在中國人民銀行宣布降息、擴大存款利率上浮空間后，以工農中建交為代表的國有商業(yè)銀行僅小幅上浮了存款利率，而不少中小銀行則接近頂格上浮，以維持一浮到頂的利率水平。相關(guān)專(zhuān)家分析，本輪降息后中國各類(lèi)銀行機構定價(jià)策略分化明顯，存款利率的比拼將成為銀行機構競爭的常態(tài)。
11日起中國金融機構人民幣存貸款基準利率均下調0.25個(gè)百分點(diǎn)，1年期存款基準利率降至2.25%。這已是自2014年11月份以來(lái)中國第三次降低存款基準利率。然而儲戶(hù)對于降息的感受并沒(méi)有那么明顯，一批銀行機構選擇上浮利率來(lái)增強吸引力。
記者看到，吸儲能力相對較弱的中小銀行面對本輪降息反應最為激烈。武漢農村商業(yè)銀行宣布，從5月11日開(kāi)始，各項利率按照人民銀行規定的上浮區間，分檔次上浮，最高上浮1.48倍。調整后相當于維持現有利率水平不變，以1年定期存款利率為例，上浮1.44倍后武農商存款利率保持在3.25%。
總部同樣位于武漢的湖北銀行也表示，在上一輪降息后，該行將存款利率一浮到頂，本輪降息后湖北銀行繼續讓利客戶(hù)，仍暫時(shí)維持舊水平不變。不過(guò)未來(lái)根據區域同業(yè)水平，不排除適當下調。
國有大行、股份制銀行存款利率定價(jià)上浮水平相對保守。工農中建交五大行1年期存款利率除了建設銀行外，新存款利率均定位2.5%，僅比新基準利率高出0.25個(gè)百分點(diǎn)。對于2年期、3年期存款利率五大行上浮的幅度更小，2年期存款利率只提高了0.15個(gè)百分點(diǎn)，3年期存款利率則執行新基準利率。
股份制銀行的反應介于中小銀行與國有大行之間。以民生銀行為例，1年期、2年期、3年期存款利率調整為2.75%、3.25%、3.85%，分別是新基準存款利率的1.22倍、1.14倍和1.1倍。
民生銀行首席研究員溫彬分析，央行進(jìn)一步擴大存款利率上浮區間，預示著(zhù)中國利率市場(chǎng)化已經(jīng)漸行漸近。
以3年期存款為例，中小銀行上浮后存款利率達到4.875%，而五大行執行新基準利率，則只有3.5%，相差1.375%�！叭绻钟�100萬(wàn)元存款，存在國有大行比存在中小銀行每年利息要少1.375萬(wàn)元�！蔽錆h農村商業(yè)銀行理財師楊淑衡說(shuō)。
分析人士指出，本輪對稱(chēng)性降息和擴大利率上浮空間將對中國銀行業(yè)競爭格局帶來(lái)深刻影響。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(cháng)董登新說(shuō)，一方面，降息壓縮了銀行的息差收入，對銀行的風(fēng)控體系和定價(jià)能力提出了新挑戰。另一方面，在傳統經(jīng)營(yíng)方式難以為繼的情況下，也倒逼中國銀行業(yè)開(kāi)展差異化競爭，客觀(guān)上增加銀行支持小微企業(yè)的動(dòng)力。
湖北省社會(huì )科學(xué)院經(jīng)濟研究所所長(cháng)葉學(xué)平說(shuō)，存款利率定價(jià)水平的不同決定了銀行機構的貸款投向不可能繼續同質(zhì)化。大型銀行物理網(wǎng)店多，品牌效應強，吸儲成本往往低于中小銀行，在本次降息中他們上浮幅度較小，低成本的資金保證了他們可以更多地關(guān)注議價(jià)能力強的大企業(yè)，繼續為其提供較低的信貸資金。而吸儲成本較高的中小銀行則需要轉向小微企業(yè)，在風(fēng)險較高的信貸產(chǎn)品中追尋高收益。這種分化，恰好能夠運用市場(chǎng)規律引導金融機構增加對中小企業(yè)的資金供給。
不過(guò)也有業(yè)內人士擔心在金融日趨白熱化的競爭中，中國銀行業(yè)將面臨的市場(chǎng)化陣痛不可避免。董登新說(shuō)，銀行個(gè)體最終是否能適應調整，構建貼近市場(chǎng)的風(fēng)控體系還是一個(gè)未知數，這種不確定性對于中國銀行業(yè)的潛在壓力和風(fēng)險不可忽視。
一批銀行機構已經(jīng)感受到市場(chǎng)壓力。中國中部一家城商行相關(guān)負責人說(shuō)，降息后，銀行壓力非常大，經(jīng)過(guò)半年內兩輪降息，貸款基準利率下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)，這意味著(zhù)1000億的貸款將減少5億元利息收入。與此同時(shí)，為挽留客戶(hù)，存款利率還得上浮，保持舊有水平。從目前情況看，今年銀行利潤很可能零增長(cháng)。
利率市場(chǎng)化被認為是中國金融改革邁出實(shí)質(zhì)性突破的一步。2013年中國人民銀行全面放開(kāi)貸款利率管制，2014年11月中國重啟降息窗口后，存款利率上浮空間從此前的1.1倍擴大至1.2倍，直到目前逐步擴大為基準利率的1.5倍。
