2015年4月3日，證監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍通報了對2015年第一季度證券公司融資類(lèi)業(yè)務(wù)現場(chǎng)檢查的情況。
　　張曉軍表示，按照工作部署，證監會(huì )組織系統力量于2015年2月2日至15日期間，對46家證券公司的融資類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行了為期2周的現場(chǎng)檢查。從檢查結果看，目前，證券公司融資融券等融資類(lèi)業(yè)務(wù)總體規范，未發(fā)現重大違法違規行為，但部分公司仍存在向不符合條件的客戶(hù)融資融券、為到期融資融券合約展期、違規為客戶(hù)與他人之間融資活動(dòng)提供便利等違規問(wèn)題。
　　為保護投資者合法權益，進(jìn)一步促進(jìn)融資類(lèi)業(yè)務(wù)規范發(fā)展，證監會(huì )依法對相關(guān)公司進(jìn)行處理。其中，長(cháng)城證券存在向不符合條件的客戶(hù)融資融券、代銷(xiāo)傘形信托產(chǎn)品、為P2P平臺向其客戶(hù)融資提供便利等問(wèn)題，違規情節較重，對其采取暫停新開(kāi)融資融券客戶(hù)信用賬戶(hù)3個(gè)月的行政監管措施。華泰證券存在向不符合條件的客戶(hù)融資融券、向風(fēng)險承擔能力不足的客戶(hù)融資融券、未按照規定方式為部分客戶(hù)開(kāi)立融資融券信用賬戶(hù)等問(wèn)題，違規情節較重，對其采取責令限期改正的行政監管措施。國信證券存在向不符合條件的客戶(hù)融資融券問(wèn)題，違規情節較重，對其采取責令增加內部合規檢查次數的行政監管措施。五礦證券、華西證券、中金公司存在向不符合條件的客戶(hù)融資融券、為到期融資融券合約展期等問(wèn)題，對這3家公司采取警示的行政監管措施。
　　張曉軍強調，證監會(huì )將繼續以強化客戶(hù)適當性管理和防范系統性風(fēng)險為重點(diǎn)，加強證券公司融資類(lèi)業(yè)務(wù)監管，進(jìn)一步提高現場(chǎng)檢查針對性和有效性，促進(jìn)證券公司融資類(lèi)業(yè)務(wù)規范健康發(fā)展。
    截至目前，滬深兩市的融資余額已經(jīng)超過(guò)了1.5萬(wàn)億元，其中滬市融資余額已經(jīng)超過(guò)了1萬(wàn)億元大關(guān)。與此同時(shí)，投資者對融資交易也熱情高漲。中國證券金融股份有限公司數據顯示，截至3月30日，信用證券累計賬戶(hù)數達643.21萬(wàn)戶(hù)，僅3月30日一天就新開(kāi)1.30萬(wàn)戶(hù)。而在2月27日信用證券賬戶(hù)數僅為625.66萬(wàn)戶(hù)，且當天新開(kāi)賬戶(hù)數僅4718戶(hù)。這意味著(zhù)一個(gè)月時(shí)間內，信用賬戶(hù)數就新增17.55萬(wàn)戶(hù)。
    作為推動(dòng)本輪股市上漲最為核心的力量之一，任何來(lái)自于監管層對于融資融券杠桿資金的政策動(dòng)向，都在受到市場(chǎng)的密切關(guān)注。此前的1月16日，中國證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸通報了證券公司融資類(lèi)業(yè)務(wù)的現場(chǎng)檢查情況，包括中信、海通等在內的12家券商遭證監會(huì )“點(diǎn)名”。受此影響，1月19日，A股暴跌，上證綜指一度下挫逾8%，截至收盤(pán)，上證綜指跌260.15點(diǎn)，跌幅為7.70%，創(chuàng )2008年6月10日以來(lái)最大單日跌幅；深證成指跌761.87點(diǎn)，跌幅為6.61%，中小板指收盤(pán)跌2.50%，創(chuàng )業(yè)板指收盤(pán)跌0.58%。盤(pán)面上，券商、保險、銀行等金融股全線(xiàn)跌停。短短一個(gè)交易日，A股的總市值就從1月16日的44.8萬(wàn)億元縮水至41.9萬(wàn)億元，近3萬(wàn)億元市值蒸發(fā)；流通A股市值則從33.1萬(wàn)億元縮水至30.9萬(wàn)億元，期指主力合約IF1502、下月合約IF1503、下季合約IF1506等市場(chǎng)主要交投的三張合約，齊齊跌停，為期指自2010年4月19日上市以來(lái)的首次。
    1月19日A股的暴跌，在喚醒了中國股民對于2007年的“5·30事件”記憶的同事，也使得監管部門(mén)不得不連夜出面表態(tài)安撫市場(chǎng)：19日晚間，針對市場(chǎng)對于金融監管部門(mén)有意聯(lián)合打壓股市的猜測，證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸表示，這與事實(shí)不符。鄧舸說(shuō)，從（兩融）檢查結果看，目前證券公司融資類(lèi)業(yè)務(wù)運行平穩，整體風(fēng)險可控。對12家存在違規行為券商采取行政監管措施，旨在保護投資者合法權益，促進(jìn)融資業(yè)務(wù)規范發(fā)展，市場(chǎng)不宜做過(guò)度解讀。他同時(shí)表示，對證券公司開(kāi)立融資融券信用賬戶(hù)時(shí)證券資產(chǎn)低于50萬(wàn)的客戶(hù)，繼續按證監會(huì )原有政策和規定執行，不能因為這一資產(chǎn)門(mén)檻而強行平倉。對這類(lèi)客戶(hù)，證券公司要加強風(fēng)險評估，切實(shí)做好風(fēng)險提示和客戶(hù)服務(wù)。
    市場(chǎng)人士普遍認為，在經(jīng)歷了1月19日的大跌之后，市場(chǎng)將對此次兩融的檢查結果反應趨于平淡。在當前的市場(chǎng)環(huán)境下，大量的新股民和增量資金仍然在涌入市場(chǎng)，中登公司公布的數據顯示，上周（2015年3月23日至2015年3月27日）五個(gè)交易日，兩市新增股票賬戶(hù)數1669269戶(hù)，環(huán)比增長(cháng)46.62%，創(chuàng )下了單周新增開(kāi)戶(hù)數的歷史紀錄。數據顯示，3月的前四周，短短20個(gè)交易日共有419.05萬(wàn)新增股票賬戶(hù)。
    不僅如此，4月3日當天，上交所還給市場(chǎng)獻上了以一份禮包：上交所當天表示，自上海證券市場(chǎng)1998年實(shí)施全面指定交易制度(投資者只能選擇一家證券公司作為證券買(mǎi)賣(mài)的唯一受托人)以來(lái)，投資者所持證券被盜賣(mài)情形基本消除，但可以選擇多家證券公司作為受托人的需求受到了一定限制。為此，中國結算和上交所將積極完善相關(guān)方案，維持指定交易制度的基礎上，允許投資者一人開(kāi)設多個(gè)證券賬戶(hù)：投資者可以在多家證券公司開(kāi)設賬戶(hù)，每個(gè)賬戶(hù)指定一家證券公司。有券商分析師認為，一人一戶(hù)的限制放開(kāi)后，給予投資者主動(dòng)選擇權，將加速投資者流動(dòng)性，也會(huì )引發(fā)傭金率進(jìn)一步下滑，競爭格局加速變化。