每年“3·15”期間，投連險都會(huì )成為金融服務(wù)業(yè)中被投訴的“重災區”，《經(jīng)濟參考報》記者梳理新浪財經(jīng)3·15曝光臺案例發(fā)現，不少消費者由于銷(xiāo)售人員對產(chǎn)品解釋不清、風(fēng)險提示不明確，被誤導購買(mǎi)投連險產(chǎn)品，導致?lián)p失較重。
專(zhuān)家建議，消費者投保前應當仔細了解產(chǎn)品性質(zhì)和條款約定，不盲目，不沖動(dòng)，不偏信營(yíng)銷(xiāo)人員的口頭承諾。投保人在購買(mǎi)投連險時(shí)還應查看銷(xiāo)售人員的展業(yè)證，確保銷(xiāo)售人員具有投連險銷(xiāo)售資質(zhì)。
風(fēng)險提示不明 賬戶(hù)成糊涂賬
湖北的梁先生投訴稱(chēng)，2007年他通過(guò)保險公司業(yè)務(wù)員購買(mǎi)了一款名為“信誠（運籌）慧選投資連結保險”的投連險產(chǎn)品，主險每年1800元，追加2萬(wàn)元投資，8年內他一直沒(méi)有中斷繳費，但始終認為自己有被誤導銷(xiāo)售之嫌。
“當時(shí)業(yè)務(wù)員說(shuō)長(cháng)期持有肯定能賺錢(qián)，沒(méi)有給我做投資風(fēng)險承受力評估，或者投資風(fēng)險的提示。因為保險條款內容復雜，等我真正明白保單內容并發(fā)現自己賬戶(hù)虧損的時(shí)候，保險公司卻回復我說(shuō)，我在保單上簽字就代表我已經(jīng)明確一切風(fēng)險�！绷合壬Q(chēng)，關(guān)于合同內“持續獎金”等比較復雜的條款內容的含義，他并未從業(yè)務(wù)員口中得到解釋?zhuān)虼撕髞?lái)曾多次撥打保險公司客服電話(huà)咨詢(xún)。不過(guò)，保險公司客服人員也不能解釋清楚，并將這一問(wèn)題轉至后臺人員�！昂笈_人員態(tài)度強勢，說(shuō)關(guān)于所有內容，公司網(wǎng)頁(yè)都會(huì )有提示，如果我在合同上簽字，就代表我已經(jīng)明白它的含義，但如果真的有清楚的提示，我會(huì )一而再再而三地詢(xún)問(wèn)嗎？”
投連險實(shí)質(zhì)上是“終身壽險+個(gè)人投資賬戶(hù)”的組合。投保人所繳保費用于“投資”和“保障”兩方面：在投資方面，保費在扣除初始費用后進(jìn)入獨立的投資賬戶(hù)，由保險公司專(zhuān)業(yè)投資人員進(jìn)行投資操作，成為投資賬戶(hù)價(jià)值；在保障方面，投資賬戶(hù)中的資金會(huì )被定期扣除風(fēng)險保費，用于提供風(fēng)險保障。當保險責任發(fā)生時(shí)，保險公司給付的保險金額也體現為“投資功能”和“保障功能”兩部分：一部分為投資賬戶(hù)價(jià)值，一部分作為風(fēng)險保障的風(fēng)險保額。
由于投資屬性的存在，投連險收益率水平波動(dòng)較大，因此風(fēng)險也較高。早在1999年，中國平安率先在國內推出投連險產(chǎn)品，由于該產(chǎn)品兼具保障功能和投資功能，繳費靈活，受到市場(chǎng)垂青。然而，2002年資本市場(chǎng)持續低迷，投連險虧損嚴重，加之銷(xiāo)售誤導，在全國引發(fā)退保潮，此后保險公司相繼停售該險種。不過(guò)，進(jìn)入2007年，投連險借力火熱的股市卷土重來(lái)，此后股市逆轉，投連險賬戶(hù)出現大幅“縮水”。像梁先生一樣在高位“入市”的投保人此時(shí)可能不得不承受投資損失，8年來(lái)梁先生賬戶(hù)已經(jīng)“縮水”了3000多元。
保險有風(fēng)險 投資需謹慎
去年下半年以來(lái)，股市出現一波牛市行情，投連險銷(xiāo)售也持續增加。根據保監會(huì )公布的數據，2014年全年投連險新增保費收入為289.5億元，僅2014年12月一個(gè)月，投連險獨立賬戶(hù)新增交費就達到774751萬(wàn)元，其中光大永明人壽新增投連險賬戶(hù)保費持續居首位，為668984萬(wàn)元，泰康人壽12月新增保費金額35327萬(wàn)元位居第二。排名第三的就是信誠人壽新增保費為13780萬(wàn)元。2015年1月，投連險賬戶(hù)單月平均收益2.24%。
不過(guò)，保險消費者在瞄上投資收益的同時(shí)，也不得不重視其中的風(fēng)險。理財專(zhuān)家建議，從投保人角度看，如果要購買(mǎi)投連險，應擁有一定閑置資金，同時(shí)具有一定的風(fēng)險承受能力和投資經(jīng)驗，因為投連險的投資風(fēng)險是由投保人自擔的，即保險公司實(shí)際只是賬戶(hù)資產(chǎn)的“托管人”且并不保證收益；投資賬戶(hù)若產(chǎn)生收益由投保人全部享有，若出現損失也由投保人全部承擔。
同時(shí)，保險消費者還要了解費用明細，購買(mǎi)投連險前務(wù)必向銷(xiāo)售人員索要保險條款和產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，確保清楚各項費用的收取情況。一是初始費用，即交納的保費在進(jìn)入投資賬戶(hù)之前扣除的費用。二是風(fēng)險保費，即投保人為自己的風(fēng)險保障支付的費用。風(fēng)險保費會(huì )根據風(fēng)險保額、性別、年齡等情況不同而變化。三是資產(chǎn)管理費，按賬戶(hù)資產(chǎn)凈值的一定比例收取，如果是收益較低的穩健類(lèi)投資賬戶(hù)，那么管理費用對于收益的侵蝕尤為明顯。四是退保費用和部分領(lǐng)取費用，如退保，將根據保單年限扣除一定的退保費用。一般隨著(zhù)保單年限增加，退保費用會(huì )逐年遞減。部分領(lǐng)取費用通常與退保費用類(lèi)似，收取比例也逐年減少。除此之外，投連險產(chǎn)品還可能收取賬戶(hù)轉換費用、保單管理費和買(mǎi)入賣(mài)出差價(jià)等。
投連險銷(xiāo)售人員門(mén)檻待提高
針對投連險的特點(diǎn)，監管層也加強了對銷(xiāo)售的監管。保監會(huì )近年來(lái)相繼下發(fā)了《投資連結保險管理暫行辦法》、《新型產(chǎn)品信息披露管理辦法》和《加強投資連結保險銷(xiāo)售管理有關(guān)事項的通知》等，要求加強投連險產(chǎn)品的風(fēng)險提示和銷(xiāo)售管理。
同時(shí)，由于投連險相對于其他保險產(chǎn)品風(fēng)險更高也更為復雜，按照保險監管部門(mén)的要求，保險公司銷(xiāo)售投連險時(shí)應對投保人進(jìn)行風(fēng)險承受能力測評。專(zhuān)家建議，投保人應該認真對待這一測評，如實(shí)告知收入、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好等情況，以便保險公司了解投保人風(fēng)險承受能力。
不過(guò)，目前保險營(yíng)銷(xiāo)員隊伍的傭金制度以展業(yè)績(jì)效為基礎，在首期傭金高、續期傭金低的制度引導下，保險銷(xiāo)售人員重視拓展新業(yè)務(wù)，而對退保率、保單失效等問(wèn)題關(guān)注甚少，很大程度上誘發(fā)了片面追求保費收入、銷(xiāo)售誤導等短期行為。
針對這一問(wèn)題，對于從事投連險銷(xiāo)售的人員，目前各地保監局在其學(xué)歷、保險銷(xiāo)售經(jīng)驗和以往誠信狀況上都做了明確要求。以北京市為例，2014年8月1日起開(kāi)始實(shí)施的北京保監局出臺的《北京地區人身保險經(jīng)營(yíng)行為管理辦法》中就明確規定：北京地區投連險、變額年金險種等銷(xiāo)售人員必須具備大學(xué)本科及以上學(xué)歷，且具有一年以上壽險產(chǎn)品銷(xiāo)售經(jīng)驗，無(wú)重大違規行為和欺詐行為這三個(gè)條件才能從業(yè)。
北京保監局局長(cháng)郭左踐表示：“由于投連險、變額年金險等涉及的風(fēng)險點(diǎn)和金融知識，相對于傳統人身產(chǎn)品更多、更豐富，銷(xiāo)售人員需有相應的學(xué)識，才能向潛在的投保人去提示風(fēng)險點(diǎn)，這是業(yè)務(wù)的要求。監管機關(guān)的立足點(diǎn)，從保護被保險人利益的角度，要求銷(xiāo)售人員有義務(wù)向投保人提示清楚產(chǎn)品的風(fēng)險何在，投保人在充分了解潛在風(fēng)險的前提下，做出決策才是負責任的行為�！�
