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| 操盤(pán)手心得：謹防外盤(pán)影響滬深300股指期貨 |
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| 2007-04-13 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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操盤(pán)手袁超過(guò)去曾嘗試投資過(guò)香港恒生指數期貨、美國的標準普爾指數等。
袁超認為，股指期貨推出后應注意國際市場(chǎng)與國內市場(chǎng)的聯(lián)系，目前國際金融市場(chǎng)上有關(guān)中國的股票指數的衍生品越來(lái)越多，目前有新加坡的A50指數，香港即將推出H股指數期貨以及美國芝加哥商品交易所即將推出“芝加哥商業(yè)交易所E-mini新華富時(shí)中國25指數期貨”。因為其交易時(shí)間的不同，香港收盤(pán)時(shí)間為下午4：30，美國收盤(pán)時(shí)間是在我國的深夜，國際資金很可能利用收盤(pán)時(shí)間的不同對外盤(pán)的收盤(pán)結果造成影響，從而影響中國股指期貨的開(kāi)盤(pán)，造成散戶(hù)投機者持有過(guò)夜單的風(fēng)險。
滬深300指數的成分股涵蓋了所有新華富時(shí)A50指數的成分股，其總市值占滬深市場(chǎng)的近70%，流通市值占滬深市場(chǎng)的65%，市值覆蓋率高，代表性強，市場(chǎng)認同度高。A50指數由于股票數量較少更加容易操控。
觀(guān)察香港恒生指數、道瓊斯指數、標準普爾指數和滬深300指數模擬交易的區別，袁超說(shuō)，總體來(lái)看，道瓊斯指數和滬深300指數模擬交易比較相似，整體的流動(dòng)性不是太好，想要在理想的價(jià)格成交比較困難，但是預計真實(shí)交易出來(lái)后這種情況會(huì )得到改善。而香港恒生指數和標準普爾指數交投十分活躍，比較適合短線(xiàn)及時(shí)操盤(pán)手進(jìn)行操作。香港恒生指數受美國股市的影響較大，每日開(kāi)盤(pán)的跳空缺口比較大，隔夜單風(fēng)險比較大。從目前的滬深300指數模擬盤(pán)來(lái)看，指數受外盤(pán)影響十分有限，走勢的獨立性強，比較適合中長(cháng)期投資者參與。 |
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