摘要：由于資金主要流向的房地產(chǎn)、礦業(yè)等行業(yè)不景氣，在許多民間借貸公司資金鏈條都已繃緊的情況下，個(gè)別公司倒閉引發(fā)擠兌風(fēng)波，似乎只是時(shí)間和強度問(wèn)題。
深度聚焦
從2013年下半年起，洛陽(yáng)以投資、擔保公司為代表的吸收民間資本的各類(lèi)公司一個(gè)接一個(gè)地資金“斷鏈”，其倒閉速度在2014年加快。有消息稱(chēng)，已經(jīng)立案的公司近百家。據記者不完全統計，僅2014年，涉非法吸收公眾存款立案的公司至少60家，連同尚未立案但已出現兌付危機的，有一百家左右。其中，除擔保公司外，還有投資、商務(wù)、黃金等類(lèi)型的公司。這些公司涉案總金額及涉及投資者總人數尚無(wú)最終統計，投資者中不乏傾其全部家當者，以及將“棺材本兒”放進(jìn)去的老年人。僅眾生源、祥順兩家規模較大的公司，涉案金額就超過(guò)10億元，涉及至少5000名投資人。
其實(shí)苗頭早在2011年就已顯現，政府也開(kāi)始了規范和治理。然而，由于資金主要流向的房地產(chǎn)、礦業(yè)等行業(yè)不景氣，在許多民間借貸公司資金鏈條都已繃緊的情況下，個(gè)別公司倒閉引發(fā)擠兌風(fēng)波，似乎只是時(shí)間和強度問(wèn)題。
疑問(wèn)
2015年1月5日，洛陽(yáng)市信訪(fǎng)局一間會(huì )議室內，河南眾生源擔保有限公司（下稱(chēng)“眾生源”）專(zhuān)案組向所涉投資群眾通報最新的案情進(jìn)展—其中也包括銘元（洛陽(yáng)）投資公司的投資者。這兩家公司的實(shí)際控制人同為姜學(xué)君。
投資者郭曉（化名）坐在中間。2014年7月中旬，她從業(yè)務(wù)員那兒聽(tīng)說(shuō)“公司出了問(wèn)題”，擔心家人知道消息后承受不了，她謊稱(chēng)錢(qián)已取出來(lái)，背著(zhù)家人偷偷“追債”。
專(zhuān)案組通報的“追債”情況不太樂(lè )觀(guān)，所通報的賬目大都是2011年前后形成的“舊賬”，對方認賬但表示無(wú)力還錢(qián)。除了土地、房產(chǎn)等，截至當日，專(zhuān)案組追回的資金是1080余萬(wàn)元。相較3000余名投資人、5.3億的未兌付金額，無(wú)異于杯水車(chē)薪。
投資者的疑問(wèn)在于，是否還有其它應該追回的賬款？
全國企業(yè)信用信息公示系統顯示，姜曾為阿拉丁文化傳播有限公司（下稱(chēng)“阿拉丁”）的法定代表人，并于2013年以法定代表人身份成為“錦繡中原（洛陽(yáng)）創(chuàng )業(yè)投資中心（有限合伙）”的8名合伙人之一。在當地媒體的報道中，“錦繡中原”是洛陽(yáng)市政府和專(zhuān)業(yè)投資機構共同發(fā)起的創(chuàng )業(yè)投資基金，專(zhuān)門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)發(fā)展。
與姜學(xué)君同為“阿拉丁”公司“合伙企業(yè)投資人”的楊某某，被指為姜的妻子，兩人目前呈離婚狀態(tài)。楊某某曾為法定代表人的洛陽(yáng)廣弘商貿有限公司（下稱(chēng)“廣弘商貿”），是洛陽(yáng)市孟津民豐村鎮銀行股份有限公司的發(fā)起人之一，后者由洛陽(yáng)銀行發(fā)起并控股。
而“阿拉丁”和“廣弘商貿”兩家公司，在姜投案前的7月份，法定代表人分別由姜學(xué)君、楊某某變更為其他人，讓投資者懷疑此舉是“轉移資產(chǎn)”。對此，專(zhuān)案組曾向投資者解釋?zhuān)獙W(xué)君因欠債而轉讓股權。
在1月5日的通報會(huì )上，投資者們提到了另外一個(gè)疑問(wèn)。楊某某還是高新區一家小額貸款公司的法定代表人。有投資者指控楊某某名下的小額貸款公司也涉嫌吸收非法存款，并進(jìn)而要求追責、處置其名下資產(chǎn)。投資者曾出示蓋有楊某某同名印章的合同，另外還有投資者出示手寫(xiě)的資料，證明曾將款項匯向楊某某曾為法定代表人的公司賬戶(hù)。
在當日溝通會(huì )上，專(zhuān)案組承認合同等材料存在，但對其真偽及法律效力未予置評，表示尚無(wú)證據證實(shí)楊某某涉案。但專(zhuān)案組的解釋未能讓投資者信服。有投資者說(shuō)，他們曾被告知“合同上的章，和在企業(yè)工商局備案的不太一樣”。
目前案件仍在調查中，投資者也仍在為他們的疑問(wèn)奔波。這只是洛陽(yáng)眾多投資者討債生活中的一幕。像“偵探”一樣去“審計”老板的財產(chǎn)，自發(fā)或立案后和專(zhuān)案組一起上門(mén)討債，如今成了許多洛陽(yáng)投資者的日常生活。
立案
2014年12月底，西工區解放路河南馳龍投資擔保有限公司（下稱(chēng)“馳龍”），破碎的玻璃門(mén)旁貼上了公司立案通知。這距公司資金鏈斷裂已一年有余。
“馳龍”公司于2013年10月份宣布資金鏈斷裂。投資者張女士還記得，投資者們最初開(kāi)始“自救”的方式，就是去替公司要賬，追回的錢(qián)款給公司一半，另一半由要賬人平分以抵合同上的債。她曾和其他人一起去討債。欠債的是個(gè)人客戶(hù)，他們到了后先敲門(mén)，里面的人罵罵咧咧，不開(kāi)。再敲，先來(lái)的是物業(yè)，然后來(lái)的是警察。
“我們想要回自己的錢(qián)，怎么就到這個(gè)地步了��！”張女士至今說(shuō)起來(lái)還很難受。她說(shuō)有的人去要錢(qián)，一旦進(jìn)屋，吃飯都是輪流出來(lái)吃，怕出了門(mén)就進(jìn)不來(lái)�！拔覀円膊桓闫茐�，就坐在那里�！彼f(shuō)他們主要是磨，有一次一個(gè)女投資者甚至給債主跪下來(lái)求還錢(qián)。
有熟悉情況的投資者介紹，馳龍公司出問(wèn)題后，因為被評估“資產(chǎn)覆蓋債務(wù)”，許多投資者也相信老板有還款能力，因此當時(shí)并沒(méi)有立案，而是由政府組成幫扶小組，幫公司盤(pán)活資產(chǎn)，然后督促公司制定還款計劃。期間，公司也把追回的部分房產(chǎn)和公司的車(chē)輛，“以物抵債”進(jìn)行拍賣(mài)。
結果并不令所有投資者滿(mǎn)意，用合同換了輛汽車(chē)的投資者，事后認為價(jià)格偏高、車(chē)況不好，最終要求退還。更多客戶(hù)擔心的是，從欠款企業(yè)追回的資金被有關(guān)系的人“抄小路”取走，有客戶(hù)開(kāi)始要求立案，但也有人不同意。
其他很多公司的投資者對于是否立案同樣存在分歧。河南廣融投資擔保有限公司也出現資金鏈斷裂的問(wèn)題，一位主張立案的客戶(hù)承認，他在忍受著(zhù)其他部分客戶(hù)的責罵而上訪(fǎng)。他說(shuō)立案未必就好：進(jìn)入司法程序的周期會(huì )比較長(cháng)，從已經(jīng)立案的公司來(lái)看，資金兌付的情況也是“血淋淋的現實(shí)”，這也是許多客戶(hù)不希望立案的原因。公司希望“給點(diǎn)時(shí)間”，但他對公司沒(méi)有信心，反而怕轉移資產(chǎn)、有人“抄小道”，寧可殺雞取卵。
北青報記者了解到，目前涉非法吸收公眾存款的案件，主要由洛陽(yáng)市成立的“打擊和處置非法集資工作辦公室”（下稱(chēng)“處非辦”）及公安等部門(mén)來(lái)處理。有工作人員解釋?zhuān)饕亲坊氐馁Y金和查封的資產(chǎn)需按比例向全部投資客戶(hù)兌付，法院已不再受理個(gè)人起訴的涉非法集資案件。
按照洛陽(yáng)市非法集資問(wèn)題的一般處置程序，包括監測預警、案件受理、調查取證、立案偵查、性質(zhì)認定、處置善后等六個(gè)階段。而這個(gè)周期在焦慮的投資者看來(lái)，總是很漫長(cháng)。
“也有想把老板保出來(lái)的情況�！绷硗庖患夜镜耐顿Y者說(shuō)，他們希望老板繼續經(jīng)營(yíng)、籌錢(qián)，這樣才有拿回本金的希望。
有參與“處非（處理非法集資）”工作的基層工作人員說(shuō)，“處非”工作要求群眾利益最大化，就是設法盡可能多地給投資群眾退錢(qián)。另有工作人員表示，最初一些公司被幫扶，目的也是盤(pán)活資產(chǎn)，清退資金，有時(shí)將負責人控制并不利于追回債務(wù)，是否“幫扶”主要是看涉事公司的資產(chǎn)能否覆蓋債務(wù)。
對于被指立案前存在轉移資產(chǎn)，有工作人員說(shuō)，幫扶中的措施不能完全杜絕這種可能，也有人表示“不太可能”。
無(wú)數次在政府部門(mén)奔波后，“馳龍”公司終于立案了，許多“難友”喝酒慶賀，但沒(méi)高興幾天，問(wèn)題又來(lái)了：還是拿不到錢(qián)啊。
有時(shí)候，張女士看到欠款房地產(chǎn)企業(yè)在洛陽(yáng)市的樓盤(pán)就很發(fā)愁，她不知道在這種經(jīng)濟環(huán)境下，樓什么時(shí)候能建好，又什么時(shí)候能賣(mài)出去。她自己經(jīng)濟條件尚可，可他看到投進(jìn)全部身家的貧困“難友”，心里又很難受。
主張立案的部分“廣融”客戶(hù)，開(kāi)始像“馳龍”的投資者那樣，開(kāi)始了推動(dòng)立案奔波的“道路”。而“金隆匯通”的投資者，在公司立案后也開(kāi)始了“討債”生活。前幾天，王立（化名）和其他客戶(hù)們分成組，自發(fā)替專(zhuān)案組向欠債企業(yè)送催款通知單，告知還款必須打到公共賬戶(hù)。他們擔心，“老板的人”私下要賬，有關(guān)系的人“抄小路”。
危機
焦慮的投資者中，李紅（化名）自覺(jué)處境尷尬。她是一家擔保公司的員工，被要求把“非法所得”的提成退回去，可她的本金包括利息也都放在里面。在許多公司，工作人員及其家人都會(huì )把錢(qián)存進(jìn)去，甚至有人在到期后，還添點(diǎn)錢(qián)湊成個(gè)整數，連利息續存。
自己的錢(qián)放進(jìn)去取不出來(lái)，經(jīng)她介紹存錢(qián)進(jìn)去的親友，也都血本無(wú)歸。雖不像有些同事那樣被親友責備，可她還是很內疚，有時(shí)也很委屈：如果明知道會(huì )出事，她怎么會(huì )不告訴親友？
“覺(jué)得誰(shuí)倒了它都不會(huì )倒�！薄氨娚础惫就顿Y人王梅（化名）曾對“眾生源”充滿(mǎn)信心。支持這種信心的，是公司及老板的實(shí)力：老板旗下的公司眾多，其本人擁有“青聯(lián)副主席”、“市十大杰出青年”等各種光環(huán)，旗下公司開(kāi)業(yè)時(shí)，也有諸多領(lǐng)導參與。
這種心理并不鮮見(jiàn)。2014年3月份出現問(wèn)題的河南中擔投資管理有限公司（下稱(chēng)“中擔”），實(shí)際控制人叫李東。至今還有投資者拿著(zhù)李東與領(lǐng)導們的合影稱(chēng)：“要不是這樣，我們會(huì )相信？”
李紅描述了幾年前擔保、投資類(lèi)公司的盛況：洛陽(yáng)滿(mǎn)大街都是擔保公司的廣告，一條街上許多公司都做這種業(yè)務(wù)。
在政策扶持和市場(chǎng)需求下，以“一對一、不摸錢(qián)、擔保代償”為特點(diǎn)的“鄭州模式”被視為民間借貸領(lǐng)域的探索，也被洛陽(yáng)復制。但是許多公司在經(jīng)營(yíng)中“變形”，從2011年起，河南省政府開(kāi)始了借貸、擔保行業(yè)的整頓和規范，明確提出擔保公司不能吸收公眾存款，曾經(jīng)打擦邊球的“鄭州模式”也不再提。和擔保公司經(jīng)營(yíng)模式類(lèi)似的投資、商務(wù)咨詢(xún)等公司也同時(shí)遭整頓。公開(kāi)資料顯示，洛陽(yáng)也在對此不斷地進(jìn)行規范。
不過(guò)在受訪(fǎng)時(shí)，不僅李紅這樣的從業(yè)者，包括許多投資者，依然用“鄭州模式”來(lái)解讀自己投資行為的合理性。從投資者的敘述，或轉述業(yè)務(wù)員對他們的講解，許多投資者對擔保公司業(yè)務(wù)范圍的理解，并不準確，“委托投資”、“融資性擔�！钡仍~語(yǔ)經(jīng)常被誤讀。有個(gè)別投資者坦承，即使如此，也不想把錢(qián)“放在銀行貶值”。
一家投資公司的工作人員小劉說(shuō)，“正規經(jīng)營(yíng)”的投資、擔保公司，還是能幫到中小企業(yè)的。從銀行貸款周期長(cháng)、麻煩，用擔保公司的錢(qián)比較容易，“這是優(yōu)點(diǎn)，也是風(fēng)險所在�！�
北青報記者看到了多家涉事公司的數十份合同，有些并不規范，有些合同雖是“鄭州模式”的“三方協(xié)議”，借款人、出借人、擔保人俱全，但據投資者介紹，款項并非是直接給借款方，而是給擔保公司。業(yè)務(wù)員李紅表示公司這么做是種“變通”：假如一家大公司要募集500萬(wàn)元資金，普通投資者幾萬(wàn)、十幾萬(wàn)的怎么辦？
但對于眾多的投資者而言，在資金使用幾乎沒(méi)有任何監管的情況下，這種操作模式已經(jīng)埋下了諸多隱患。
比如“中擔”公司的幾份合同上，幾筆數萬(wàn)元的都是借給同一自然人，可是他在不同合同上的身份證號碼也不同。投資者事后發(fā)現，這位借了不少錢(qián)的借款人是一位普通的農民，沒(méi)有什么經(jīng)營(yíng)項目。
問(wèn)題并不局限于擔保這種形式，王立（化名）通過(guò)熟人將錢(qián)放到“金隆匯通”時(shí)，先看了看公司負責人的身份證，這家于2013年注冊于深圳的公司，老板也是洛陽(yáng)人，“至少跑不了”。當時(shí)老板告訴王立，“資金只做‘過(guò)橋’，不會(huì )流到企業(yè)里�！焙屯趿⒑炇鸬暮贤�，也明確地寫(xiě)著(zhù)“僅限于各大商業(yè)銀行對其優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的各類(lèi)保證金及托管銀行行內短期金融業(yè)務(wù)，不得投資于其他任何實(shí)體項目或投資于任何企業(yè)�！�
直到資金鏈出現問(wèn)題，王立才知道，許多資金都流向了企業(yè)，其中有些項目真假難辨。他們這些焦慮的投資者，只能無(wú)奈地等待警方調查資金去向，或者去“認賬”的借款企業(yè)要錢(qián)。
讓許多投資者耿耿于懷的是，他們有時(shí)候被說(shuō)成“理財客戶(hù)”，有時(shí)候也被稱(chēng)為“集資群眾”，說(shuō)“非法集資”不受法律保護。公司證件齊全，如果非法為何不早點(diǎn)查處。一位投資者點(diǎn)評政府監管：“不出事什么都好，一出事就是非法�！�
有政府工作人員表示無(wú)奈，說(shuō)公司超范圍經(jīng)營(yíng)，不能怨審批。
投資人和公司都是私下進(jìn)行，雙方存本金和發(fā)放利息并非通過(guò)公司賬戶(hù)，監管部門(mén)監管困難。但類(lèi)似的解釋轉述給投資者時(shí)經(jīng)常會(huì )被反問(wèn)，那么多公司做這類(lèi)業(yè)務(wù)，政府會(huì )一點(diǎn)都不知道？而在此前洛陽(yáng)及周邊城市發(fā)生擔保公司問(wèn)題時(shí)，就有輿論認為，在民間借貸蔚然成風(fēng)并發(fā)生走形時(shí)，政府“投鼠忌器”，缺乏管理。而具體管理中有無(wú)盡力去化解風(fēng)險，只有當事人知道。
雪崩
公開(kāi)資料顯示，洛陽(yáng)市相關(guān)部門(mén)不斷出臺文件，打擊非法吸收民間資本的行為，要求穩妥、逐步地清退民間資本，然后退出這個(gè)行業(yè)。不過(guò)從被立案的公司來(lái)看，有些公司的業(yè)務(wù)并未停止。
肖飛（化名）是最近被立案的“洛陽(yáng)軍壯實(shí)業(yè)有限公司”的投資人。他在2014年之前簽的合同，甲方是“河南軍創(chuàng )投資擔保有限公司”（下稱(chēng)“軍創(chuàng )”），但后來(lái)續簽時(shí)，變成了“洛陽(yáng)軍壯實(shí)業(yè)公司”（下稱(chēng)“軍壯”），二者是“同一家公司”。
全國企業(yè)信用信息公示系統顯示，“軍創(chuàng )”成立于2009年6月，而“軍壯”成立于2013年12月，經(jīng)營(yíng)范圍是“鋼材、建材、機械設備的銷(xiāo)售”等，實(shí)際控制人都是史增九。
有熟悉投資、擔保行業(yè)的人士告訴北青報記者，開(kāi)始了民間借貸再想退出來(lái)，并非易事�！俺翘貏e有錢(qián)，能把客戶(hù)的本金和利息都給還了�！彼僭O，開(kāi)公司就是想盈利，老板不可能吸收資金后放置，然后向客戶(hù)支付利息。借出去的款都在同一時(shí)期收回來(lái)也能全部退還客戶(hù)，但這種情況并不現實(shí)。被問(wèn)有沒(méi)有試著(zhù)減少業(yè)務(wù)時(shí)，他反問(wèn)記者：“客戶(hù)存款你敢不收？傳出一點(diǎn)消息，就可能被擠兌�！�
高息吸收民間資本，在洛陽(yáng)一位熟悉此類(lèi)公司運作的人士看來(lái)，是條“不歸路”。該人士說(shuō)，假如公司以1.5分的月息從民間吸收資金，加上自營(yíng)成本，得以2分多甚至3分的月息貸出去才能盈利，但以近兩年的經(jīng)濟形勢，“哪個(gè)行業(yè)能有那么高的利潤？”企業(yè)靠不斷吸收民間資金來(lái)維持運行，但這種“拆東墻補西墻”的鏈條，只要其中一環(huán)出現問(wèn)題就會(huì )“斷鏈”。
從2011年起，洛陽(yáng)就出現擔保公司資金鏈斷裂、公司倒閉的事件，但是從2013年下半年起這種情況的出現頻率加快。經(jīng)濟形勢持續低迷，投資到礦產(chǎn)和房地產(chǎn)公司的資金收不回來(lái)，是很多人分析洛陽(yáng)民間借貸公司“雪崩”的主因。但在這場(chǎng)醞釀時(shí)間較長(cháng)、經(jīng)濟鏈條不限于洛陽(yáng)本地的“金融風(fēng)暴”中，公司自身因素、借款企業(yè)遭抽貸、投資者擠兌的現象也都顯現其間。很難準確說(shuō)出，是哪只蝴蝶先扇動(dòng)了翅膀。
“馳龍”擔保公司資金鏈斷裂，知情投資者說(shuō)，是合伙人抽走資金引發(fā)。最初公司怕擠兌，還對外地分公司封鎖消息，但當時(shí)還是引起了恐慌情緒。
2014年8月份出現問(wèn)題的洛陽(yáng)祥順擔保公司的一位業(yè)務(wù)員則記得，在2014年7月份，擠兌變得更為集中。一些公司出事讓其他公司的客戶(hù)也慌張，到期后都不愿意續存。
到12月份，“軍壯”也出現問(wèn)題，肖飛是資金到期后才知道的。公司知情人士說(shuō)，危機早已埋下，早在九十月份，到公司取錢(qián)的客戶(hù)就不少，有時(shí)候“幾百萬(wàn)幾百萬(wàn)地出去”，有些客戶(hù)存款不到期，寧可損失利息也要取。
“當時(shí)老板說(shuō)別報案，他去跟欠款企業(yè)打官司�！毙わw說(shuō)，有些客戶(hù)也同意轉簽到欠債公司。但現實(shí)沒(méi)有給史增九機會(huì )，2015年第一個(gè)工作日，“軍壯”以涉嫌非法吸收公眾存款罪被立案。
肖飛加入了投資者群，在那里他們互稱(chēng)“難友”。有難友列出了一個(gè)不少于90個(gè)公司名字的單子，馳龍、中擔、眾生源……沒(méi)有人知道，還會(huì )不會(huì )出現新的公司。
殘局
如今洛陽(yáng)市區的街上，已看不到李紅記憶中投資、擔保公司的繁盛景象，有些掛著(zhù)牌照的公司也鎖上門(mén)，從玻璃門(mén)看進(jìn)去，還能看到里面物品貼的封條。而有些仍在運行中的公司，有的提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，也有些市民開(kāi)始談?wù)撟钚碌摹癙2P”。
公開(kāi)資料顯示，從2007年的27家到2011年高峰時(shí)的142家，再到2014年11月中旬的90家，洛陽(yáng)投資、擔保公司的數量，近幾年經(jīng)歷了倒“U”型變化。比擔保公司注冊門(mén)檻更低的投資類(lèi)公司，數量也一度得到增加，于2012年初達到485家，然后減少至2014年11月中旬的289家。
隨著(zhù)資金鏈斷裂的公司被立案，案情的披露程度和進(jìn)展速度左右著(zhù)投資者的情緒，“錢(qián)沒(méi)了，錢(qián)到底怎么沒(méi)了？”他們試圖“督促”辦案進(jìn)展，許多人能想到的，就是上訪(fǎng)表達訴求。有的辦案人員也坦言壓力大，不斷出現的案件導致人手緊張，一些案件中的資產(chǎn)去向不明，能查到的也是不良資產(chǎn)。
澗西區的洛銅賓館是專(zhuān)案組的辦公地點(diǎn)之一。四、五、六層多個(gè)房間的門(mén)外，貼著(zhù)案情通報、登記須知，有的一扇門(mén)上寫(xiě)著(zhù)三四個(gè)公司的名字。
四樓一間房子門(mén)口，貼著(zhù)“洛陽(yáng)國信投資有限公司”領(lǐng)酒的地點(diǎn)和路線(xiàn)。這家公司老板計占軍在上海開(kāi)了家貿易公司做進(jìn)口紅酒，2013年底“國信”資金鏈斷裂后，那些紅酒用來(lái)抵債。幾天前，曾在他上海公司工作過(guò)的員工聽(tīng)說(shuō)“以酒抵債”的消息后，聲音抬高了幾度：“他還欠我們十幾個(gè)人兩個(gè)月的工資呢，要是抵債，不該是員工比債權人優(yōu)先嗎？”此前有員工在上海提起勞動(dòng)仲裁，但是老板被抓，找不到人要錢(qián)。
在洛陽(yáng)之外，周邊的鄭州、新鄉、鶴壁、焦作等地也被視為“非法集資”活動(dòng)的重災區，而在河南之外的山東、四川、遼寧等地，也不斷出現非法集資的案件。
目前的情形，讓中央黨校經(jīng)濟部主任韓寶江教授，想起了上世紀90年代發(fā)生在多地農村的農村信用社代辦站的非法集資現象，后來(lái)許多代辦站都被關(guān)閉。他覺(jué)得如今出現的情況仍然值得政府監管部門(mén)和投資者思考。
韓教授說(shuō)，資金鏈沒(méi)有地區屬性，金融活動(dòng)也早已滲透到民間，但金融監管并沒(méi)有“一統到底”，在有些縣或更基層甚至沒(méi)設金融監管機構，應該建立多層次的監管體系，賦予基層監管機構更多的監管責任。隨著(zhù)金融業(yè)的發(fā)展，比如互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，監管也應及時(shí)跟上。
