羊年春節臨近，和往年一樣，不少銀行又到了推產(chǎn)品的旺季。不僅是春節特別版的理財產(chǎn)品頻上市，各具特色的賀歲金產(chǎn)品也不少見(jiàn)。接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)的業(yè)內人士提醒，春節理財噱頭多，投資者在購買(mǎi)時(shí)須謹慎。

　　爭打“春節營(yíng)銷(xiāo)牌”

　　南京銀行最近發(fā)售的一款42天期限理財產(chǎn)品預期年化收益率6.4%，5萬(wàn)元起投；該行另有一款5萬(wàn)元起投、35天期限的新客戶(hù)專(zhuān)享短期理財產(chǎn)品，預期年化收益率5.9%。
　　華夏銀行也發(fā)售了一款名為“增盈1466號”的理財產(chǎn)品，5萬(wàn)元起投，期限687天，主要投資債權和貨幣市場(chǎng)，預計到期最高年化收益率為6.5%。
　　與此同時(shí)，節前不少銀行紛紛發(fā)售帶有春節營(yíng)銷(xiāo)噱頭的理財產(chǎn)品。如錦州銀行發(fā)行的“7777理財創(chuàng )富047期365天春節特別版人民幣理財產(chǎn)品”，這款產(chǎn)品明確指明是春節特別版，其預期收益率達6.6%，投資期限為365天，投資起點(diǎn)為5萬(wàn)元�！霸摦a(chǎn)品主要投資于債權及權益類(lèi)金融產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)工具，投資標的的安全性較高，風(fēng)險低。像這類(lèi)產(chǎn)品，是值得投資者購買(mǎi)的�！便y率網(wǎng)分析師表示。
　　華夏銀行武漢分行國際金融理財師方亮在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，今年節前的理財產(chǎn)品市場(chǎng)，產(chǎn)品的種類(lèi)更加多樣，不僅有債券型的常規理財產(chǎn)品，也有以強調“保本”為特色的理財產(chǎn)品，當然還有結構性理財產(chǎn)品�？梢哉f(shuō)，隨著(zhù)春節的臨近，理財市場(chǎng)迎來(lái)了百花齊放的局面。

　　降準對預期收益率影響有限

　　就在上周，央行突然宣布降準。此次除全面降準0.5個(gè)百分點(diǎn)外，還對一些金融機構定向降準。通過(guò)測算，此次降準將釋放資金逾6000億。
　　不過(guò)，銀率網(wǎng)分析師表示，央行降準在短期內對理財產(chǎn)品的收益率無(wú)太大影響，因為臨近春節，貨幣需求旺盛，銀行一方面為補充自身流動(dòng)性需求，一方面為增加儲戶(hù)黏性，有動(dòng)力發(fā)售高收益的理財產(chǎn)品。
　　方亮則表示，降準意味著(zhù)利率有進(jìn)一步下調的可能。因此，銀行發(fā)行的常規理財產(chǎn)品收益會(huì )較之前略有下降。但這并不是絕對的，因為利率下降，會(huì )帶動(dòng)債券價(jià)格上漲。對于債券類(lèi)的理財產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，收益下降的幅度應該小于利率下降的幅度，這就是所謂的“相對上升”。2015年，不斷有銀行發(fā)行高收益的債券型理財產(chǎn)品，也是基于這個(gè)原因。
　　觀(guān)察市場(chǎng)可以看出，不少在售的理財產(chǎn)品的預期年化收益率都接近或超過(guò)6%。不過(guò)，據銀率網(wǎng)數據庫統計，節前理財產(chǎn)品的預期收益率較之前沒(méi)有大幅提升。因為在過(guò)去的一段時(shí)間，市場(chǎng)流動(dòng)性普遍緊張，銀行又面臨時(shí)點(diǎn)性資金需求，理財產(chǎn)品收益率已經(jīng)被推升至一個(gè)較高的位置。節前這段時(shí)間，理財產(chǎn)品的預期收益率將會(huì )一直維持在這一高位。

　　銀行版“賀歲金”品種不少

　　事實(shí)上，春節也是黃金消費的傳統旺季，銀行也熱衷推“賀歲金”之類(lèi)的產(chǎn)品。
　　近日，中信銀行發(fā)行的中信“羊年生肖金”、“羊年壓歲錢(qián)”、“羊年感恩利是”和“金喜良緣”四款賀歲金鈔已全面上線(xiàn)。另外，針對兒童市場(chǎng)，建行首款專(zhuān)門(mén)為孩子定制的“喜羊羊與灰太狼壓歲金鈔”也于近日上市。
　　民生直銷(xiāo)銀行則推出了送黃金的活動(dòng)，以積累人氣。
　　方亮表示，黃金也是銀行的業(yè)務(wù)之一。春節前，各家銀行都在舉行以較低價(jià)格購買(mǎi)黃金的活動(dòng)，用于回饋客戶(hù)。但這僅限于黃金商品，銀行通過(guò)自己的供貨渠道拿到的黃金商品，往往比商場(chǎng)柜臺銷(xiāo)售的價(jià)格優(yōu)惠一些。投資者如果也是銀行客戶(hù)，可以通過(guò)這種活動(dòng)買(mǎi)到價(jià)格相對較低的一些黃金。對于純粹的黃金投資而言，也可以用銀行的系統來(lái)實(shí)現。
　　銀率網(wǎng)分析師則認為，銀行推出的黃金產(chǎn)品具有一定的投資價(jià)值，但實(shí)物黃金不適合中短期投資理財，長(cháng)期持有才能體現黃金保值增值的功能。另外，投資者在購買(mǎi)時(shí)應關(guān)注黃金產(chǎn)品回購的條件、回購手續費、回購價(jià)格等，購買(mǎi)后應妥善保存購買(mǎi)手續。

　　保守型投資者可選中長(cháng)期產(chǎn)品

　　實(shí)際上，在春節之前，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也推出了不少搶紅包的活動(dòng)來(lái)吸引投資者，短期的高收益理財產(chǎn)品更是層出不窮。
　　銀率網(wǎng)分析師表示，與一些貨幣基金類(lèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相比，理財產(chǎn)品有明確的投資期限，在投資期限內，投資者的資金年化收益率都是產(chǎn)品合同上約定的。而貨幣基金的高收益率僅在節前有所表現，無(wú)法維持，其收益在節后可能很快就會(huì )下滑。因此，對于保守型投資者和那些沒(méi)有時(shí)間理財的投資者，趁節前有高收益理財產(chǎn)品發(fā)售，購買(mǎi)一些期限中長(cháng)、收益率過(guò)6%的產(chǎn)品是一種很好的選擇。
　　而據銀率網(wǎng)數據庫統計，今年與往年的不同之處在于，高收益理財產(chǎn)品的投資期限大大延長(cháng)。
　　方亮表示，投資者購買(mǎi)理財產(chǎn)品，應根據自己的需求和風(fēng)險承受能力來(lái)選擇，不可一概而論。利率下行的背景下，在大部分資產(chǎn)投資于穩定的債券型理財產(chǎn)品的同時(shí)，可以適當購買(mǎi)一些債券型基金加以補充。
　　方亮還表示，進(jìn)入2015年，理財產(chǎn)品的收益率日趨多樣化。根據往年經(jīng)驗來(lái)看，節前理財產(chǎn)品的收益水平可能會(huì )有所提升，但春節前并不是唯一能抓住高收益的機會(huì )，細心觀(guān)察各家銀行會(huì )發(fā)現每周都有高收益的產(chǎn)品推出。例如，華夏銀行不定期推出的理財“秒搶”活動(dòng)，就比一般理財產(chǎn)品收益率高出不少。同時(shí)華夏銀行還推出了理財“團購”活動(dòng)，收益也會(huì )比普通產(chǎn)品高。