6月25日，網(wǎng)商銀行董事長(cháng)井賢棟（左）在開(kāi)業(yè)儀式上獲頒中華人民共和國金融許可證。記者　鞠煥宗　攝

    民間資本進(jìn)入銀行業(yè)全面開(kāi)閘。日前，國務(wù)院辦公廳轉發(fā)銀監會(huì )《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導意見(jiàn)》（下稱(chēng)“意見(jiàn)”），《意見(jiàn)》明確民間資本發(fā)起設立的民營(yíng)銀行五項原則：有承擔剩余風(fēng)險的制度安排；有辦好銀行的資質(zhì)條件和抗風(fēng)險能力；有股東接受監管的協(xié)議條款；有差異化的市場(chǎng)定位和特定戰略；有合法可行的恢復和處置計劃。
　　銀監會(huì )主席尚福林表示，從即日起，銀監會(huì )將正式受理符合條件的民營(yíng)企業(yè)開(kāi)設銀行的申請。為提高申請效率，銀監會(huì )將推行限時(shí)審批制度，建立民營(yíng)銀行限時(shí)審批管理臺賬，自受理之日起4個(gè)月內做出批準和不批準的決定，比現有法定時(shí)限縮短了2個(gè)月。目前已有40多家民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設立民營(yíng)銀行的意向申請。
　　據了解，第二批民營(yíng)銀行試點(diǎn)范圍將擴大，中西部地區也會(huì )有所覆蓋。業(yè)內分析人士認為，經(jīng)濟下行期，民營(yíng)銀行盈利壓力巨大，這一新生力量進(jìn)入市場(chǎng)可能會(huì )彌補有效信貸需求缺口，但很難撼動(dòng)現有的銀行業(yè)市場(chǎng)格局，其更大的意義恐怕在于對國內整個(gè)銀行業(yè)公司治理環(huán)境形成“鯰魚(yú)效應”，促進(jìn)金融資源合理配置。

　　明確民資進(jìn)入銀行業(yè)四大渠道

　　按照銀監會(huì )的要求，民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域有四大渠道：一是由純民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設立中小型銀行業(yè)金融機構，有自擔剩余風(fēng)險的制度安排，目前，已試點(diǎn)設立5家民營(yíng)銀行、5家民營(yíng)金融租賃公司和2家民營(yíng)消費金融公司；二是由民間資本與主發(fā)起銀行共同設立村鎮銀行，剩余風(fēng)險主要由主發(fā)起銀行承擔，截至2015年5月末，已新設1263家村鎮銀行，其中93%的村鎮銀行引進(jìn)了民間資本，民間資本占比為73.4%；三是民營(yíng)資本參與現有銀行業(yè)金融機構重組改制，幫助化解了存量金融風(fēng)險，2003年以來(lái)，為盤(pán)活存量銀行業(yè)金融機構，化解歷史金融風(fēng)險，銀監會(huì )鼓勵民間資本參與城市商業(yè)銀行、農村信用社、股份制銀行和信托公司等金融機構的增資擴股和重組改制；四是向銀行業(yè)金融機構投資入股，共享銀行業(yè)改革發(fā)展成果。2005年以來(lái)，結合銀行業(yè)金融機構的改制上市，吸引民間資本通過(guò)增資擴股、受讓股權、二級市場(chǎng)增持等方式進(jìn)入現有銀行機構，依法合規推進(jìn)混合所有制改革。后兩種方式也有利于完善現有銀行業(yè)金融機構的公司治理結構。
　　此次《意見(jiàn)》對于民企發(fā)起設立的民營(yíng)銀行準入門(mén)檻要求包括資本、股東、擬設銀行和機制四方面，其中，民營(yíng)企業(yè)必須以自有資金投資，應滿(mǎn)足“最近3個(gè)會(huì )計年度連續盈利，年終分配后凈資產(chǎn)達到總資產(chǎn)30%以上，權益性投資余額不超過(guò)凈資產(chǎn)50%”的條件。
　　與此同時(shí)，《意見(jiàn)》還規定，民營(yíng)銀行要有承擔剩余風(fēng)險的制度安排；有辦好銀行的資質(zhì)條件和抗風(fēng)險能力；有股東接受監管的協(xié)議條款；有差異化的市場(chǎng)定位和特定戰略；有合法可行的恢復和處置計劃。

　　非網(wǎng)絡(luò )銀行依托存貸業(yè)務(wù)謀變

　　實(shí)際上，首批試點(diǎn)的5家民營(yíng)銀行的注冊資本金規模都不大，網(wǎng)商銀行為40億元，溫州民商銀行為20億元，而其他三家銀行均為30億元。有分析指出，要滿(mǎn)足監管部門(mén)資本充足率、流動(dòng)性等監管要求，5家銀行在日后的發(fā)展中可能會(huì )有補充資金本的需求，尤其若依靠貸款業(yè)務(wù)擴張等傳統模式“圈地”，資本消耗會(huì )更快。
　　據《經(jīng)濟參考報》記者了解，天津金城銀行、溫州民商銀行、上海華瑞銀行這三家前期發(fā)展均依靠相對傳統的存貸模式，“我們無(wú)法與阿里、騰訊拼技術(shù)，那不是我們的優(yōu)勢，我們需要定位當地，深挖過(guò)去傳統金融還沒(méi)有服務(wù)到的、有信貸需求的對象�！睖刂菝裆蹄y行行長(cháng)侯念東說(shuō)。
　　目前，我國已有4000多家銀行業(yè)金融機構，傳統銀行業(yè)的競爭趨向白熱化，而試點(diǎn)的這5家民營(yíng)銀行客戶(hù)定位均為小微企業(yè)和個(gè)人，是成本相對較高的領(lǐng)域，風(fēng)險也相對高一些，因此在放貸利率方面根據風(fēng)險定價(jià)前期也會(huì )高一些。
　　“我們充分利用各種傳統手段進(jìn)行盡職調查，了解企業(yè)財務(wù)的真實(shí)狀況，而不是僅看報表，基本上重點(diǎn)關(guān)注于企業(yè)可抵押情況。利率上浮30%至70%都有可能，信用貸款利率8%至9%。優(yōu)勢在于前期發(fā)展中，我們給出的利率相對有吸引力，且放款快�！睖刂菝裆蹄y行副行長(cháng)倪朝輝說(shuō)，“我們的三家股東非常強大，實(shí)業(yè)制造業(yè)有大量的客戶(hù)，好幾萬(wàn)家上下游企業(yè)，目前我們所做的供應鏈金融和市場(chǎng)上不同的是，通常銀行和核心企業(yè)建立關(guān)系，供應鏈核心企業(yè)并不會(huì )把上下游企業(yè)詳細情況提供給銀行，但我們的三家股東愿意提供信息，我們就此篩選合作穩定的，作為潛在客戶(hù)拓展，不需要向其他銀行一樣做質(zhì)押手續，股東企業(yè)本身會(huì )主動(dòng)對上下游企業(yè)情況進(jìn)行把關(guān)�！�
　　華瑞銀行董事長(cháng)凌濤坦言，“前期最基礎的存貸業(yè)務(wù)必須要做，一年虧損、兩年虧損，如果三五年還是虧損是不行的，必須兼顧利潤�！辈贿^(guò)，按照華瑞銀行的業(yè)務(wù)區域定位于上海自貿區，實(shí)際上目前尚沒(méi)有十分明顯的優(yōu)勢，要想分一杯羹并非易事。
　　因此，華瑞銀行高層認為，投貸聯(lián)動(dòng)是必須做起來(lái)的業(yè)務(wù)，效仿對象即是美國硅谷銀行，“傳統大行存量龐大，但并不是想干什么就能干什么，他們內部運行體制機制、效率可能并不是那么高，但我們可能會(huì )比較容易，內部沒(méi)有很復雜層級關(guān)系和運營(yíng)障礙，這可能是一個(gè)優(yōu)勢�！绷铦�說(shuō)。

　　市場(chǎng)“鯰魚(yú)效應”終在公司治理

　　業(yè)內分析人士認為，民營(yíng)銀行這一新生力量很難對現有的國內銀行業(yè)市場(chǎng)格局造成沖擊，但現代化的公司治理結構會(huì )推動(dòng)傳統銀行業(yè)改革，激活市場(chǎng)金融資源的有效匹配。
　　就目前的銀行業(yè)混合所有制改革而言，其痛點(diǎn)就在于公司治理結構的改革，比如，交行就提出要完善股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )、高管層的公司治理，形成董事會(huì )與管理層相對獨立運作、互相制衡的機制，讓董事會(huì )在戰略管理、高管人員管理、薪酬管理和業(yè)務(wù)風(fēng)險管理中發(fā)揮主要作用。
　　而民營(yíng)銀行出生后，在公司治理方向上就先行明確了清晰的框架，“之前民營(yíng)銀行籌備組的成員是銀行董事會(huì )成員，董事會(huì )成員有股東代表組成，也有獨立董事，監管機構監管對象是董事會(huì )，行長(cháng)將在內部考核，董事會(huì )做重大經(jīng)營(yíng)決策，對銀行長(cháng)遠發(fā)展制定規劃，包括重大經(jīng)營(yíng)決策負責，經(jīng)營(yíng)層更多的要執行好董事會(huì )決策，經(jīng)營(yíng)層和董事會(huì )之間有很明確的界限。根據監管部門(mén)要求，銀行長(cháng)期來(lái)講要有長(cháng)遠發(fā)展的規劃，要保障制定政策中不給經(jīng)營(yíng)層不當的指標壓力，同時(shí)監督好經(jīng)營(yíng)層具體日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，管控風(fēng)險不是靠日常的流程可以解決的，如何創(chuàng )新風(fēng)險管控的模式，更多的是管理層的任務(wù)�！焙钅顤|說(shuō)。
　　入股網(wǎng)商銀行的大股東之一復星集團的投資總監陳鐵說(shuō)，“我們和大股東或管理層之間，有很好的溝通機制，我們和阿里也是長(cháng)期伙伴，網(wǎng)商銀行的公司管理章程很明確，作為股東方將嚴格按照章程辦事，以股東會(huì )決策為準�！�
　　微眾銀行股東之一騰訊方面也表示，“管理團隊、股東和股東之間需要有很好的溝通，要讓民營(yíng)銀行做好就需要有明顯的主導者，騰訊扮演著(zhù)主導者，協(xié)調各方資源，發(fā)揮影響力，但是也不會(huì )過(guò)度參與到日常事務(wù)中�！�
　　在監管層和市場(chǎng)分析人士看來(lái)，這種現代化公司治理模式充分實(shí)踐后將對銀行業(yè)改革積累經(jīng)驗，過(guò)去受傳統管理思路束縛而無(wú)法發(fā)揮更好金融服務(wù)功能的銀行，會(huì )想辦法轉型，如此一來(lái)，有望依靠市場(chǎng)競爭來(lái)完善整個(gè)金融服務(wù)環(huán)境。