擬定增募資61億元增資天安財險的西水股份，在半只腳踏入“類(lèi)保險股”后卻觸及私募備案新規地雷，由于原定的主要投資者資格需進(jìn)一步完善備案程序，導致公司此次定增難以依據已披露的方案完成，從而終止此次非公開(kāi)發(fā)行股票。此次定增停牌前，西水股份股價(jià)一度持續暴漲，昨日(2月11日)復牌，西水股份直接“一”字跌停。

　　西水股份增資天安“流產(chǎn)”

　　西水股份作為肖建華“明天系”帝國其中一家上市公司，受到的關(guān)注度向來(lái)較高。西水股份曾因即將躋身“類(lèi)保險股”，獲得各路資金的瘋狂追捧，自去年10月以來(lái)漲幅超過(guò)60%。今年1月22日起，更是連續出現三次漲停，最高觸及28元高價(jià)。然而，昨日公司突然宣布終止重組，給了投資者當頭一棒。

　　自2月6日起停牌的西水股份昨日發(fā)布公告稱(chēng)，原擬定增募資61億元增資天安財險的方案，通過(guò)保薦機構及律師對此次發(fā)行預案核查之后，發(fā)現預案在實(shí)施過(guò)程中，由于監管政策的變更(《發(fā)行監管問(wèn)答——關(guān)于與發(fā)行監管工作相關(guān)的私募投資基金備案問(wèn)題的解答》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《監管問(wèn)答》))，造成公司原定的主要投資者的資格需進(jìn)一步完善備案程序，導致公司本次定增難以依據已披露的方案完成。

　　同時(shí)，2014年12月1日，公司曾發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告稱(chēng)，控股股東及實(shí)際控制人承諾未來(lái)三個(gè)月不會(huì )策劃發(fā)行股份等相關(guān)重大事項，該承諾涉及的主體及公司此后策劃的定增中對公司承諾的相關(guān)要求存在偏差。

　　因此，經(jīng)董事會(huì )研究決定，終止此次非公開(kāi)發(fā)行股票事宜，并取消召開(kāi)公司2015年第一次臨時(shí)股東大會(huì )。

　　西水股份昨日復牌后，股價(jià)直接“一”字跌停。

　　根據1月22日西水股份發(fā)布的重組公告顯示，其擬向上海德萊、華夏人壽、郁金香資本、迪瑞資產(chǎn)等六名特定對象發(fā)行4.12億股，募資69.8億元，其中61.06億元用于向天安財險增資。在這六名特定對象中，郁金香資本和迪瑞資產(chǎn)為私募投資基金。記者查詢(xún)基金業(yè)協(xié)會(huì )信息顯示，郁金香資本和迪瑞資產(chǎn)均已登記，但沒(méi)有正在管理的私募基金產(chǎn)品。

　　記者隨后致電西水股份董秘辦，但電話(huà)無(wú)人接聽(tīng)。

　　私募備案新規成定增地雷

　　實(shí)際上，1月7日，證監會(huì )[微博]推出了非公開(kāi)發(fā)行監管新動(dòng)向，要求參與非公開(kāi)發(fā)行的私募產(chǎn)品必須完成基金備案，有限合伙企業(yè)同樣視為私募產(chǎn)品要求進(jìn)行備案。1月23日，證監會(huì )發(fā)布《監管問(wèn)答》，要求保薦機構和發(fā)行人律師在開(kāi)展證券發(fā)行業(yè)務(wù)的過(guò)程中，對其中的私募投資基金是否按規定履行備案程序進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。

　　此后，有兩家上市公司的定增參與方因是未備案的私募基金，而取消認購資格。

　　2月9日，模塑科技公告稱(chēng)，1月12日上午共收到22家特定投資者回復的非公開(kāi)發(fā)行股票申購報價(jià)單，經(jīng)主承銷(xiāo)商與律師的共同核查，云南惠潮投資合伙企業(yè)(有限合伙)未按《江南模塑科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票認購邀請書(shū)》的約定在2015年1月11日(T-1日)中午12時(shí)前在基金業(yè)協(xié)會(huì )完成登記和備案，故該投資者報價(jià)為無(wú)效報價(jià)。

　　同日，初靈信息披露公司1月13日經(jīng)主承銷(xiāo)商和律師的共同核查，新疆鼎邦股權投資有限公司報價(jià)為無(wú)效報價(jià)，原因亦是未在基金業(yè)協(xié)會(huì )備案。

　　顯然，由于《監管解答》的突然出臺，導致部分上市公司的定增因涉及私募基金的問(wèn)題而“夭折”或出現“麻煩”。

　　有已經(jīng)備案的私募投資基金負責人告訴記者，監管層對私募備案采取的是“寬進(jìn)嚴管”的事后問(wèn)責模式，目前備案的私募基金越來(lái)越多，但也存在良莠不齊的情況。

　　基金業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，截至2月11日，已掛牌私募基金管理人7428家，所管理私募基金約9200只，管理規模達2.4萬(wàn)億元，登記在冊的從業(yè)人員近13萬(wàn)人，我國境內主要的私募證券、股權、創(chuàng )投基金管理人已基本完成登記。