摘要：《指引》鼓勵節能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域符合條件的企業(yè)發(fā)行戰略性新興產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項債券融資。
記者9日從發(fā)改委網(wǎng)站獲悉，為加大債券融資方式對信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡(luò )工程、健康與養老服務(wù)、生態(tài)環(huán)保、清潔能源、糧食和水利、交通、油氣及礦產(chǎn)資源保障工程等七大類(lèi)重大投資工程包，以及信息消費、綠色消費、住房消費、旅游休閑消費、教育文體消費和養老健康消費等六大領(lǐng)域消費工程的支持力度，拉動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域投資和消費需求增長(cháng)，特別是為增強戰略性新興產(chǎn)業(yè)支撐作用，培育新的增長(cháng)點(diǎn)，發(fā)改委制定《戰略性新興產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項債券發(fā)行指引》并予以印發(fā)。
《指引》鼓勵節能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域符合條件的企業(yè)發(fā)行戰略性新興產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項債券融資。
《指引》提出，發(fā)行戰略性新興產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項債券，將《關(guān)于試行全面加強企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見(jiàn)》中提出的原則上需提供擔保措施的資產(chǎn)負債率要求放寬至
75%；主體評級達到 AAA 的企業(yè)，資產(chǎn)負債率要求進(jìn)一步放寬至80%。
指引全文如下
戰略性新興產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項債券發(fā)行指引
戰略性新興產(chǎn)業(yè)是以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎，對經(jīng)濟社會(huì )全局和長(cháng)遠發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動(dòng)作用，知識技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少、成長(cháng)潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)。為貫徹《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》（國發(fā)〔2010〕32號）精神，落實(shí)今年中央經(jīng)濟工作會(huì )議精神和國務(wù)院有關(guān)工作部署，加大企業(yè)債券對培育和發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度，引導和鼓勵社會(huì )投入，制定本指引。
一、鼓勵節能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域符合條件的企業(yè)發(fā)行戰略性新興產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項債券融資，重點(diǎn)支持《“十二五”國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》（國發(fā)〔2012〕28
號）中明確的重大節能技術(shù)與裝備產(chǎn)業(yè)化工程、重大環(huán)保技術(shù)裝備及產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化示范工程、重要資源循環(huán)利用工程、寬帶中國工程、高性能集成電路工程、新型平板顯示工程、物聯(lián)網(wǎng)和云計算工程、信息惠民工程、蛋白類(lèi)等生物藥物和疫苗工程、高性能醫學(xué)診療設備工程、生物育種工程、生物基材料工程、航空裝備工程、空間基礎設施工程、先進(jìn)軌道交通裝備及關(guān)鍵部件工程、海洋工程裝備工程、智能制造裝備工程、新能源集成應用工程、關(guān)鍵材料升級換代工程以及新能源汽車(chē)工程等二十大產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新發(fā)展工程項目。
二、對于專(zhuān)項用于戰略性新興產(chǎn)業(yè)項目的發(fā)債申請，在相關(guān)手續齊備、償債保障措施完善的基礎上，比照我委“加快和簡(jiǎn)化審核類(lèi)”債券審核程序，提高審核效率。
三、鼓勵戰略性新興產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項債券采取“債貸組合”增信方式，由商業(yè)銀行進(jìn)行債券和貸款統籌管理�！皞J組合”是按照“融資統一規劃、債貸統一授信、動(dòng)態(tài)長(cháng)效監控、全程風(fēng)險管理”的模式，由銀行為企業(yè)制定系統性融資規劃，根據項目建設融資需求，將企業(yè)債券和貸款統一納入銀行綜合授信管理體系，對企業(yè)債務(wù)融資實(shí)施全程管理。
四、優(yōu)化戰略性新興產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項債券品種方案設計。一是可根據項目資金回流的具體情況科學(xué)設計債券發(fā)行方案，支持合理靈活設置債券期限、選擇權及還本付息方式。二是支持發(fā)債企業(yè)利用債券資金優(yōu)化債務(wù)結構，在償債保障措施較為完善的情況下，允許企業(yè)使用不超過(guò)
50%的募集資金用于償還銀行貸款和補充營(yíng)運資金。三是積極探索知識產(chǎn)權質(zhì)押擔保方式。四是允許發(fā)債募集資金用于戰略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域兼并重組、購買(mǎi)知識產(chǎn)權等。
五、鼓勵地方政府加強金融政策和財政政策的結合，綜合運用預算內資金支持、戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專(zhuān)項資金投入、加快建立包括財政出資和社會(huì )資金投入在內的多層次擔保體系，以及財政貼息等風(fēng)險補償優(yōu)惠政策，統籌加大對企業(yè)發(fā)行戰略性新興產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項債券的政策扶持力度。
六、發(fā)行戰略性新興產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項債券，將《關(guān)于試行全面加強企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見(jiàn)》中提出的原則上需提供擔保措施的資產(chǎn)負債率要求放寬至
75%；主體評級達到 AAA 的企業(yè)，資產(chǎn)負債率要求進(jìn)一步放寬至 80%。
七、積極開(kāi)展債券品種創(chuàng )新，對于具有穩定償債資金來(lái)源的戰略性新興產(chǎn)業(yè)類(lèi)項目，可按照融資—投資建設—回收資金封閉運行的模式，開(kāi)展項目收益債券試點(diǎn)。
