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| 2007-05-09 本報記者:曹霽陽(yáng) 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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投資基金與投資股票有所不同。投資基金最忌諱以“追漲殺跌”的短線(xiàn)炒作方式頻繁買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，而應采取長(cháng)期投資的策略(貨幣市場(chǎng)基金除外)。在此過(guò)程中，投資者還應掌握一些“技巧”。
哈爾濱復利理財咨詢(xún)有限公司理財規劃師趙廣濱介紹了以下一些經(jīng)驗可供初購基金的投資者參考：
第一，
應該通過(guò)認真分析證券市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟周期的發(fā)展和國家宏觀(guān)政策，從中尋找買(mǎi)賣(mài)基金的時(shí)機。一般應在股市或經(jīng)濟處于波動(dòng)周期的底部時(shí)買(mǎi)進(jìn)，在高峰時(shí)賣(mài)出。在經(jīng)濟增速下調落底時(shí)，可適當提高債券基金的投資比重，及時(shí)購買(mǎi)新基金。若經(jīng)濟增速開(kāi)始上調，則應加重偏股型基金比重，以及關(guān)注已面市的“老基金”。
第二，
購買(mǎi)基金的方式也應有所選擇。開(kāi)放式基金可以在發(fā)行期內認購，也可以在發(fā)行后申購，只是申購的費用略高于發(fā)行認購時(shí)的費用。申購形式有多種，除了一次性申購之外，還有另外三種形式供選擇。
一是可以采用“金字塔申購法”。投資者如果認為時(shí)機成熟，打算買(mǎi)某一基金，可以先用1/2的資金申購，如果買(mǎi)入后該基金不漲反跌，則不宜追加投資，而是等該基金凈值出現上升時(shí)，再在某價(jià)位買(mǎi)進(jìn)1/3的基金，如此在上漲中不斷追加買(mǎi)入，直到某一價(jià)位“建倉”完畢。這就像一個(gè)“金字塔”，低價(jià)時(shí)買(mǎi)的多，高價(jià)時(shí)買(mǎi)的少，綜合購買(mǎi)成本較低，盈利能力自然也就較強。
二是可采用“成本平均法”，即每隔相同的一段時(shí)間，以固定的資金投資于某一相同的基金。這樣可以積少成多，讓小錢(qián)積累成一筆不小的財富。這種投資方式操作起來(lái)也不復雜，只需要與銷(xiāo)售基金的銀行簽訂一份“定時(shí)定額扣款委托書(shū)”，約定每月的申購金額，銀行就會(huì )定期自動(dòng)扣款買(mǎi)基金。
三是可以采取“價(jià)值平均法”，即在市價(jià)過(guò)低的時(shí)候，增加投資的數量；反之，在價(jià)格較高時(shí)，則減少投資，甚至可以出售一部分基金。
第三，
盡量選擇后端收費方式�；鸸芾砉驹诎l(fā)行和贖回基金時(shí)均要向投資者收取一定的費用，其收費模式主要有前端收費和后端收費兩種。前端收費是在購買(mǎi)時(shí)收取費用，后端收費則是贖回時(shí)再支付費用。在后端收費模式下，持有基金的年限越長(cháng)，收費率就越低，一般是按每年20%的比率遞減，直至為零。所以，當你準備長(cháng)期持有該基金時(shí)，選擇后端收費方式有利于降低投資成本。
第四，
盡量選擇傘形基金。傘形基金也稱(chēng)系列基金，即一家基金管理公司旗下有若干個(gè)不同類(lèi)型的子基金。對于投資者而言，投資傘形基金主要有以下優(yōu)勢：一是收取的管理費用較低，二是投資者可在傘形基金下各個(gè)子基金間方便轉換。 |
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