證券監管部門(mén)對估值高高在上的創(chuàng )業(yè)板到底是什么態(tài)度？這是一個(gè)問(wèn)題。5月15日的例行新聞發(fā)布會(huì )上，證監會(huì )新聞發(fā)言人鄧舸否認了此前關(guān)于證監會(huì )對公募基金進(jìn)行窗口指導的傳聞。

    鄧舸表示，中國證監會(huì )沒(méi)有進(jìn)行傳聞所稱(chēng)的調查或者窗口指導。公募基金管理人應嚴格遵守法律法規要求和基金合同約定進(jìn)行投資運作，為基金份額持有人利益專(zhuān)業(yè)誠實(shí)、謹慎勤勉地履行受托職責。中國證監會(huì )依法對公募基金的投資運作進(jìn)行監管，不干預公募基金管理人的正常經(jīng)營(yíng)。對于傳聞所涉公募基金相關(guān)問(wèn)題，證監會(huì )將予以關(guān)注。如果發(fā)現違反法律法規或者基金合同的，將按程序進(jìn)行調查處理。與此同時(shí)，證監會(huì )提醒各類(lèi)投資者，特別是新近入市的投資者，參與股票投資要保持理性、冷靜，充分估計股市投資風(fēng)險，謹慎投資，量力而行，不跟風(fēng)，不盲從。

    5月12日晚間，有消息稱(chēng)，監管層周二下午緊急約談易方達、匯添富等三家基金公司有關(guān)負責人，要求各自控制買(mǎi)入創(chuàng )業(yè)板股票的節奏，在風(fēng)險控制前提下，適當配置創(chuàng )業(yè)板股票。這一傳言被迅速澄清，嘉實(shí)、易方達等基金公司均向媒體否認被約談。盡管如此，上述傳言引發(fā)了創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，一些創(chuàng )業(yè)板的龍頭企業(yè)，包括樂(lè )視網(wǎng)等，均上演了跌停。有不少業(yè)內人士擔心，由于創(chuàng )業(yè)板遭到公募基金高度控盤(pán)，這種劇烈調整將引發(fā)基民的大規模贖回，進(jìn)而導致市場(chǎng)出現踩踏效應。在這種情況下，來(lái)自監管層的表態(tài)無(wú)疑至關(guān)重要。

    上述憂(yōu)慮并非空穴來(lái)風(fēng)。WIND統計數據顯示，22014年第四季度，共有1175只基金重倉持有208只創(chuàng )業(yè)板股票，持股總數為24.71億股，持股總市值為722億元；到了2015年第一季度，已經(jīng)有2156只基金重倉持有279只創(chuàng )業(yè)板股票，持股總量已經(jīng)達到了31.24億股，持股總市值達到了1510億元，無(wú)論是從重倉股票數量還是持股總量，均顯示出今年一季度創(chuàng )業(yè)板遭到了公募基金的猛烈增持。

　　一季報顯示，在一些創(chuàng )業(yè)板股票中，公募基金整體持有流通股比例已經(jīng)相當驚人，實(shí)現了不同程度的控盤(pán)。數據顯示，在上述279家創(chuàng )業(yè)板公司的流通股持有中，僅僅公募基金披露的重倉持股合計比例超過(guò)15%的有31只，超過(guò)20%的有11只，分別為衛寧軟件、京天利、安碩信息、旋極信息、陽(yáng)光電源、上海鋼聯(lián)、華宇軟件、贏(yíng)時(shí)勝、萬(wàn)達信息、鼎捷軟件和朗瑪信息。其中，對衛寧軟件和京天利流通股的重倉持股比例已經(jīng)分別達到了38.21%和31.26%，實(shí)現了高度控盤(pán)，安碩信息的持股比例也達到了27.40%。在上述公募基金實(shí)現控盤(pán)的創(chuàng )業(yè)板股票中，單個(gè)基金公司旗下的多只基金“抱團取暖”的景象已經(jīng)變得司空見(jiàn)慣。

    有市場(chǎng)分析人士認為，對于證券監管部門(mén)而言，直接通過(guò)窗口指導干預市場(chǎng)并不可行，而且容易招致各方對于這種非市場(chǎng)化、行政手段干預市場(chǎng)的批評。對于監管部門(mén)而言，目前唯一可行的，除了提示風(fēng)險之外，只有加大新股供應力度，加快股票發(fā)行注冊制改革步伐，以及加大對于信息披露違規、內幕交易和操縱市場(chǎng)等行為的打擊力度。

    5月15日當天，證監會(huì )還宣布，“2015證監法網(wǎng)專(zhuān)項執法行動(dòng)”自4月24日啟動(dòng)以來(lái)，已集中部署兩批案件。除了之前已經(jīng)披露的“大智慧”、“太陽(yáng)紙業(yè)”等案件，截至目前，已安排進(jìn)場(chǎng)對“朗瑪信息”異常交易案，涉嫌以虛假信息重組“步森股份”案，涉嫌利用東方證券未公開(kāi)信息交易案，涉嫌操縱“膠合板1502”期貨合約案，“華泰集團”、“現代農裝”、“汽牛股份（原）”涉嫌信息披露違法違規案，涉嫌操縱“華恒生物”、“中科招商”、“國貿醞領(lǐng)”等股價(jià)案，涉嫌違規交易“奧美格”案，涉嫌利用內幕信息交易“宏泰礦業(yè)”案等多起案件展開(kāi)全面調查。其中，“中海陽(yáng)”異常交易案、涉嫌利用第一創(chuàng )業(yè)證券未公開(kāi)信息交易案等違法違規案件調查已取得重要進(jìn)展。鄧舸表示，下一步，證監會(huì )在從快查處已部署案件的同時(shí)，還將按照專(zhuān)項行動(dòng)的整體安排，繼續集中部署針對特定領(lǐng)域重大違法違規的專(zhuān)項執法行動(dòng)，并及時(shí)公開(kāi)通報案件部署、進(jìn)場(chǎng)調查、查處進(jìn)展等有關(guān)情況。

     值得注意的是，當天，證監會(huì )主席肖鋼再度進(jìn)行了風(fēng)險提示。當天，證監會(huì )“公平在身邊”投資者保護專(zhuān)項活動(dòng)啟動(dòng)儀式在北京證監會(huì )12386熱線(xiàn)現場(chǎng)舉行。中國證監會(huì )黨委書(shū)記、主席肖鋼出席啟動(dòng)儀式。肖鋼表示，要加強對中小投資者的教育，希望他們認真分析公司基本面，及時(shí)了解公司披露的信息，切忌道聽(tīng)途說(shuō)，盲目跟風(fēng)。廣大中小投資者特別是新入市的投資者一定要牢固樹(shù)立風(fēng)險意識，審慎決策，理性投資，自擔風(fēng)險，量力而行。