福建省證監局日前披露,湖南維財貴金屬交易所因涉嫌非法經(jīng)營(yíng)期貨交易,令全國近4萬(wàn)名投資者面臨本金不保。作為近年“境內非法炒金第一案”,“維財金”采取高杠桿投資,成交額達到6003億元,部分投資者民事維權至今困難重重。
《經(jīng)濟參考報》記者了解到,涉案規模駭人的“維財金”只是地下炒金市場(chǎng)中的一個(gè)側影。從近年非法成交金額達239億元的上?!奥?lián)泰黃金投資案”,到浙江等地涉案金額580余億元的“世紀黃金投資案”,隨著(zhù)國內貴金屬投資市場(chǎng)發(fā)展,地方性的“非法炒金”交易所日益坐大。經(jīng)歷多年整頓,為害多年的地下炒金欺詐卻屢屢掀起波瀾。其背后到底隱藏著(zhù)怎樣的秘密?
黑平臺猖獗 “非法市場(chǎng)比合法市場(chǎng)多得多”
福建省證監局介紹,僅在福建一省,“湖南維財貴金屬交易所”旗下代理商交易額就達到近600億元,受害群眾5000余人。而這家“忽悠”了全國39084名客戶(hù)的交易所,卻是從經(jīng)營(yíng)資質(zhì)到投資方式均違法違規的“三無(wú)”公司。上海一家合法黃金交易機構國際業(yè)務(wù)負責人說(shuō):“現在國內的貴金屬投資中,非法市場(chǎng)的數量比合法市場(chǎng)還要多,而且多得多?!?/p>
國家工商總局的全國工商企業(yè)信息公示系統信息顯示,早在2010年2月成立時(shí),湖南維財貴金屬交易所未經(jīng)金融監管部門(mén)審批,僅被許可銷(xiāo)售“貴金屬(黃金除外),涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營(yíng)”?!耙簿褪钦f(shuō),其本應作為非黃金貴金屬如銀飾、工藝品的實(shí)物經(jīng)銷(xiāo)公司?!敝槿耸勘硎?,這家“交易所”的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)“甚至還不如一家金店”。
然而,這家從未獲得中國證監會(huì )核發(fā)期貨業(yè)務(wù)許可證的公司,卻經(jīng)營(yíng)著(zhù)杠桿率遠超國內合法期貨的“投資產(chǎn)品”:在福建省晉江市人民法院的“2014年晉刑初字第428號”判決書(shū)中,“維財金”的法定代表人楚維證言,其公司依靠租用上海富元軟件技術(shù)有限公司的“大宗貴金屬訂立轉讓系統”,建立了一家黃金電子交易平臺。
“維財金”究竟是什么樣的投資產(chǎn)品?《經(jīng)濟參考報》記者獲取的一份《“維財金”交易手冊》中規定,“維財金”通過(guò)類(lèi)似炒股、炒期貨的交易軟件銷(xiāo)售,通過(guò)代理簽約后,客戶(hù)可像買(mǎi)賣(mài)股票一樣,從行情漲跌賺取差價(jià),交易所和代理公司則按交易量收取傭金。同時(shí),如果客戶(hù)賬戶(hù)保證金低于30%,系統就會(huì )按時(shí)價(jià)強行平倉,除非客戶(hù)補倉。
但在實(shí)際中,這一交易方式卻讓“黑平臺”大賺傭金、消費者頻頻巨虧。
例如,通過(guò)不少學(xué)歷、資質(zhì)均模糊不清的炒金“老師”喊單,是維財金眾多代理與投資者接觸并“下套”的主要方式。41歲的浙江衢州籍投資者黃先生介紹,自己先后投入13萬(wàn)元購買(mǎi)“維財金”,“大多數都是跟著(zhù)公司介紹的老師炒,這些所謂‘老師’是一些自稱(chēng)‘懂金融’的80后、90后”。然而,其中一次在“短短10天里,就虧掉12萬(wàn)多,賬戶(hù)只剩下7千多元”。
據辦案人員介紹,一些炒金“黑平臺”在交易軟件的設計中,通過(guò)技術(shù)手段操縱價(jià)格,導致客戶(hù)頻繁交易,產(chǎn)生高額手續費“自肥”,甚至“金價(jià)上漲時(shí)你賣(mài)不出,虧損時(shí)系統卻幫你自動(dòng)下單”的情況也屢屢發(fā)生。
此外,“維財金”交易系統中的所謂金價(jià)也與國際黃金交易價(jià)格存在明顯差異,導致客戶(hù)頻繁交易,產(chǎn)生高額手續費,甚至爆倉虧損?!斑@樣一家注冊資本2000萬(wàn)的公司在被公安部掛牌督辦查處前,在全國發(fā)展從事非法期貨交易,公安機關(guān)偵結的非法成交額達6003億多元?!毕嚓P(guān)辦案人員介紹。
事實(shí)上,早在2011年,中國人民銀行等五部委下發(fā)的通知已經(jīng)明確,上海黃金交易所和上海期貨交易所是經(jīng)國務(wù)院批準或同意的開(kāi)展黃金交易的交易所,任何地方、機構或個(gè)人均不得另設立黃金交易所(交易中心)?!暗珜?shí)際情況中,毫不夸張地說(shuō),現在國內的貴金屬投資中,非法市場(chǎng)的數量比合法市場(chǎng)還要多,而且多得多?!鄙虾R患液戏S金交易機構國際業(yè)務(wù)負責人說(shuō)。
傳銷(xiāo)式推廣 雇年輕女性推銷(xiāo)“金融夢(mèng)”
據了解,一些所謂的“交易所”發(fā)展的代理遍布全國,在這些代理中,很多“老師”“顧問(wèn)”,都是20出頭的年輕人,往往是“外形條件不錯的年輕女性”。沒(méi)有金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的他們穿上西裝革履,被要求向客戶(hù)推銷(xiāo)“金融夢(mèng)”。
根據國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險的決定,境內從事黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場(chǎng)所,必須經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門(mén)批準設立。但例如天津貴金屬交易所、“東北亞交易所”等地方性交易市場(chǎng),都曾經(jīng)或仍在經(jīng)營(yíng)黃金等“類(lèi)期貨”交易。
其中,一些處于模糊地帶的“交易所”發(fā)展的代理遍布全國,他們普遍采取“軟件商服務(wù)+傳銷(xiāo)式推廣”的手法開(kāi)路,靠電話(huà)銷(xiāo)售乃至騷擾電話(huà)發(fā)展客戶(hù)?!督?jīng)濟參考報》記者調查了解到,維財金平臺自身就主要負責發(fā)展省級代理商,約定以交易手續費的30%盈利。
而所謂的“交易所”發(fā)展省級代理,省級代理發(fā)展一批市級代理,市級代理再發(fā)展一大批縣區級經(jīng)銷(xiāo)店加盟,對外號稱(chēng)“實(shí)體經(jīng)營(yíng)”。
福建省證監局數據顯示,僅僅在福建省,自2011年4月以來(lái),“維財金”就發(fā)展了8家市級、17家縣級、92家普通會(huì )員單位,每家收取3萬(wàn)至10萬(wàn)元不等加盟費,被認定為“非法經(jīng)營(yíng)數額特別巨大”。
長(cháng)三角一位曾經(jīng)從事“地下炒倫敦金”的投資者說(shuō),在這些代理中,很多所謂“老師”“顧問(wèn)”,都是20出頭的年輕人,往往是“外形條件不錯的年輕女性”。代理非法炒金的機構也位于城市繁華地段,門(mén)店模仿銀行、券商等裝修,還設有開(kāi)戶(hù)叫號機等——在這些裝修精致的門(mén)店內,沒(méi)有金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的年輕人穿上西裝革履,被要求向客戶(hù)推銷(xiāo)“金融夢(mèng)”。
然而,僅僅在福建省,監管部門(mén)通過(guò)深挖“維財金”全案,連帶破獲非法經(jīng)營(yíng)案40起,搗毀經(jīng)營(yíng)窩點(diǎn)40個(gè),抓獲涉案人員135名,依法刑事拘留、逮捕或取保候審犯罪嫌疑人49名,查封涉案銀行賬戶(hù)25個(gè),一些自稱(chēng)并不了解金融法律知識的個(gè)人代理也“無(wú)意中”踏上了違法違規之路。
“部分貴金屬交易平臺利用從業(yè)人員和投資者對期貨合約交易知識的不熟悉,甚至利用中國老百姓黃金保值的傳統觀(guān)念,最大限度地賺取傭金?!鄙虾HA榮律師事務(wù)所合伙人許峰說(shuō)。
軟件商“技術(shù)支持” 不足千元就能開(kāi)交易所
《經(jīng)濟參考報》記者還了解到,除了發(fā)展龐大的代理網(wǎng)絡(luò ),非法炒金能夠迅速蔓延,還少不了“技術(shù)手段”的支持。一些軟件公司專(zhuān)門(mén)負責向炒金公司、交易平臺提供租用服務(wù)器、設計交易軟件、監控盤(pán)面交易的“一條龍服務(wù)”,租金最低的不到千元/月。
“從國際慣例來(lái)看,在交易所或者說(shuō)電子化交易平臺的規則設計中,交易系統、交易軟件的穩定性普遍受到重視。這方面的技術(shù)投入一般企業(yè)承受不了?!碧旖蚰钞a(chǎn)權交易所交易部門(mén)負責人說(shuō),以目前的股票市場(chǎng)為例,交易所只負責規則設計,商業(yè)銀行和券商托管賬戶(hù)資金,結算公司負責結算?!澳康木褪欠稚⒊杀竞惋L(fēng)險?!?/p>
然而,《經(jīng)濟參考報》記者了解到,在龐大的地下炒金網(wǎng)絡(luò )背后,也活躍著(zhù)不少軟件技術(shù)公司,他們?yōu)槌唇稹昂谄脚_”的違法經(jīng)營(yíng)有效降低了“技術(shù)成本”。在福建省三明市法院的判決書(shū)中,上海富遠軟件技術(shù)有限公司員工證人姚某證言,“維財金”向其公司購買(mǎi)大宗商品交易系統軟件,并證實(shí)該軟件具有期貨交易軟件的標準合約、保證金制度、當日無(wú)負債制度等特點(diǎn)。
記者調查發(fā)現,不少期貨軟件商自稱(chēng)“中立平臺”,實(shí)質(zhì)上卻在地下炒金活動(dòng)中扮演了重要角色。據知情人士介紹,目前國內地下炒貴金屬普遍采用國外MetaQuotes公司的“MT4”軟件系統,盡管向投資者宣稱(chēng)“軟件成熟,不存在貓膩”,但由于這些交易軟件代碼早已開(kāi)源,不乏國內軟件公司為炒金平臺定制、修改,其中往往有大量被稱(chēng)為“滑點(diǎn)”的后臺操縱設定。
不僅如此,近年來(lái),還有軟件公司專(zhuān)門(mén)負責向炒金公司、交易平臺提供租用服務(wù)器、設計交易軟件、監控盤(pán)面交易的“一條龍服務(wù)”,租金最低的不到千元/月?!叭珖戏ǖ钠谪浐痛笞诮灰姿湍敲磶准?,怎么可能不知道是違法的?”上海徐匯區一家金融軟件公司負責人透露,這類(lèi)接“黑活”的軟件企業(yè)多分布在珠三角、長(cháng)三角地區。
然而,即使是炒金平臺事發(fā)被認定為非法經(jīng)營(yíng)或非法集資,一些軟件公司卻自稱(chēng)是“中立平臺”未受到處罰。業(yè)內人士表示,這種現象亟待引起人民銀行分支行、證券期貨監管部門(mén)的重視。
“事實(shí)上,一些作案手法都不是維財金自己的‘獨創(chuàng )’,而是多年來(lái)的市場(chǎng)亂象?!眹鴥赛S金專(zhuān)家劉山恩認為,上述黃金電子化交易的最大問(wèn)題在于背后并沒(méi)有“實(shí)金”,只是為了投資,交易者不想交割,交易平臺也沒(méi)有能力交割,投資者其實(shí)就是花大錢(qián)玩“虛擬盤(pán)”。
監管不力 “金融監管并未落實(shí)零容忍”
據了解,按五部委《關(guān)于加強黃金交易所或從事黃金交易平臺管理的通知》及國務(wù)院相關(guān)規定,目前多數地方交易平臺自稱(chēng)“交易所”是不被容許的,也是不能開(kāi)設的。但一些業(yè)內人士透露,“金融監管并未落實(shí)零容忍?!?/p>
例如,非法炒金公司往往對外稱(chēng)“有限公司”,對內部和已投資客戶(hù)仍自稱(chēng)“交易所”。又如,一家名為“廣東匯金貴金屬交易所”的炒金公司,被查處前自稱(chēng)“經(jīng)國務(wù)院批準,廣東省政府發(fā)文組建,實(shí)行自律性管理法人的公司制交易所”。但記者向主管部門(mén)核實(shí)得知,這實(shí)際上是一家注冊資本僅150萬(wàn)元的私人投資公司,沒(méi)有任何金融業(yè)務(wù)資質(zhì)。
相關(guān)辦案人員介紹,湖南維財貴金屬“交易所”對外宣傳,其曾提供的“黃金電子交易”是經(jīng)湖南省政府批準,交易資金是工商銀行第三方托管。但警方通過(guò)公安、證監部門(mén)了解到,其所聲稱(chēng)的“湖南省政府批準”、“國家工商局備案”純屬子虛烏有,“資金由工商銀行第三方托管”也僅僅是與工商銀行建立銀商轉賬關(guān)系,并未有任何交易托管關(guān)系。
部分自稱(chēng)投資“維財金”的受害者表示,截至目前,與案件相關(guān)的投資者民事索賠仍在進(jìn)行?!笆芎φ咧杏械氖翘澒饬艘惠呑臃e蓄,有的是養老錢(qián),有的是看病的錢(qián),有的是借貸來(lái)的錢(qián)。因被詐騙有家不能歸,妻離子散的不在少數?!备=ㄒ晃环欠ǔ唇鹜顿Y者說(shuō)。
許峰等法律人士認為,從一系列案例來(lái)看,“地下炒金”多年來(lái)在我國蔓延,從最初從港澳臺地區的違規“倫敦金”“香港金”傳入,到國內各路炒金公司涌現,背后是金融消費者知識長(cháng)期低下、權益保護遲滯的現象。
“清理整頓交易場(chǎng)所多年后,關(guān)于貴金屬投資的投訴依然居高不下,客觀(guān)上表明規范需要常態(tài)化?!睎|南沿海某省證監部門(mén)一位負責人建議,隨著(zhù)機構改革提速,清理整頓交易場(chǎng)所亟待明確監管原則,“特別是實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)金融期貨業(yè)務(wù)的電子化交易平臺仍在‘粗放發(fā)展’?!?/p>
有專(zhuān)家表示,事實(shí)上,在我國港澳臺地區,以“地下炒金”為幌子的欺詐投資,就曾落得“老鼠過(guò)街人人喊打”的局面,投資者不可輕信種種高保證金貴金屬交易、境外貴金屬交易公司。
復旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授張宗新建議,對造成嚴重社會(huì )危害的非法炒金公司,還可追究欺詐交易軟件商、托管銀行乃至其廣告宣傳平臺的連帶責任。
“特別是一些地方政府需要看到,很多所謂的貴金屬交易所是資不抵債經(jīng)營(yíng),不以交割為目的,以金融政績(jì)、服務(wù)招商的幌子忽悠地方開(kāi)設,但其實(shí)違背了國家發(fā)展現貨交易的本意,還存在極大的社會(huì )隱患?!敝袊嗣胥y行旗下一家合法黃金交易機構負責人說(shuō)。
2013年以來(lái)的近兩年時(shí)間,全國共查處副部級以上干部40余人,其中正國級一人,對貪腐分子形成強大震懾。
在京東商城、蘇寧易購、天貓、1號店和亞馬遜這5家綜合性購物平臺購買(mǎi)了智能手環(huán)和家庭裝洗衣液兩種商品。綜合來(lái)看, 1號店在退貨政策執行上表現比較差。