昨天，在線(xiàn)金融搜索平臺融360發(fā)布《2015年一季度銀行理財市場(chǎng)報告》。監測數據顯示，雖然央行接連降準及降息，但是自2014年12月開(kāi)始，銀行理財收益率卻在不斷上升，今年一季度理財產(chǎn)品的平均預期年化收益率達到5.16%,不過(guò)，在市場(chǎng)資金面逐漸寬松的背景之下，二季度開(kāi)始銀行理財產(chǎn)品很有可能下降，跌破5%也不是沒(méi)有可能。

　　一季度八成以上理財產(chǎn)品收益率超過(guò)5%

　　融360監測數據顯示：2015年一季度，銀行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品中，非保本浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品共8292款，占比71%；保本浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品2366款，占比20%；保證收益類(lèi)產(chǎn)品1029款，占比9%。

　　銀行理財產(chǎn)品收益率大趨勢是下降的，但是自2014年12月開(kāi)始收益率卻在不斷上升，直到今年3月份才小幅下降。2015年一季度理財產(chǎn)品的平均預期年化收益率為5.16%，環(huán)比2014年四季度上升了3.4%，同比2014年一季度下降了8.02%。

　　從收益達標率來(lái)看，一季度銀行理財產(chǎn)品的收益達標率為99.3%，未達標率為0.7%，整體達標率比較高。未達標理財產(chǎn)品中，超過(guò)半數產(chǎn)品為結構性理財產(chǎn)品，該類(lèi)產(chǎn)品通常掛鉤股票、股指、匯率、黃金等高風(fēng)險標的。

　　“銀行理財產(chǎn)品的收益變動(dòng)與市場(chǎng)資金面狀況密切相關(guān)�！崩碡攲�(zhuān)家分析：2014年底以來(lái)理財產(chǎn)品收益上升的原因主要有以下兩點(diǎn)：一是受節氣影響，元旦前夕及春節前后都是資金流通最緊的時(shí)候，很多企業(yè)都在回籠資金，導致銀行資金面偏緊；二是受打新股影響，打新股密集發(fā)行導致大量資金被凍結，市場(chǎng)資金面再度偏緊。

　　二季度可關(guān)注中長(cháng)期及“節日專(zhuān)屬”產(chǎn)品

　　理財專(zhuān)家分析，2月4日央行宣布降準，時(shí)隔不到一個(gè)月，2月28日央行又宣布降息，市場(chǎng)普遍預計二季度央行仍有進(jìn)一步的降準或降息動(dòng)作，市場(chǎng)資金面保持寬松；此外《存款保險條例》將于今年5月1日起實(shí)施，屆時(shí)銀行要按照規定參加存款保險和繳納保費，這對銀行來(lái)說(shuō)顯然不利，未來(lái)理財產(chǎn)品收益趨勢不太樂(lè )觀(guān)。二季度開(kāi)始銀行理財產(chǎn)品很有可能下降，跌破5%。

　　二季度銀行理財產(chǎn)品該怎么買(mǎi)？融360理財分析師劉銀平分析說(shuō)，《存款保險條例》短期內對銀行儲戶(hù)的影響還比較有限，投資者不必急于將存款搬家，首先可以觀(guān)察一下各類(lèi)銀行的反應，相比于定期存款，除了流動(dòng)性稍差，購買(mǎi)中長(cháng)期理財產(chǎn)品優(yōu)勢更多，收益明顯高于定存。

　　劉銀平介紹，一般情況下，部分銀行會(huì )在節假日發(fā)行“節日專(zhuān)屬”理財產(chǎn)品，收益要高于當前發(fā)售的普通理財產(chǎn)品；此外，季度末各類(lèi)企業(yè)都在回籠資金，市場(chǎng)資金面將會(huì )偏緊，銀行理財產(chǎn)品收益將會(huì )短暫上升，所以投資者可以關(guān)注6月末理財產(chǎn)品收益行情。

　　需要特別提醒的是，結構性理財產(chǎn)品要慎購。結構性理財產(chǎn)品通常掛鉤股票、股指、外匯、黃金等高風(fēng)險標的，實(shí)際到期收益要參照掛鉤的標的在觀(guān)察期內的表現，收益風(fēng)險較大，所以適合有一定投資經(jīng)驗及判斷力的投資者購買(mǎi)。