破解“融資難”、“融資貴”是支持小微企業(yè)發(fā)展的當務(wù)之急。單在去年39次國務(wù)院常務(wù)會(huì )議中就有18次提到小微企業(yè)，這足以凸顯領(lǐng)導層對小微企業(yè)的密集關(guān)注。
　　記者近日跟隨銀監會(huì )調研小組深入廣東、深圳的金融業(yè)一線(xiàn)采訪(fǎng)時(shí)發(fā)現，在破解小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題方面，以財務(wù)公司、金融租賃公司為代表的當地非銀行業(yè)金融機構進(jìn)行了很多有效嘗試。

　　監管放行　打破禁錮

　　財務(wù)公司主要給集團內的成員單位提供金融服務(wù)，它被稱(chēng)為企業(yè)集團內部的“銀行”。為解決供應鏈核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)融資難問(wèn)題，銀監會(huì )于2014年在全國選取了北汽、上汽、海爾、格力、武鋼等5家企業(yè)集團的財務(wù)公司試點(diǎn)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。
　　據介紹，這些試點(diǎn)的財務(wù)公司可以開(kāi)展“一頭在外”（“一頭在外”是指產(chǎn)業(yè)鏈交易雙方中，一方為集團成員單位，另一方為集團外非成員單位）的票據融資和保理業(yè)務(wù)等，財務(wù)公司金融服務(wù)范圍由此覆蓋到產(chǎn)業(yè)鏈上、下游，這對促進(jìn)財務(wù)公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力、幫助企業(yè)集團提升競爭優(yōu)勢、放大產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應產(chǎn)生了積極影響。
　　監管部門(mén)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)，打破了財務(wù)公司的禁錮，如格力財務(wù)公司業(yè)務(wù)迅速拓展到為產(chǎn)業(yè)鏈客戶(hù)提供建店融資、產(chǎn)品維修保養貸款、保險代理服務(wù)等，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶(hù)業(yè)務(wù)鏈條由此打通。2014年8月7日，格力財務(wù)公司正式開(kāi)始試點(diǎn)供應鏈金融服務(wù)。據了解，僅在北京地區的一級經(jīng)銷(xiāo)商北京盛世及下級經(jīng)銷(xiāo)商累計獲得格力財務(wù)公司信貸支持8.18億元，融資利率較銀行均有較大優(yōu)惠，至少為這些經(jīng)銷(xiāo)商節約財務(wù)費用超過(guò)200萬(wàn)元。
　　格力電器董事長(cháng)董明珠還兼任著(zhù)格力財務(wù)公司的董事長(cháng)，董明珠介紹說(shuō)，目前，通過(guò)財務(wù)公司，格力集團的資金歸集率已經(jīng)超過(guò)70%，大大提高了集團的資金使用效率。
　　相關(guān)數據顯示，格力財務(wù)公司對中小企業(yè)信貸年投放額由2009年的7.08億元增長(cháng)到2013年的37.96億元，年均增長(cháng)87.23%。2014年，給產(chǎn)業(yè)鏈上小微企業(yè)融資超過(guò)80億元。目前，中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)已占財務(wù)公司信貸總額的47.28%。

　　產(chǎn)業(yè)鏈融資的成本優(yōu)勢

　　據格力財務(wù)公司總經(jīng)理張蓓蕾介紹，格力財務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)主要圍繞格力電器的上下游企業(yè)開(kāi)展。目前，為格力電器提供商品和服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有2萬(wàn)多家，其中約97%為中小企業(yè)。
　　張蓓蕾給記者算了一筆賬，目前市場(chǎng)上能獲得銀行授信的產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)的平均融資成本比基準利率高30%至50%，而格力財務(wù)公司利用自身對產(chǎn)業(yè)鏈客戶(hù)的掌控程度，針對產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)類(lèi)型進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)。其中，賬款保理融資綜合執行費率較原合作銀行優(yōu)惠25個(gè)BP（基點(diǎn)），上游供應商票據貼現加權平均貼現利率較同期市場(chǎng)利率優(yōu)惠51個(gè)BP，下游經(jīng)銷(xiāo)商買(mǎi)方信貸加權平均貸款利率較同期市場(chǎng)貸款平均利率優(yōu)惠66個(gè)BP，下游經(jīng)銷(xiāo)商票據貼現加權平均貸款利率較同期市場(chǎng)各類(lèi)票據貼現平均利率優(yōu)惠69個(gè)BP。
　　格力財務(wù)公司提供的數據顯示，參照市場(chǎng)平均利率計算，2014年該公司累計為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)節約財務(wù)費用超過(guò)5000萬(wàn)元，試點(diǎn)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)4個(gè)月為產(chǎn)業(yè)鏈客戶(hù)節約財務(wù)費2416萬(wàn)元。
　　在財務(wù)公司的幫助下，近年來(lái)下游經(jīng)銷(xiāo)商業(yè)務(wù)資質(zhì)產(chǎn)量良好，融資成本降低，未出現不良貸款，而財務(wù)公司本身也因此獲利，已從以往的負資產(chǎn)變?yōu)楝F今4億多的盈利。
　　由此看來(lái)，財務(wù)公司如董明珠所說(shuō)，對于產(chǎn)業(yè)鏈融資確實(shí)起到了較好的風(fēng)險控制能力，便利中下游企業(yè)，實(shí)現了“雙贏(yíng)”局面。
　　珠海另一家大型企業(yè)集團的財務(wù)公司——珠海華發(fā)集團財務(wù)有限公司（下稱(chēng)“華發(fā)財務(wù)”），于2013年9月獲銀監會(huì )批籌。華發(fā)財務(wù)總經(jīng)理許繼莉表示，剔除不可歸集的因素，財務(wù)公司對集團成員的資金歸集度達到88%，極大提升了集團資金的收益率�！霸瓉�(lái)企業(yè)存銀行的存款歸集后變成了財務(wù)公司的同業(yè)存款，2014年資金收益增加了1.5億元。且對外支付結算等通過(guò)財務(wù)公司而不是銀行，也為集團節省了數百萬(wàn)元的結算手續費�！彼�說(shuō)。
　　廣東省銀監局副局長(cháng)任慶華表示，廣東省不缺傳統銀行，但缺少新型的金融機構，去年以來(lái)，監管部門(mén)進(jìn)一步放開(kāi)市場(chǎng)準入，促進(jìn)民資參與創(chuàng )建金融租賃公司、消費金融公司等新型機構，激發(fā)了市場(chǎng)活力�！叭ツ晡覀冃略隽�6家非銀行金融機構，它們在改善金融服務(wù)特別是加強對實(shí)體經(jīng)濟的服務(wù)方面作用很大。其中金融租賃公司是直接和特定的行業(yè)，比如船舶、裝備制造對接，給實(shí)體經(jīng)濟直接融資；而消費金融公司直接滿(mǎn)足消費者潛在消費需求，拉動(dòng)內需�！彼�說(shuō)。