摘要：自央行2月初宣布定向降準以來(lái)，目前獲批定向降準的上市城商行共有5家。業(yè)內人士稱(chēng)，降準釋放資金或對銀行業(yè)績(jì)起到一定提升作用。
央行定向降準頻頻惠及城商行。據證券時(shí)報記者了解，自央行2月初宣布定向降準以來(lái)，目前獲批定向降準的上市城商行共有5家（含在香港上市的銀行），執行較低存款準備金率。除了已經(jīng)公告的北京銀行和盛京銀行之外，還有南京銀行、重慶銀行和徽商銀行獲批定向降準。
對此，業(yè)內人士稱(chēng)，降準釋放資金或對上述銀行業(yè)績(jì)起到一定提升作用。
新增3家銀行獲定向降準
為了對沖流動(dòng)性緊張和經(jīng)濟下行風(fēng)險，2015年2月4日，央行宣布對所有金融機構普降人民幣存款準備金率（存準率）0.5個(gè)百分點(diǎn)，并額外對小微企業(yè)貸款占比達到定向降準標準的城商行、非縣域農商行降準0.5個(gè)百分點(diǎn)。
2月11日北京銀行率先在上交所公告稱(chēng)，獲批定向降準，共下調存準率1個(gè)百分點(diǎn)，自2月16日起執行16.5%的人民幣存準率。2月15日盛京銀行在港交所公告稱(chēng)，該行收到央行沈陽(yáng)分行通知，盛京銀行符合審慎經(jīng)營(yíng)要求且小微貸款占比達標，獲批定向降準。
在中國內地或香港上市的地方性銀行（含城商行、農商行）共有8家，分別是A股的北京銀行、南京銀行和寧波銀行(002142,股吧)，以及H股的重慶農商行、重慶銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行和盛京銀行。
截至昨日下午，除了北京銀行和盛京銀行之外，其余6家上市地方性銀行尚未公告獲批定向降準。一位東部上市城商行財務(wù)部人士對證券時(shí)報記者表示，定向降準屬于自愿信披項目，并非所有獲批銀行會(huì )主動(dòng)向交易所披露；另外，降準屬于利好消息，部分上市銀行主動(dòng)披露，可能有市值管理的需求。
然而，證券時(shí)報記者從其余幾家銀行的知情人士處獲悉，目前獲批定向降準的銀行還包括南京銀行、重慶銀行和徽商銀行。獲批定向降準的上市城商行已有5家。
南京銀行一位不愿具名的高管表示，該行符合定向降準標準，自2月16日開(kāi)始執行16.5%的存準率。不過(guò)，南京銀行在2014年6月的那次定向降準中并未達到央行的標準。2014年6月，央行曾宣布對“三農”和小微貸款達到一定比例的銀行定向降準0.5個(gè)百分點(diǎn)，覆蓋了2/3的城商行和80%的非縣域農商行。
“一家銀行是否享受定向降準，央行是根據其2014年年底的小微貸款經(jīng)營(yíng)數據框定的，考核的是增量和存量，對于不符合標準的銀行，2014年6月享受的定向降準也會(huì )被央行取消；定向降準的執行十分嚴格，并不存在未達標而采取向央行‘爭取’仍能獲得資格的情況�！鄙鲜瞿暇┿y行高管說(shuō)。
另?yè)私�，不少城商�?月份經(jīng)歷了“分段式”降準，即2月5日普降0.5個(gè)百分點(diǎn)后，經(jīng)法人所在地央行分支機構考核達標的，從2月16日開(kāi)始再降0.5個(gè)百分點(diǎn)。
料提升2015年業(yè)績(jì)
不過(guò)，也有城商行高管抱怨稱(chēng)，央行定的定向降準標準過(guò)于一刀切，很早開(kāi)始從事小微貸款的城商行，由于基數效應，提高增量已經(jīng)很難，這些城商行就不能享受到政策優(yōu)惠。
值得注意的是，定向降準對上市城商行業(yè)績(jì)的潛在提升作用不容忽視。在2014年8月份的中報業(yè)績(jì)披露期，哈爾濱銀行和重慶銀行的管理層均在發(fā)布會(huì )上確認符合去年6月的定向降準資格，預計那次降準將對2014年全年業(yè)績(jì)有所提升。其中，哈爾濱銀行預計全年新增約2000萬(wàn)元收入，重慶銀行則預計將同比新增2%的利潤。
同理，今年2月份的定向降準將會(huì )對達標銀行的2015年全年業(yè)績(jì)起到重要提升作用。華泰證券(601688,股吧)銀行業(yè)分析師張帥帥對記者說(shuō)：“準備金存放央行的利率很低，若能釋放一部分用做商業(yè)貸款，以一般貸款加權平均利率6.9%計算，能產(chǎn)生比原來(lái)高很多的收益�！�
另外，長(cháng)城證券銀行業(yè)分析師屈俊在研報中稱(chēng)，2月份對地方性銀行的定向降準預計將釋放500億元～1000億元規模的基礎貨幣，有助于提升銀行信貸投放能力，提升銀行估值水平；同時(shí)穩定經(jīng)濟增長(cháng)，緩解銀行面臨的資產(chǎn)質(zhì)量壓力，修正行業(yè)悲觀(guān)預期。
不過(guò)，一家上市城商行的董秘表示，經(jīng)濟下行周期小微貸款的違約率很高，同時(shí)小微貸款的管理成本也較高，能否兌現降準紅利，還要考驗各銀行的風(fēng)控水平。
