摘要：華南一位公募基金經(jīng)理對《第一財經(jīng)日報》記者坦言，創(chuàng )業(yè)板目前的狀態(tài)類(lèi)似于“賭場(chǎng)”。
以市值管理為名，操縱股價(jià)擾亂市場(chǎng)的行為，證監會(huì )正加強監管并施以重手治理。
5月30日，北京一個(gè)上市公司高峰論壇上，證監會(huì )上市部副主任沙雁提到，一些上市公司打著(zhù)市值管理的旗號從事涉嫌虛假陳述、內幕交易、操縱市場(chǎng)的行為對中小股東造成很大的損害，也挑戰了監管底線(xiàn)。
此前，證監會(huì )披露了六類(lèi)市場(chǎng)操縱行為涉及12起異常交易類(lèi)案件，其中即包括制造、利用信息優(yōu)勢，多個(gè)主體或機構聯(lián)合操縱股價(jià)以及在公募和私募等不同資管產(chǎn)品及其他主體之間通過(guò)價(jià)格操縱，輸送不當利益。
華南一位公募基金經(jīng)理對《第一財經(jīng)日報》記者坦言，創(chuàng )業(yè)板目前的狀態(tài)類(lèi)似于“賭場(chǎng)”，類(lèi)似匯添富等集中持股的現象也在一定程度上帶有“賭博”性質(zhì)。
監管力度加大
2014年5月8日，國務(wù)院發(fā)布新“國九條”中明確提出“鼓勵上市公司建立市值管理制度”，此后一年多來(lái)，以做大市值為導向的價(jià)值管理如火如荼，上市公司、中介機構等言必談之。
可以看到，目前資本市場(chǎng)上有很多工具并創(chuàng )新出不少手段，來(lái)為市值管理服務(wù)�！盎鸸疽苍缫焉钊雲⑴c到上市公司的市值管理中，并為其出謀劃策�！币患掖笮凸蓟鹄峡偱c《第一財經(jīng)日報》記者交流時(shí)談道。
然而，市場(chǎng)各方對市值管理概念不一，濫用市值管理概念的現象隨處可見(jiàn)，甚至出現了以市值管理為名，掩蓋違法違規行為的做法。
“個(gè)別公司打著(zhù)市值管理的旗號，從事涉嫌虛假陳述、內幕交易、操縱市場(chǎng)的行為，這些以市值管理為名的違法行為，其目的是少數個(gè)別利益，維護少數人、個(gè)別人的利益，損害全體股東的利益，違反了‘三公’原則，尤其對中小股東造成很大的損害，也挑戰了我們的監管底線(xiàn)�！鄙逞阏f(shuō)。
“市值管理違背‘三公’原則，不能觸碰虛假披露、內幕交易、市場(chǎng)操縱等高壓線(xiàn)。市值管理本質(zhì)是價(jià)值管理，上市公司制定正確發(fā)展戰略來(lái)創(chuàng )造價(jià)值，利用市值優(yōu)勢規范地并購發(fā)展，通過(guò)再融資、大規模增持等工具來(lái)實(shí)現上市公司的中長(cháng)期發(fā)展，而不是通過(guò)概念炒作來(lái)進(jìn)行短期炒作股價(jià)�！焙鈴]資產(chǎn)董事長(cháng)劉書(shū)文對記者表示。
5月22日，證監會(huì )對外公告查辦了一些案件，其中個(gè)別案件是涉及編題材、講故事來(lái)操縱股價(jià)，協(xié)同內外聯(lián)手操縱股價(jià)。當日證監會(huì )發(fā)言人表示，查辦工作主要針對六類(lèi)市場(chǎng)操縱行為，涉及到12起異常交易類(lèi)案件。
證監會(huì )表示，將進(jìn)一步加大上市公司信息披露和異常交易行為的綜合比對篩查分析力度，深入挖掘市場(chǎng)操縱線(xiàn)索，發(fā)現符合有關(guān)條件的案件及時(shí)納入專(zhuān)項執法行動(dòng)，不斷加大打擊力度。
一周后，滬市一家被查上市公司浮出水面。
5月28日，健康元發(fā)布公告稱(chēng)公司于2015年5月27日(星期三)收到證監會(huì )調查通知書(shū)：“因‘健康元’異常交易案，根據《證券法》的有關(guān)規定，我會(huì )決定到你公司調查取證，請予以配合”。
基金“類(lèi)坐莊”
據《第一財經(jīng)日報》記者不完全統計，5月份深交所共下發(fā)的50余份監管函中，環(huán)比增加約93%，涉及上市公司52家。其中，宏磊股份和*ST國恒收到兩份監管函，宏磊股份5月8日、22日兩次被點(diǎn)名，均因為“公司未能積極配合監管工作”。
*ST國恒被點(diǎn)名，一次是因為“公司未在規定期限內回復我部就相關(guān)事項提出的多次關(guān)注和問(wèn)詢(xún)”，另外一次原因則是“子公司中鐵羅定未能及時(shí)披露與羅定市政府的土地轉讓協(xié)議；未能在定期報告中披露與王濤1億元借款”。
上證所官網(wǎng)則顯示，5月份上證所上市公司監管一部共對8家上市公司下函“予以監管關(guān)注”。
在證監會(huì )查辦的六類(lèi)市場(chǎng)操縱行為中包括“制造、利用信息優(yōu)勢，多個(gè)主體或機構聯(lián)合操縱股價(jià)”以及“在公募和私募等不同資管產(chǎn)品及其他主體之間通過(guò)價(jià)格操縱，輸送不當利益”。
上海一位剛剛“奔私”的基金經(jīng)理對《第一財經(jīng)日報》記者表示，其原先在職的基金公司沒(méi)有多只基金集中持股的現象，不過(guò)在其看來(lái)這種做法也不是如今才有�！懊枯喤Ｊ卸加羞@種情況，一到熊市大家都散了�！�
5月31日下午，北京一位資深公募基金經(jīng)理向《第一財經(jīng)日報》記者分析了公募“類(lèi)坐莊抬轎”的可能性成因，他表示，現如今出現公募集中持股，最初因看好上市公司而買(mǎi)，最后發(fā)現買(mǎi)到了一定程度，從而變成有意識“坐莊”。但由于創(chuàng )業(yè)板公司多屬新興產(chǎn)業(yè)，總市值很小，像2005年坐莊主板破滅的情形應該不容易出現。
