由于涉嫌一系列的嚴重違法行為，博元投資將成為退市制度改革之后，首家面臨強制退市的上市公司。

　　2014年6月17日，博元投資因涉嫌信息披露違法違規行為被廣東證監局立案調查。證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸昨日在發(fā)布會(huì )上表示，博元投資涉嫌構成違規披露、不披露重要信息罪和偽造、變造金融票證罪，證監會(huì )已依法將該案移送公安機關(guān)追究刑事責任。從事理上看，移送公安機關(guān)的行為在性質(zhì)上要重于受到行政處罰的行為，既然行政處罰都要暫停上市，移送公安機關(guān)追究刑事責任更要暫停上市。

　　鄧舸還表示，目前滬深兩市共有31家公司因涉嫌信息披露違法違規處于立案調查階段。上述公司中如有被認定為欺詐發(fā)行或重大信息披露違法的，將按照重大違法公司強制退市要求啟動(dòng)退市機制。

　　博元投資違法行為十分嚴重

　　證監會(huì )昨日披露的信息顯示，博元投資2011年4月29日公告的控股股東華信泰已經(jīng)履行及代付的股改業(yè)績(jì)承諾資金3億8452.845萬(wàn)元未真實(shí)履行到位。為掩蓋這一事實(shí)，博元投資在2011年至2014年期間，多次偽造銀行承兌匯票，虛構用股改業(yè)績(jì)承諾資金購買(mǎi)銀行承兌匯票、票據置換、貼現、支付預付款等重大交易，并披露財務(wù)信息嚴重虛假的定期報告。

　　鄧舸說(shuō)，從行政調查的情況來(lái)看，博元投資違法行為十分嚴重，主要表現在以下方面：從目的上看，博元投資為掩蓋股改業(yè)績(jì)承諾資金未真實(shí)履行到位的事實(shí)，偽造銀行承兌匯票，導致博元投資2011年年報虛增銀行存款、股東權益3.8億余元;

　　從手段上看，博元投資2011至2014年多次偽造銀行承兌匯票，并虛構票據貼現、置換交易，且多次使用虛假銀行進(jìn)賬單和虛假銀行承兌匯票入賬;

　　從金額上看，2011年至2014年，博元投資在其各定期報告中虛增資產(chǎn)、負債、收入和利潤，金額巨大。

　　最后，從后果上看，博元投資2010年年報披露的凈資產(chǎn)為-3.62億元，追溯調整后，博元投資2010年至2013年連續4個(gè)會(huì )計年度的凈資產(chǎn)均為負值。

　　投資者可提起民事賠償訴訟

　　博元投資被移送公安后，是否會(huì )對公司股票正常交易產(chǎn)生影響?鄧舸說(shuō)，《退市意見(jiàn)》出臺后，滬深交易所配套修改了《股票上市規則》，明確將因欺詐發(fā)行、重大信息披露違法行為被移送公安或行政處罰，作為對公司實(shí)施強制退市的具體情形。據此，博元投資因重大違法被移送公安后，上交所將按規定對公司股票啟動(dòng)退市相關(guān)程序。此外，投資者可以依據自己受到虛假陳述侵害為由，對博元投資提起民事賠償訴訟。

　　鄧舸表示，即便博元投資實(shí)現成功籌劃重大資產(chǎn)重組，能否避免退市還要取決于是否同時(shí)符合《股票上市規則》規定的情形和判斷標準。對于移送決定，從事理上看，移送公安機關(guān)的行為在性質(zhì)上要重于受到行政處罰的行為，既然行政處罰都要暫停上市，移送公安機關(guān)追究刑事責任更要暫停上市;此外，證監會(huì )也依然可以根據有關(guān)行政執法與刑事司法銜接工作的意見(jiàn)，作出相應的行政處罰決定。

　　31家公司處于立案調查階段

　　證監會(huì )去年啟動(dòng)了新一輪退市制度改革，交易所也配套修改了《股票上市規則》，明確規定上市公司因涉嫌違規披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機關(guān)的，上市公司將被實(shí)施暫停上市及終止上市。

　　鄧舸透露，目前滬深兩市共有31家公司因涉嫌信息披露違法違規處于立案調查階段。上述公司中如有被認定為欺詐發(fā)行或重大信息披露違法的，將按照重大違法公司強制退市要求啟動(dòng)退市機制。前期，滬深交易所已督促相關(guān)公司按照要求定期披露了立案進(jìn)展及風(fēng)險提示公告，特別是加強了對立案調查通知書(shū)、行政處罰預先告知書(shū)等信息的披露，以向投資者充分揭示被立案稽查公司可能存在的退市風(fēng)險。