近日，幸福人壽開(kāi)發(fā)的“幸福房來(lái)寶老年人住房反向抵押養老保險（A款）”獲得保監會(huì )批準，成為首款獲批的以房養老產(chǎn)品。業(yè)內人士認為，目前房?jì)r(jià)趨勢不明，一旦房?jì)r(jià)波動(dòng)較大將為這一模式的推廣帶來(lái)很大的難度。對此，這款產(chǎn)品條款中已明確，保險公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，但承擔房屋下跌風(fēng)險和長(cháng)壽給付風(fēng)險。也就是說(shuō)，投保后老年人即可終身領(lǐng)取養老金，不受房?jì)r(jià)下跌的影響。
首款以房養老產(chǎn)品出爐
2013年9月，《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》明確提出開(kāi)展老年人住房反向抵押養老保險試點(diǎn)，2014年6月，保監會(huì )發(fā)布《中國保監會(huì )關(guān)于開(kāi)展老年人住房反向抵押養老保險試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》，選擇北京、上海、廣州、武漢四個(gè)城市作為試點(diǎn)城市、開(kāi)展為期兩年的以房養老試點(diǎn)。此后，多家保險公司開(kāi)展了以房養老產(chǎn)品設計和研究。
保險版以房養老，即老年人住房反向抵押養老保險，是一種將住房抵押與終身養老年金保險相結合的創(chuàng )新型商業(yè)養老保險業(yè)務(wù)，即擁有房屋完全產(chǎn)權的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險公司，繼續擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權人同意的處分權，并按照約定條件領(lǐng)取養老保險金直至身故；老年人身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處分權，處分所得將優(yōu)先用于償付養老保險相關(guān)費用。
有業(yè)內人士認為，目前推以房養老是基于房?jì)r(jià)處于上行期，一旦房?jì)r(jià)波動(dòng)較大則將為這一模式的推廣帶來(lái)很大的難度。
對此，幸福人壽董事長(cháng)孟曉蘇曾表示：“未來(lái)如果房屋增值了，增值的部分應該和老人分享；如果房?jì)r(jià)跌了，保險公司要頂著(zhù)，不能把風(fēng)險拋給老人”。就目前這一產(chǎn)品來(lái)看，房屋產(chǎn)權、收益仍歸老年人，增值部分，在扣除必要的費用后仍將歸老年人的繼承人，而如果房?jì)r(jià)下跌，出售房屋不足以?xún)敻娥B老費用時(shí)，不足部分將由保險公司承擔。
對于市場(chǎng)最為關(guān)注的房?jì)r(jià)變動(dòng)和房屋收益問(wèn)題，幸福人壽相關(guān)人士告訴記者，“房來(lái)寶”產(chǎn)品條款中已明確，保險公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，但承擔房屋下跌風(fēng)險和長(cháng)壽給付風(fēng)險。也就是說(shuō)，投保后，老年人即可終身領(lǐng)取養老金，不受房?jì)r(jià)下跌的影響。
《經(jīng)濟參考報》記者查閱這款保險條款發(fā)現，條款明確：“您將擁有完全獨立產(chǎn)權的房屋抵押給我們，在辦理完畢房屋抵押登記之后，我們即獲得對您的抵押房屋的抵押權。在被保險人身故之后，我們行使對抵押房屋的處分權，即我們出售（變賣(mài)）您的抵押房屋，處分抵押房屋所得用于償還您應承擔養老保險相關(guān)費用，若處分抵押房屋所得不足以?xún)敻赌鷳袚酿B老保險相關(guān)費用，不足部分由我們自行承擔”�！安辉倬湍膫鶆�(wù)向您的繼承人追償（夫妻雙方投保時(shí)有特別約定的，按特別約定處理）�！�
此外，房產(chǎn)繼承人的權利也在合同中明確：“抵押房屋處分所得在償還養老保險相關(guān)費用及損失賠償，并在扣除因處分抵押房屋而支出的一切費用和應繳稅費后若還有剩余，剩余金額由我們返還給您的繼承人，如您與我們就剩余金額有特別約定的，按特別約定處理。繼承人可在被保險人身故后，我們處分抵押房屋前，通過(guò)償還投保人應承擔的養老保險相關(guān)費用并支付賠償金，贖回我們對抵押房屋的權益�！�
投保人需承擔一定費用
值得注意的是，購買(mǎi)以房養老產(chǎn)品，老年人需要承擔一定的費用。
“由于您抵押的房屋評估價(jià)值會(huì )影響本主險合同的養老保險金保險金額，因此，我們將與您共同選擇和委托一家具備國家一級資質(zhì)的房地產(chǎn)評估機構進(jìn)行房屋評估并出具評估報告�！北ｋU合同規定，老年人按50%比例承擔房屋評估、抵押、公證、律師等費用，同時(shí)還要承擔保單管理費，每保單年度每單按1000元收取費用。這些費用將從老年人首次領(lǐng)取的養老保險金中扣除，不足部分將從后續月份養老保險金中扣除。保單管理費收取日為每月的養老保險金支付日，保險公司將從老年人每月領(lǐng)取的養老保險金中扣除。
同時(shí)，在30天的猶豫期以后退保，老年人需要承擔以退保手續費形式體現的養老保險相關(guān)費用，退保手續費為退保時(shí)前述累積計息的養老保險相關(guān)費用的一定比例，每個(gè)保單年度的退保手續費比例為第一年10%、第二年8%、第三年5%、第四年3%、第五年1%、第六年及以后0%。不僅如此，保險公司還可能要求老年人償付養老保險相關(guān)費用和損失賠償而可能產(chǎn)生的費用，包括且不限于訴訟費、保全費、鑒定費、評估費、拍賣(mài)費、材料費、律師費、過(guò)戶(hù)費和稅費等。
考驗保險公司精算技術(shù)
老年人住房反向抵押養老保險業(yè)務(wù)在我國尚屬新生事物，業(yè)務(wù)流程較為復雜，期限較長(cháng)，涉及領(lǐng)域較廣。業(yè)內人士認為，以房養老產(chǎn)品的獲批和面市，有利于逐步積累開(kāi)展此項業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，推動(dòng)該項業(yè)務(wù)在我國的健康發(fā)展。而對于保險版以房養老未來(lái)的市場(chǎng)前景，有保險專(zhuān)家指出，目前大約有占老齡人口比重10%的無(wú)子女家庭和失獨家庭本來(lái)就沒(méi)有把住房傳給子女的需要與可能，很可能是保險版以房養老的目標人群。
不過(guò)，作為一項全新的試驗，首款以房養老產(chǎn)品也具有不容忽視的操作風(fēng)險。對于以房養老的風(fēng)險，南開(kāi)大學(xué)風(fēng)險管理與保險系教授朱銘來(lái)表示，發(fā)達國家的反向抵押好處是把風(fēng)險轉移給保險公司，隨著(zhù)物價(jià)適當調整，房屋的科學(xué)估價(jià)、長(cháng)壽風(fēng)險由保險公司承擔，最后按照大數法則，根據老年人生命長(cháng)短的平均水平，以房養老保險是可以經(jīng)營(yíng)的。但是國內的保險公司是否具備這種風(fēng)險分散的精算技術(shù)，比如產(chǎn)品量化、房屋價(jià)值估算、長(cháng)壽風(fēng)險的計算等都存在諸多不確定性。
因此，保監會(huì )也予以了警示，要求保險公司在使用相關(guān)保險條款和保險費率時(shí)，應加強銷(xiāo)售管理，明確說(shuō)明保險責任、責任免除、合同解除等事項，確保消費者正確理解保險合同。幸福人壽相關(guān)負責人也表示，只有通過(guò)公司相關(guān)培訓的營(yíng)銷(xiāo)員才有資質(zhì)銷(xiāo)售這款產(chǎn)品。
