措施。
　　第一百四十五條 期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者存在違法違規行為并且對市場(chǎng)產(chǎn)生或者可能產(chǎn)生重大影響的，本所可以對其采取本規則第八十條規定的風(fēng)險控制措施。
　　第一百四十六條 期權交易風(fēng)險控制的具體事宜，由本所及中國結算另行規定。
　　第七章 交易監管
　　第一百四十七條 期權經(jīng)營(yíng)機構從事期權業(yè)務(wù)活動(dòng)，應當遵守法律、法規、規章以及本所業(yè)務(wù)規則，誠實(shí)守信，規范運作，接受本所自律監管。
　　投資者參與期權交易，應當遵守法律、法規、規章以及本所業(yè)務(wù)規則，接受本所自律監管以及期權經(jīng)營(yíng)機構對其交易行為的合法合規性管理。
　　第一百四十八條 禁止內幕信息知情人員利用期權市場(chǎng)內幕信息、合約標的市場(chǎng)內幕信息以及其他非公開(kāi)信息從事期權交易活動(dòng)。
　　第一百四十九條 禁止任何人操縱期權交易價(jià)格或交易量，或者通過(guò)操縱合約標的交易價(jià)格或交易量影響期權交易價(jià)格或者交易量。
　　第一百五十條 本所對下列異常交易行為予以重點(diǎn)監控：
　�。ㄒ唬┥嫦觾饶唤灰�、操縱市場(chǎng)等違法違規行為；
　�。ǘ�）期權交易的時(shí)間、數量、方式等受到法律、法規、規章以及本所業(yè)務(wù)規則限制的行為；
　�。ㄈ�）以自己為交易對象，大量或者多次進(jìn)行自買(mǎi)自賣(mài)；
　�。ㄋ模┪�托、授權給同一機構或者同一個(gè)人代為從事交易的投資者之間，大量或多次進(jìn)行互為對手方交易；
　�。ㄎ澹┛赡軐ζ跈嗪霞s或者其合約標的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量或持續買(mǎi)入或者賣(mài)出期權合約；
　�。�六）單個(gè)或兩個(gè)以上涉嫌關(guān)聯(lián)的合約賬戶(hù)，大筆申報、連續申報、密集申報或申報價(jià)格明顯偏離該期權合約行情揭示的最新成交價(jià)格；
　�。ㄆ撸╊l繁申報和頻繁撤銷(xiāo)申報，或大額申報后撤銷(xiāo)申報，以影響期權合約或合約標的交易價(jià)格或者誤導其他投資者；
　�。ò耍┰谕�一價(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行交易；
　�。ň牛┐罅炕蛘哳l繁進(jìn)行高買(mǎi)低賣(mài)交易；
　�。ㄊ�）通過(guò)計算機程序自動(dòng)下單、快速下單，可能?chē)乐赜绊懕舅�交易系統安全或者正常交易秩序；
　�。ㄊ�一）在價(jià)格敏感期內，通過(guò)異常申報影響相關(guān)期權合約或其合約標的的交易價(jià)格；
　�。ㄊ�二） 進(jìn)行與自身公開(kāi)發(fā)布的投資分析、預測或建議相背離的期權交易；
　�。ㄊ�三）編造、傳播、散布虛假信息，影響期權合約或合約標的交易價(jià)格或者誤導其他投資者；
　�。ㄊ�四）導致期權交易價(jià)格或者交易量較大波動(dòng)的金額巨大的跨市場(chǎng)或者多品種交易行為；
　�。ㄊ�五）頻繁向期權做市商進(jìn)行詢(xún)價(jià)，但實(shí)際成交量明顯低于其詢(xún)價(jià)數量；
　�。ㄊ�六）期權做市商將指定用于做市的合約賬戶(hù)用于非做市業(yè)務(wù)用途；
　�。ㄊ�七）本所認為需要重點(diǎn)監控的其他異常交易行為。
　　第一百五十一條 期權經(jīng)營(yíng)機構應當建立有效的期權交易和資金監控系統，關(guān)注客戶(hù)的交易行為，做好前端控制，防范客戶(hù)在交易中可能出現的異常交易行為。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構發(fā)現客戶(hù)在期權交易過(guò)程中出現本規則第一百五十條所列異常交易行為之一的，應當及時(shí)提醒和制止，并及時(shí)向本所報告。制止無(wú)效的，期權經(jīng)營(yíng)機構可以采取提高保證金、限制開(kāi)倉、拒絕客戶(hù)委托或者終止委托關(guān)系等措施。
　　第一百五十二條 本所履行監督管理職責時(shí)，可以行使下列職權：
　�。ㄒ唬┽槍ζ跈嘟灰字械漠惓＝灰仔袨檫M(jìn)行現場(chǎng)或者非現場(chǎng)調查；
　�。ǘ�）查閱、復制與期權交易有關(guān)的信息、資料；
　�。ㄈ�）對期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者、期權保證金存管銀行以及期權市場(chǎng)其他參與者等進(jìn)行調查、取證；
　�。ㄋ模┮�求期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者、期權保證金存管銀行以及期權市場(chǎng)其他參與者對被調查事項做出陳述、解釋、說(shuō)明；
　�。ㄎ澹┞�(lián)合其他證券、期貨交易所等機構進(jìn)行調查；
　�。�六）履行自律管理職責所必需的其他職權。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者、期權保證金存管銀行以及市場(chǎng)其他參與者應當予以配合。
　　第一百五十三條 本所在現場(chǎng)或非現場(chǎng)調查中，可以要求相關(guān)期權經(jīng)營(yíng)機構及其營(yíng)業(yè)部、投資者及時(shí)、準確、完整地提供下列文件和資料：
　�。ㄒ唬┩顿Y者的開(kāi)戶(hù)資料；
　�。ǘ�）投資者的委托交易資料；
　�。ㄈ�）投資者合約賬戶(hù)或資金賬戶(hù)的實(shí)際控制人和實(shí)際操作人情況、資金來(lái)源以及相關(guān)賬戶(hù)關(guān)聯(lián)關(guān)系的說(shuō)明等；
　�。ㄋ模┩顿Y者對相關(guān)交易情況的解釋說(shuō)明；
　�。ㄎ澹┢渌�有關(guān)資料。
　　第一百五十四條 本所可以視異常交易行為情節輕重，對相關(guān)行為主體單處或者并處以下監管措施：
　�。ㄒ唬┛陬^警示；
　�。ǘ�）書(shū)面警示；
　�。ㄈ�）監管談話(huà)；
　�。ㄋ模�將合約賬戶(hù)列入監管關(guān)注賬戶(hù)；
　�。ㄎ澹┮�求投資者提交合規交易承諾書(shū)；
　�。�六）盤(pán)中暫停合約賬戶(hù)當日交易；
　�。ㄆ撸┍舅�規定的其他監管措施。
　　第一百五十五條 對情節嚴重的異常交易行為，本所可以對相關(guān)行為主體單處或者并處以下紀律處分：
　�。ㄒ唬┫拗坪霞s賬戶(hù)交易；
　�。ǘ�）認定合約賬戶(hù)持有人為不合格投資者；
　�。ㄈ�）本所規定的其他紀律處分。
　　對前款第（一）、（二）項措施有異議的，可以自接到相關(guān)處分執行通知之日起15個(gè)交易日內，向本所提出復核申請。復核期間相關(guān)措施不停止執行。
　　對涉嫌違反法律、法規、規章的異常交易行為，本所提請中國證監會(huì )立案調查。
　　第一百五十六條 本所對存在異常交易行為的投資者所采取的有關(guān)監管措施，通過(guò)其所在期權經(jīng)營(yíng)機構實(shí)施。期權經(jīng)營(yíng)機構應當及時(shí)告知客戶(hù)本所的相關(guān)監管信息和書(shū)面決定。
　　第一百五十七條 期權經(jīng)營(yíng)機構有下列情形之一的，本所可以采取相應監管措施或者紀律處分：
　�。ㄒ唬┪窗凑毡舅�相關(guān)業(yè)務(wù)規則履行期權投資者適當性管理義務(wù)的；
　�。ǘ�）未按照本所相關(guān)業(yè)務(wù)規則進(jìn)行客戶(hù)交易行為管理和前端控制；
　�。ㄈ�）未建立和執行有效的期權風(fēng)險管理制度、內部控制制度；
　�。ㄋ模┪窗凑湛蛻�(hù)保證金安全存管的規定妥善管理客戶(hù)保證金、報送相關(guān)信息；
　�。ㄎ澹┡灿没蛘咦兿嗯灿每蛻�(hù)保證金；
　�。�六）未及時(shí)、準確地向客戶(hù)傳達、送達本所有關(guān)監管信息或者書(shū)面決定；
　�。ㄆ撸┪窗凑毡舅�、中國結算的要求對客戶(hù)實(shí)施強行平倉；
　�。ò耍┪床扇∮行Т胧┲浦箍蛻�(hù)異常交易行為；
　�。ň牛┛v容、誘導、協(xié)助客戶(hù)進(jìn)行異常交易；
　�。ㄊ�）未按照本所要求對涉嫌違法違規行為協(xié)助調查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為；
　�。ㄊ�一）違反本規則及本所規定的其他情形。
　　第一百五十八條 期權經(jīng)營(yíng)機構違反本規則第一百五十七規定的，本所可視情節輕重單處或并處以下監管措施：
　�。ㄒ唬┛陬^警示；
　�。ǘ�）書(shū)面警示；
　�。ㄈ�）監管談話(huà)；
　�。ㄋ模┮�求限期改正；
　�。ㄎ澹�暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；
　�。�六）本所規定的其他監管措施。
　　第一百五十九條 期權經(jīng)營(yíng)機構違反本規則第一百五十七條，情節嚴重的，本所可以單處或并處以下紀律處分：
　�。ㄒ唬┩▓笈�評；
　�。ǘ�）公開(kāi)譴責；
　�。ㄈ�）暫�；蛘呦拗平灰讬嘞�；
　�。ㄋ模┤∠�交易參與人資格；
　�。ㄎ澹┤∠麜�(huì )員資格；
　�。�六）本所規定的其他紀律處分。
　　對前款第（二）、（三）、（四）、（五）項處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15個(gè)交易日內向本所申請復核。復核期間相關(guān)處分不停止執行。
　　第一百六十條 本所對期權經(jīng)營(yíng)機構及投資者實(shí)施監管措施或者紀律處分，按照本所相關(guān)業(yè)務(wù)規則的規定執行，計入誠信檔案。
　　第一百六十一條 本所可以根據中國結算的提請，對嚴重違反結算規則的結算參與人，采取限制其期權自營(yíng)或者經(jīng)紀業(yè)務(wù)等措施。
　　第八章 其他事項
　　第一百六十二條 期權經(jīng)營(yíng)機構之間、期權經(jīng)營(yíng)機構與客戶(hù)之間發(fā)生交易糾紛，相關(guān)期權經(jīng)營(yíng)機構應當記錄、核實(shí)有關(guān)情況，以備本所查閱。交易糾紛影響正常交易的，期權經(jīng)營(yíng)機構應當及時(shí)向本所報告。
　　客戶(hù)對期權交易有疑義的，相關(guān)期權經(jīng)營(yíng)機構應當協(xié)調處理。
　　第一百六十三條 期權經(jīng)營(yíng)機構根據本規則的規定留存相關(guān)記錄、操作流程的，相關(guān)記錄保存期限不得少于20年。
　　第一百六十四條 期權合約的交易經(jīng)手費按張收取。
　　合約標的為股票的，交易經(jīng)手費為每張3元；合約標的為交易所交易基金的，交易經(jīng)手費為每張2元。
　　期權交易的結算費用按照中國結算規定的標準執行。
　　第一百六十五條 投資者應當按規定向期權經(jīng)營(yíng)機構交納傭金。
　　期權經(jīng)營(yíng)機構應當按規定向本所交納交易經(jīng)手費及其他費用。
　　第九章 附則
　　第一百六十六條 本規則下列用語(yǔ)具有如下含義：
　�。ㄒ唬� 日均波動(dòng)幅度，指一段時(shí)間內合約標的或者基準指數最高價(jià)與最低價(jià)之差對最低價(jià)的比值的日均值。
　�。ǘ�） 基準指數，指上證綜合指數。
　�。ㄈ�） 合約品種，指具有相同合約標的的期權合約的集合。
　�。ㄋ模� 合約類(lèi)型，指期權合約的權利類(lèi)型，包括認購期權和認沽期權兩種類(lèi)型。
　�。ㄎ澹� 認購期權，指買(mǎi)方可以在特定日期按照特定價(jià)格買(mǎi)入約定數量合約標的的期權合約。
　�。�六） 認沽期權，指買(mǎi)方可以在特定日期按照特定價(jià)格賣(mài)出約定數量合約標的的期權合約。
　�。ㄆ撸� 期權買(mǎi)方，指持有期權合約權利倉的投資者。
　�。ò耍� 期權賣(mài)方，指持有期權合約義務(wù)倉的投資者。
　�。ň牛� 權利倉，指期權合約買(mǎi)入開(kāi)倉形成的持倉。
　�。ㄊ�） 義務(wù)倉，指期權合約賣(mài)出開(kāi)倉及備兌開(kāi)倉形成的持倉。
　�。ㄊ�一） 行權價(jià)格，指期權合約規定的、在期權買(mǎi)方行權時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出合約標的的交易價(jià)格。
　�。ㄊ�二） 行權價(jià)格間距，指基于同一合約標的的期權合約相鄰兩個(gè)行權價(jià)格的差值。
　�。ㄊ�三） 實(shí)值合約，指行權價(jià)格低于合約標的市場(chǎng)價(jià)格的認購期權，以及行權價(jià)格高于合約標的市場(chǎng)價(jià)格的認沽期權。
　�。ㄊ�四） 虛值合約，指行權價(jià)格高于合約標的市場(chǎng)價(jià)格的認購期權，以及行權價(jià)格低于合約標的市場(chǎng)價(jià)格的認沽期權。
　�。ㄊ�五） 平值合約，指行權價(jià)格與合約標的市場(chǎng)價(jià)格一致的認購期權和認沽期權。
　�。ㄊ�六） 合約單位，指單張合約對應的合約標的的數量。
　�。ㄊ�七） 到期月份，指期權合約期限屆滿(mǎn)的月份。
　�。ㄊ�八） 權利金，指期權買(mǎi)方向賣(mài)方支付的用于購買(mǎi)期權合約的對價(jià)。
　�。ㄊ�九） 結算準備金，指結算參與人存入保證金賬戶(hù)，用于期權交易結算且未被占用的保證金。
　�。ǘ�十） 維持保證金，指結算參與人存入保證金賬戶(hù)，用于擔保合約履行且已被合約占用的保證金。
　�。ǘ�十一） 開(kāi)倉保證金，指本所對每筆賣(mài)出開(kāi)倉申報實(shí)時(shí)計算并對有效賣(mài)出開(kāi)倉申報實(shí)時(shí)扣減的保證金日間額度。
　�。ǘ�十二） 備兌開(kāi)倉，指投資者提前鎖定足額合約標的作為將來(lái)行權交割所應交付的證券，并據此賣(mài)出相應數量的認購期權。
　�。ǘ�十三） 備兌備用證券，指投資者證券賬戶(hù)中被提交用于備兌開(kāi)倉且被本所日間鎖定的合約標的。
　�。ǘ�十四） 備兌證券，指投資者證券賬戶(hù)中已被實(shí)際用于備兌開(kāi)倉并被中國結算進(jìn)行備兌交割鎖定的合約標的。
　�。ǘ�十五） 保證金開(kāi)倉，指投資者使用保證金作為履約擔保，賣(mài)出認購期權或者認沽期權。
　�。ǘ�十六） 普通限價(jià)申報，指按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報買(mǎi)入期權合約，按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報賣(mài)出期權合約。普通限價(jià)申報當日有效，未成交部分可以撤銷(xiāo)。
　�。ǘ�十七） 市價(jià)剩余轉限價(jià)申報，指按市場(chǎng)可執行的最優(yōu)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)期權合約，未成交部分按本方申報最新成交價(jià)格轉為普通限價(jià)申報；如該申報無(wú)成交的，按本方最優(yōu)報價(jià)轉為限價(jià)申報；如無(wú)本方申報的，該申報撤銷(xiāo)。
　�。ǘ�十八） 市價(jià)剩余撤銷(xiāo)申報，指按市場(chǎng)可執行的最優(yōu)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)期權合約，未成交部分自動(dòng)撤銷(xiāo)。
　�。ǘ�十九） 全額即時(shí)限價(jià)申報，指按限定的價(jià)格或者優(yōu)于限定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)期權合約，所申報的數量如不能立即全部成交則自動(dòng)全部撤銷(xiāo)。
　�。ㄈ�十） 全額即時(shí)市價(jià)申報，指按市場(chǎng)可執行的最優(yōu)價(jià)格買(mǎi)賣(mài)期權合約，所申報的數量如不能立即全部成交則自動(dòng)全部撤銷(xiāo)。
　�。ㄈ�十一） 平倉，指投資者進(jìn)行反向交易以了結所持有的合約。
　�。ㄈ�十二） 成交量，指同一期權合約單邊買(mǎi)入或者賣(mài)出的成交數量。單邊買(mǎi)入成交數量是指同一期權合約買(mǎi)入開(kāi)倉、買(mǎi)入平倉和備兌平倉的成交數量之和，單邊賣(mài)出成交數量是指賣(mài)出開(kāi)倉、賣(mài)出平倉和備兌開(kāi)倉的成交數量之和。
　�。ㄈ�十三） 行權指派，指中國結算根據業(yè)務(wù)規則，從持有期權合約義務(wù)倉的合約賬戶(hù)中指定實(shí)際需要履行行權義務(wù)的特定合約賬戶(hù)。
　�。ㄈ�十四） 協(xié)議行權服務(wù)，指期權經(jīng)營(yíng)機構根據期權經(jīng)紀合同的約定，對客戶(hù)合約賬戶(hù)內持有的達到約定條件的期權合約為客戶(hù)提出行權申報的服務(wù)。
　　第一百六十七條 本規則中所規定的時(shí)間，以本所交易主機的時(shí)間為準。
　　第一百六十八條 本規則所稱(chēng)“以上”、“以下”、“以?xún)取�、“達到”均含本數，“超過(guò)”、“不滿(mǎn)”、“不足”、“低于”、“少于”均不含本數。
　　第一百六十九條 本規則經(jīng)本所理事會(huì )通過(guò)，報中國證監會(huì )批準后生效，修改時(shí)亦同。
　　第一百七十條 本規則由本所負責解釋。
　　第一百七十一條 本規則自發(fā)布之日起實(shí)施。