趙乃育　繪

    據統計，2014年中國爆發(fā)問(wèn)題的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺共計273家，共涉及金額數十億人民幣元，問(wèn)題主要表現在倒閉、跑路、惡意詐騙等。自2007年中國誕生首家互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺以來(lái)，P2P網(wǎng)貸在無(wú)行業(yè)標準、無(wú)正式監管的環(huán)境下獲得了爆發(fā)式增長(cháng)，發(fā)展中呈現冰火兩重天的現象。
　　盡管歷時(shí)9個(gè)月之久，號稱(chēng)“P2P非法集資第一案”東方創(chuàng )投案日前結案，但是目前來(lái)看，大多數維權者依舊勢單力薄，維權無(wú)門(mén)�；ヂ�(lián)網(wǎng)技術(shù)的應用，也使得問(wèn)題平臺的受害者散落在各地，也很難形成合力維權。另外，直至目前P2P監管也一直缺位。
　　全國政協(xié)委員段祺華表示，綜合分析各家倒閉的網(wǎng)貸公司的問(wèn)題，可以看出其中發(fā)生問(wèn)題主要集中在以下的一些原因：信息不對稱(chēng)及低門(mén)檻導致詐騙的道德風(fēng)險；自融、拆標、組團等導致資金流斷裂；投資人非理性追求高息；法制不嚴，違法成本低；信任危機，逾期時(shí)存在非理性行為；同業(yè)拆借的關(guān)聯(lián)倒閉；單人借款金額大導致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。
　　P2P網(wǎng)貸投資遇到問(wèn)題后如何維權，一直是投資人密切關(guān)注的問(wèn)題。業(yè)內人士建議，從辦公場(chǎng)所、信息披露、股東背景、收益率等方面加強辨識，在獲得收益的同時(shí)，通過(guò)合法、有效的途徑實(shí)現自身權益的維護，從而保障投資安全。

　　投資者如何擦亮雙眼識別P2P網(wǎng)貸平臺是否靠譜？

　　“識別純詐騙平臺最簡(jiǎn)單的辦法首先是看有沒(méi)有實(shí)際的辦公場(chǎng)所，投資者可以從網(wǎng)貸平臺提供的聯(lián)系方式上進(jìn)行查找�！薄　【W(wǎng)貸之家首席研究官馬駿表示，其次，面對提供過(guò)高收益率的平臺，建議投資者回避，“超過(guò)24％的高利貸紅線(xiàn)的網(wǎng)貸產(chǎn)品建議投資者別碰�！�
　　PPmoney聯(lián)合創(chuàng )始人胡新也建議警惕高息平臺詐騙�！案呤找嫱�往是伴隨著(zhù)高風(fēng)險，投資人在選擇網(wǎng)貸平臺時(shí)，不宜一味地看中平臺的高收益。多數正規平臺現在的收益率主要是在8％-12％，是一個(gè)比較合理的年化收益率�！�
　　第三、看網(wǎng)貸平臺的信息是否公開(kāi)透明。P2P平臺和產(chǎn)品公開(kāi)披露相關(guān)信息會(huì )提升產(chǎn)品透明度和安全性�！巴顿Y者要看清借款人是誰(shuí)，借款用途是什么�！薄　【W(wǎng)貸之家首席研究官馬駿說(shuō)。
　　中信騰牛網(wǎng)總經(jīng)理黃海旻也表示，從一些資深專(zhuān)業(yè)媒體及平臺官方網(wǎng)站介紹中，需盡可能了解其平臺的口碑、可信度及信息披露，從產(chǎn)品介紹中了解其標的數額、借款人信息。盡量規避對接企業(yè)融資需求的大額標的，其若出現單筆違約金額較高，會(huì )加大投資風(fēng)險。
　　第四、平臺股東背景也很重要。中信騰牛網(wǎng)總經(jīng)理黃海旻認為，隨著(zhù)這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，越來(lái)越多的金融機構、國企、上市公司以及一些私企加大投入布局互聯(lián)網(wǎng)金融。例如陸金所背靠平安“銜玉”而生、中信騰牛網(wǎng)則依托中信產(chǎn)業(yè)基金強大公信力及專(zhuān)業(yè)的金融背景支持迅速崛起。眾多金融系、風(fēng)投系、國資系、上市公司等平臺皆因有強大“后援團”，實(shí)力要比一般小平臺高出不少。若是選擇創(chuàng )業(yè)草根系，更需多了解其創(chuàng )始團隊背景是否具備金融專(zhuān)業(yè)背景，避免風(fēng)控不合規，出現重大問(wèn)題。
　　第五，需要考察平臺風(fēng)控能力�！澳壳皹I(yè)內很多平臺引入了風(fēng)險保障金制度，來(lái)完善風(fēng)控系統。當出現問(wèn)題時(shí)，用平臺風(fēng)險準備金進(jìn)行代償或墊付，有效保障投資者資金安全。如果平臺一旦有項目出現逾期或存在可能出現逾期的風(fēng)險，而第三方合作機構也無(wú)法及時(shí)提供回購、擔�；蛸r付時(shí)，用風(fēng)險保障金的將立即啟用風(fēng)險準備金賬戶(hù)的資金，及時(shí)先行墊付本息給投資者�！薄�PPmoney聯(lián)合創(chuàng )始人胡新說(shuō)。
　　中信騰牛網(wǎng)總經(jīng)理黃海旻也認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依然是風(fēng)險控制，對于一家P2P平臺來(lái)講是安身立命之本。平臺介紹中風(fēng)控體系、保障措施闡述不清而有著(zhù)異乎尋常的高收益平臺尤其需要仔細甄別，建議投資者敬而遠之以防范風(fēng)險。

　　萬(wàn)一“踩雷”投資者維權如何步步為營(yíng)？

　　“平臺出現問(wèn)題，投資人自救的方法就是報警�！痹�經(jīng)遇到過(guò)問(wèn)題平臺的網(wǎng)民“洋娃娃”表示有，投資就會(huì )有風(fēng)險，雖然看上去某個(gè)平臺有這么多的投資金額，但也不能確定完全沒(méi)有風(fēng)險�！叭f(wàn)一這個(gè)平臺出現問(wèn)題，我第一個(gè)想到的可能就是報警，任何事情都不要指望別人救你，而我們自救的方法就是報警�！�
　　浙江裕豐律師事務(wù)所高級合伙人厲健律師分析，如果在P2P平臺投資遭遇風(fēng)險，一般有兩種情況，一、平臺正常經(jīng)營(yíng)，出現風(fēng)險，資不抵債，投資人可以提供相關(guān)證據，向法院起訴，在打贏(yíng)官司后，根據平臺剩余資產(chǎn)按比例獲得清償。通過(guò)民事訴訟挽回損失，比較耗時(shí)，周期至少一年以上，很可能出現打贏(yíng)公司但無(wú)財產(chǎn)可供執行，投資者人連訴訟費還得自己貼進(jìn)去。
　　第二種則是平臺從頭至尾就是精心策劃、詐騙錢(qián)財，老板跑路、人去樓空，投資者應當立即向公安機關(guān)報案，依法追究其刑事責任，挽回多少損失主要根據贓款追繳情況�！芭袛嗍欠駱嬜锏闹攸c(diǎn)是：P2P平臺是否隱瞞真相、是否虛構事實(shí)、是否采取詐騙手段、是否以非法占有為目的、是否擾亂金融秩序等�！眳柦÷蓭熣f(shuō)。
　　PPmoney聯(lián)合創(chuàng )始人胡新說(shuō)，如果不幸遇到踩雷，投資者可以選擇正規途徑采�。赫勁袇f(xié)商、刑事報案、民事追償等方法追回損失。投資者也可以通過(guò)相關(guān)的協(xié)會(huì )進(jìn)行維權。目前各地都出臺了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的地方監管框架和監管協(xié)調部門(mén)，比如廣東的投資者可以通過(guò)廣東省金融消費權益保護聯(lián)合會(huì )、廣州金融消費糾紛調處中心、廣州金融消費投訴中心等的熱線(xiàn)電話(huà)進(jìn)行維權。
　　厲健律師也提醒，對于普通投資者來(lái)說(shuō)，控制風(fēng)險是最重要的，建議謹慎選擇規模大、信譽(yù)好、設立時(shí)間較長(cháng)的平臺，不要貪圖高額收益選擇新設立的小平臺，要盡可能落實(shí)擔保措施，款項交付要通過(guò)銀行轉賬，不要輕易匯入個(gè)人賬戶(hù)或平臺指定的其他賬戶(hù)，可以向當地銀監、工商等部門(mén)了解平臺運營(yíng)情況，或者咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)律師、金融人士。在平臺投資同時(shí)，核實(shí)交易信息，及時(shí)保留相關(guān)證據。比如說(shuō)，網(wǎng)頁(yè)截圖、電子合同、資金劃付記錄、電話(huà)錄音等，以便今后通過(guò)法律途徑維權。
　　此外，由于散戶(hù)人多錢(qián)少，維權還靠團結，網(wǎng)貸之家首席研究官馬駿表示，對于涉案人數眾多的問(wèn)題平臺，散戶(hù)涉案金額數量較少，可獲得部分甚至完全賠付機率大，投資人維權時(shí)可以在論壇、QQ群等社區中結成聯(lián)盟，推選代表人進(jìn)行訴訟，一定程度上也能節約網(wǎng)貸投資人的司法維權成本。
　　事實(shí)上，這樣的聯(lián)盟平臺也在逐漸建立。據悉，由互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)軍企業(yè)統領(lǐng)網(wǎng)絡(luò )聯(lián)合眾多權威機構共同打造的互聯(lián)網(wǎng)金融評級聯(lián)盟于2014年12月新鮮上線(xiàn)，該評級聯(lián)盟網(wǎng)頁(yè)目前成為300萬(wàn)投資者的共同選擇，可評論平臺逾百家，其中包括網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付、虛擬貨幣等不同領(lǐng)域。
　　“本來(lái)還對陸金所抱希望來(lái)著(zhù)，但它實(shí)在太讓人失望。仗著(zhù)平臺硬，給投資人利息并不高，遠低于其他平臺，據說(shuō)比內部員工的利息低兩三個(gè)點(diǎn)。人家平臺利息都是固定的，陸金所是降息了跟著(zhù)降�！�；“拍拍貸壞賬真的不少，只因網(wǎng)站不承擔任何風(fēng)險，所以網(wǎng)站不會(huì )關(guān)閉，但是投資者損失的錢(qián)真的不少�！本W(wǎng)民在評級聯(lián)盟的留言區這樣寫(xiě)道。
　　“我們希望將評級聯(lián)盟打造成互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的大眾點(diǎn)評，通過(guò)投資人自發(fā)的評級、點(diǎn)評給大眾提供真實(shí)有效的投資參考依據，能夠促使投資人真正認識投資平臺，輔助自己做出有效的投資判斷�！痹谠u級聯(lián)盟董事長(cháng)看來(lái)，信息公開(kāi)透明是保護投資者的一個(gè)重要手段。評級聯(lián)盟旨在促成一個(gè)中立、公正、可控的第三方平臺，團結有實(shí)力的公信權威類(lèi)相關(guān)單位機構進(jìn)行資源共享，建立行業(yè)內公認的互聯(lián)網(wǎng)金融評級標準，優(yōu)化中國互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，保護投資者權益。

　　未來(lái)的監管如何保護消費者維權

　　今年兩會(huì )中，互聯(lián)網(wǎng)金融成為熱議焦點(diǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康穩定的發(fā)展離不開(kāi)合理、適度的監管體系�！般y監會(huì )也已經(jīng)確定由普惠金融部來(lái)主要負責對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監管，這也將促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的規范發(fā)展和有序競爭，對整個(gè)P2P行業(yè)發(fā)展是重大利好。新監管模式對一些行業(yè)亂象將起抑制作用，既有利于提升網(wǎng)貸行業(yè)的公眾口碑，更能從源頭保護投資人利益�！敝行膨v牛網(wǎng)總經(jīng)理黃海旻說(shuō)。
　　全國政協(xié)委員段祺華建議，建立從中央到地方一整套的監督預警機制，監管機構需要加強對網(wǎng)絡(luò )貸款平臺的監測、預警，防止印發(fā)系統性的風(fēng)險和區域性風(fēng)險；其次、明確監管機構以及監管職責，應該對網(wǎng)貸公司實(shí)行相應的準入門(mén)檻以及經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的常態(tài)化監督；第三、引進(jìn)第三方金融機構對存貸資金進(jìn)行存管，建立網(wǎng)絡(luò )信貸資金清算渠道，保證交易的安全性，也避免個(gè)人可以隨意挪用大額的存貸資金的風(fēng)險。
　　厲健律師則認為，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新不能突破現行法律底線(xiàn)，比如說(shuō)，P2P平臺不能觸犯集資詐騙、非法吸收公眾存款等刑事責任，平臺自身不能同時(shí)做借貸和擔保，不能搞資金池等等。目前國內雖然沒(méi)有出臺互聯(lián)網(wǎng)金融方面的專(zhuān)門(mén)法律，但金融監管機構、司法機關(guān)、立法部門(mén)對于在法律框架內鼓勵創(chuàng )新的共識已經(jīng)達成，相關(guān)監管也在逐步完善中。
　　全國政協(xié)委員、民建上海市委副主委徐鈞健表示，互聯(lián)網(wǎng)金融包括P2P的形態(tài)已經(jīng)非常之多，遠不只點(diǎn)對點(diǎn)借貸這么簡(jiǎn)單，各種形態(tài)猶如百花齊放，這樣的局面一方面來(lái)自民間的創(chuàng )新能力，另一方面來(lái)自監管層的寬容和開(kāi)明。從“四條紅線(xiàn)”到“監管十條”再到“新七條”，均體現了銀監會(huì )的監管決心，但界限模糊，缺乏實(shí)際操作性。P2P本質(zhì)上是信息中介平臺，業(yè)務(wù)范圍還應予以合理明確的界定。
　　在徐鈞健看來(lái)，要對P2P平臺業(yè)務(wù)與擔保等關(guān)聯(lián)性業(yè)務(wù)進(jìn)行合理切割，將債券轉讓模式中的資產(chǎn)評級業(yè)務(wù)和專(zhuān)業(yè)放貸人關(guān)聯(lián)機構的業(yè)務(wù)進(jìn)行切割，避免業(yè)務(wù)的內部循環(huán)。所以建議，應對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的禁止行為事項列出負面清單，從而有利于企業(yè)預判自己商業(yè)行為的法律后果，而不是讓企業(yè)試探、僥幸地開(kāi)展平臺業(yè)務(wù)。
　　在事前監管方面，網(wǎng)貸之家首席研究官馬駿建議，為了維護投資人權益，避免跑路、逾期壞賬等風(fēng)險，建議監管部門(mén)P2P資金統計監測體系，建立借款人基本信息、借款金額、借款期限、借款利率、借款用途、借款筆數、逾期情況等日常風(fēng)險管理制度，并定期向監管部門(mén)報送相關(guān)報表。
　　對于P2P平臺自融的痼疾，全國政協(xié)委員徐鈞健說(shuō)，“P2P剛剛興起的時(shí)候，很多不良平臺以自融的方式來(lái)達到非法集資的目的，其中攜款潛逃、挪用集資款等惡性事件層出不窮�！�
　　在他看來(lái)，隨著(zhù)P2P市場(chǎng)不斷擴大，業(yè)務(wù)模式逐漸趨穩，以前無(wú)門(mén)檻準入的事實(shí)逐漸被市場(chǎng)修正，大型企業(yè)集團（包括一些國有企業(yè)）進(jìn)入數量增加，金融業(yè)有實(shí)力的公司也想借助P2P業(yè)務(wù)進(jìn)行戰略布局，以適應互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對傳統金融的沖擊。他們的介入，在很大程度上提升P2P的形象和地位，進(jìn)而改變整個(gè)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢。但不可避免會(huì )遇到自融的問(wèn)題，為此，應當在設定更高條件要求的基礎上，如信息披露的程度要更高、項目上線(xiàn)的決策程序應更嚴格等等，允許關(guān)聯(lián)公司在平臺發(fā)布項目。
　　中信騰牛網(wǎng)總經(jīng)理黃海旻呼吁P2P從業(yè)企業(yè)自建風(fēng)控團隊，這是對投資人的資金負責的表現，也有利于企業(yè)本身長(cháng)遠發(fā)展。以中信騰牛網(wǎng)為例，其戰略合作機構中騰信已有風(fēng)控團隊200多人，線(xiàn)上風(fēng)控團隊和結合線(xiàn)下門(mén)店的審核相結合，建立全面的風(fēng)控管理。其基于全球最大的征信機構益博睿的決策引擎系統建立了業(yè)內領(lǐng)先的風(fēng)險模型和信用評分卡，根據申請人的基本資格，排除黑名單、欺詐等風(fēng)險點(diǎn)，結合申請人的風(fēng)險評分、決策引擎規則結果、資產(chǎn)負債情況以及審批人員經(jīng)驗，授予合理的額度及期限，并匹配差異化費率。放款后通過(guò)全流程、無(wú)死角的貸后管理方式嚴格控制逾期水平，來(lái)控制借款項目的風(fēng)險。
　　長(cháng)期關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的湖北經(jīng)濟學(xué)院戴靜博士表示，高收益往往是伴隨著(zhù)高風(fēng)險，任何的投資都逃脫不了這條本質(zhì)，除了事后的維權救濟之外，投資人也應當事先做好盡職調查及風(fēng)險評估，并且仔細研讀投資協(xié)議，以降低投資風(fēng)險。