1月30日，證監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監會(huì )擬對華夏、海富通等5家基金管理公司依法采取責令限期整改（三至六個(gè)月不等）且整改期間暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊的行政監管措施，同時(shí)對相關(guān)責任高管人員依法采取出具警示函的行政監管措施；對中郵等6家基金管理公司依法采取責令改正的行政監管措施。這是中國公募基金歷史上證監會(huì )首度對涉及“老鼠倉”的基金公司批量做出處罰。
據悉，證監會(huì )于2014年12月組織開(kāi)展了針對基金行業(yè)從業(yè)人員利用未公開(kāi)信息違規交易行為的專(zhuān)項整治活動(dòng)。有關(guān)派出機構對15家涉案基金管理公司進(jìn)行了專(zhuān)項現場(chǎng)檢查，同時(shí)要求轄區未涉案基金管理公司進(jìn)行自查自糾。張曉軍表示，通過(guò)此次全行業(yè)范圍的專(zhuān)項檢查與自查工作，暴露出行業(yè)部分基金管理公司及責任人員在防范從業(yè)人員違規買(mǎi)賣(mài)股票行為的內控管理方面存在一些問(wèn)題，個(gè)別公司在未公開(kāi)信息管理、投研人員權限管理、信息系統與通訊設備管理以及基金經(jīng)理選聘管理等方面存在一定的內控缺失與管理失責，為違法行為的滋生蔓延提供了空間。
張曉軍指出，為了防范行業(yè)風(fēng)險，證監會(huì )加大了日常檢查力度，對檢查中發(fā)生的問(wèn)題采取了行政監管措施，隨著(zhù)證監會(huì )落實(shí)“聚焦監管轉型，提高監管效能”，今后，這類(lèi)檢查和措施將會(huì )成為新常態(tài)。
內幕交易即“老鼠倉”一直以來(lái)被視作是阻礙公募基金發(fā)展的“毒瘤”，證監會(huì )也三令五申，表明絕不姑息的態(tài)度。2014年3月，證監會(huì )對蔣征、陳紹勝、牟永寧、程崠和黃春雨等5名海富通基金管理有限公司原任或時(shí)任基金經(jīng)理涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票案立案調查，調查發(fā)現上述5人相關(guān)行為涉嫌構成犯罪。目前，該案件已由公安部門(mén)進(jìn)一步偵辦。
盡管監管部門(mén)保持高壓態(tài)勢，但種種跡象顯示，近年來(lái)，內幕交易等案件涉及人員范圍和數量仍然在快速增加，并且呈現出涉案人員鏈條化、擴散化等特點(diǎn)。數據顯示，2012年、2013年因內幕交易被證監會(huì )行政處罰的人數分別為31人和66人，相比2011年增長(cháng)63%和247%，涉案人員不僅包括上市公司董事、監事、高管，還包括中介機構人員等。同時(shí)，利用未公開(kāi)信息交易股票案件涉及的機構由基金公司擴展至保險資產(chǎn)管理機構。2013年證監會(huì )向公安機關(guān)移送內幕交易案件21件、移送利用未公開(kāi)信息交易股票案件4件，相比之下，僅2014年上半年，證監會(huì )就向公安機關(guān)移送內幕交易和利用未公開(kāi)信息交易股票案件29件。
2015年1月27日，原農銀匯理基金經(jīng)理郝兵“涉嫌利用未公開(kāi)信息交易”案在上海市第一中級人民法院開(kāi)庭，這也是進(jìn)入2015年以來(lái)，國內資管行業(yè)“老鼠倉”案庭審的第一場(chǎng)。庭審中，公訴人指控，2009年6月至2010年9月，郝兵在擔任農銀匯理平衡雙利基金和農銀匯理中小盤(pán)基金的基金經(jīng)理期間，利用職務(wù)便利，獲取上述兩只基金的股票交易情況等未公開(kāi)信息，利用他人股票賬戶(hù)先于或同期于兩只基金買(mǎi)賣(mài)30多只股票，累計買(mǎi)入交易金額逾3.13億元，獲利762萬(wàn)余元。
浙江裕豐律師事務(wù)所高級合伙人厲健對《經(jīng)濟參考報》記者表示，近年“老鼠倉”愈演愈烈，嚴重擾亂證券市場(chǎng)健康發(fā)展，主要原因包括：《刑法》第180條“利用非公開(kāi)信息交易罪”懲戒力度偏弱，最高10年的量刑幅度缺乏威懾力，此外，由于法條規定本身有瑕疵，加上最高院沒(méi)有出臺相關(guān)司法解釋加以明確，導致司法實(shí)踐中對“情節嚴重”和“情節特別嚴重”難以認定，一般都判處5年以下甚至緩刑，犯罪成本極低；“老鼠倉”民事賠償制度至今沒(méi)有建立，導致違法者在獲取巨額收益后，萬(wàn)一被查處，也無(wú)需賠得傾家蕩產(chǎn)，導致近年“老鼠倉”愈演愈烈，應盡快建立相關(guān)民事賠償制度；舉報獎勵和舉報者保制度尚未建立，這是“老鼠倉”被查處概率極低的重要原因之一，違法者對此心存僥幸、頻頻伸手。
來(lái)自基金業(yè)協(xié)會(huì )的最新數據顯示，截至2014年底，證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規模7.95萬(wàn)億元，基金管理公司專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)規模2.15萬(wàn)億元，基金子公司專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)規模3.74萬(wàn)億元。就在1月30日當天，基金業(yè)協(xié)會(huì )宣布對14家證券公司、基金管理公司及其子公司采取自律管理措施。
上述自律監管措施包括：擬對涉嫌存在違法違規問(wèn)題的7家公司暫停受理備案三個(gè)月，其中：東海證券、興業(yè)全球、興全睿眾、首譽(yù)光控等4家公司的相關(guān)資管產(chǎn)品涉嫌違法違規被移送證監會(huì )進(jìn)行調查；上銀基金、瑞元資本等2家公司在鄭州會(huì )議后設立杠桿超過(guò)十倍的資管產(chǎn)品；九泰基金在資管產(chǎn)品備案成立前開(kāi)展投資運作。對存在運作不規范問(wèn)題的2家公司予以書(shū)面警示，責令整改。其中：齊魯證券部分資管產(chǎn)品存在對合作對象盡職調查不充分、對客戶(hù)信息披露不及時(shí)等情況；華創(chuàng )證券相關(guān)資管產(chǎn)品延遲備案三個(gè)月并不按要求向協(xié)會(huì )說(shuō)明情況。對存在潛在風(fēng)險的5家公司談話(huà)提醒，責令自查。其中：長(cháng)江財富在鄭州會(huì )議前設立“嵌套型”資管產(chǎn)品放大杠桿倍數；財通基金、東�；�、銀華基金、招商財富等4家公司多只參與定增業(yè)務(wù)的分級資管產(chǎn)品劣后級份額持有人為單一投資者。
