資料圖片

    銀行和P2P行業(yè)的資金托管合作悄然起步。前不久，民生銀行正式推出“網(wǎng)絡(luò )交易平臺資金托管系統”，積木盒子、人人貸、民生易貸等P2P公司為該系統的第一批用戶(hù)。據《經(jīng)濟參考報》記者了解，目前已有宜信公司和中信銀行在資金結算監督、財富管理、大數據金融云等多個(gè)領(lǐng)域達成戰略合作；人人貸和招商銀行上海分行達成了合作，該行托管人人貸的風(fēng)險準備金；你我貸、融道網(wǎng)同樣與招商銀行上海分行合作，啟動(dòng)銀行資金委托管理業(yè)務(wù)；開(kāi)鑫貸和江蘇銀行開(kāi)展資金結算方面的合作；拍拍貸和長(cháng)沙銀行達成戰略合作；積木盒子在交通銀行開(kāi)設了保證金賬戶(hù)。
　　民生銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理張昌林透露稱(chēng)，“民生銀行資金托管平臺是在監管層鼓勵先行先試的基礎上成立的，籌備過(guò)程中得到了監管層的指導�！闭行懈毙虚L(cháng)丁偉此前也表示，“雖然P2P企業(yè)質(zhì)量參差不齊，但對托管業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，未來(lái)肯定是很大一塊業(yè)務(wù)�！�
　　對于銀行進(jìn)軍P2P平臺資金托管業(yè)務(wù)，接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)的業(yè)內專(zhuān)家稱(chēng)，P2P行業(yè)資金托管量超百億，是一個(gè)巨大的市場(chǎng)，按照監管層的想法，鼓勵P2P平臺將資金托管于銀行，對于銀行而言，資金托管業(yè)務(wù)不占用資本并且可以帶來(lái)中間業(yè)務(wù)收入，在利率市場(chǎng)化推進(jìn)、銀行利潤受到擠壓的情況下，這一“賺錢(qián)”渠道不失為一種新選擇。
　　不過(guò)，“部分開(kāi)展資金托管業(yè)務(wù)的非銀行機構暫未取得相應的托管資質(zhì)，在風(fēng)險管控業(yè)務(wù)流程和系統效率上還存在一定缺陷，有可能導致一定的風(fēng)險傳遞和風(fēng)險溢價(jià)�！敝袊�銀行業(yè)協(xié)會(huì )副秘書(shū)長(cháng)張亮坦言。
　　實(shí)際上，在2014年以前，銀行對和P2P平臺合作普遍比較審慎，中信銀行和招行在相關(guān)合作中也并沒(méi)有直接使用“資金托管”的字眼。對此，積木盒子聯(lián)合創(chuàng )始人、COO魏偉在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“過(guò)去銀行的擔憂(yōu)有幾點(diǎn)，一是P2P行業(yè)的整體風(fēng)險狀況；二是合作方的運營(yíng)是否規范；三是監管的態(tài)度如何。謹慎是銀行這類(lèi)機構必然的選擇，在以上三點(diǎn)不夠明朗之前，貿然進(jìn)入這一領(lǐng)域顯然不是銀行的風(fēng)格�！�
　　因此，在與銀行展開(kāi)合作前，P2P平臺公司資金托管通常傾向于選擇和第三方支付公司合作。一位業(yè)內人士此前在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，其實(shí)，第三方支付存在倒閉或者挪用資金的可能，目前第三方支付用戶(hù)存放在該支付平臺的所有資金是統一存放在以支付公司的名義開(kāi)具的銀行賬戶(hù)，因此支付公司存在挪用的可能性，且銀行無(wú)法有效甄別，這也是監管機構的擔憂(yōu)之處。
　　鑒于此，監管層鼓勵P2P平臺將資金直接給銀行托管。央行支付結算司副司長(cháng)樊爽文日前表示，“P2P的資金托管應該在商業(yè)銀行，第三方支付資金托管容易造成風(fēng)險傳遞、風(fēng)險溢價(jià)，有可能數倍放大行業(yè)風(fēng)險�！�
　　中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )專(zhuān)職副會(huì )長(cháng)楊再平也認為，“P2P的發(fā)展要解決安全問(wèn)題，一個(gè)是交易資金和自營(yíng)資金的隔離，一個(gè)是資金劃撥和資金結算的安全性，而這些都是銀行托管可以解決的�！�
　　“在功能上，第三方支付托管和銀行托管沒(méi)有本質(zhì)區別，都是在雙層賬戶(hù)體系下對于資金流動(dòng)實(shí)施監管，保證資金的流動(dòng)嚴格遵循資金所有者的意愿�！蔽簜フf(shuō)，“銀行現在仍是金融行業(yè)中信用最強的機構，如果說(shuō)優(yōu)越性，銀行托管最大的價(jià)值還是其自身的抗風(fēng)險能力更強，經(jīng)營(yíng)穩健性也更有保障�！�
　　根據網(wǎng)貸之家的數據統計顯示，截至2014年末，國內P2P行業(yè)全年的累計成交量達2528億元，相當于2013年的2.39倍。從資金托管需求量來(lái)看，易寶支付和匯付天下占據網(wǎng)貸行業(yè)資金托管的大部分市場(chǎng)。其中，易寶支付目前每月托管資金近30億元，累計已超100億元，P2P平臺接入的已達400家；匯付天下接入的平臺則是近500家。這意味著(zhù)，資金托管業(yè)務(wù)無(wú)疑是銀行利潤增長(cháng)模式轉型的一片藍海。
　　不過(guò)，也有業(yè)內人士指出，資金托管在制度上有其優(yōu)越性，但是并不是所有風(fēng)險都可以靠托管來(lái)解決，并且對于部分風(fēng)險，托管可能也無(wú)法做到事前預防，更多的是起到留痕和事后追責的作用。
　　魏偉說(shuō)，“托管的是資金流，資金流受控了，托管就勝利完成了任務(wù)，不能要求托管一味藥包治百病。任何單一的機制都有局限性，比如證券業(yè)，投資資金受到再?lài)栏竦耐泄�，也不能解決上市公司做假賬的問(wèn)題。虛假標的要靠另一味藥來(lái)治，這就是嚴格和標準化的信息披露以及債權登記。監管政策出臺之后，我們對這兩點(diǎn)有所期待，雙管齊下才能把困擾行業(yè)的問(wèn)題一并解決�！�
　　雖然，P2P平臺資金交由銀行監管可能是未來(lái)監管的方向，但在部分業(yè)內人士看來(lái)，要求全部平臺的資金托管都交給銀行來(lái)做也并不現實(shí)。
　　“資金托管都交給銀行來(lái)做，其托管價(jià)格是高于支付公司的，假如一家平臺的交易量不夠大，銀行托管的成本很難攤薄，這會(huì )讓小平臺和新平臺的利潤空間進(jìn)一步受擠壓；不妨要求所有平臺資金流動(dòng)必須受到第三方托管，托管方無(wú)論是銀行，還是支付公司，都應該可以�！蔽簜ミM(jìn)一步分析稱(chēng)。