中國人民銀行18日宣布上調存款準備金率和人民幣存貸款基準利率，理財專(zhuān)家表示，此次雙重調整將對各類(lèi)投資產(chǎn)品產(chǎn)生不同程度的影響，百姓理財還應算細賬。

轉存行為并非都劃算

    19日一早來(lái)到銀行的陳光先生要辦理定期存款轉存業(yè)務(wù)，理由是10萬(wàn)元的存款在加息之前一年利息是2790元，扣除20%的利息稅，實(shí)際收入是2232元；若以新利率計算，一年期實(shí)際收益為2448元，比原有收入高出216元。
    針對加息后百姓出現的轉存熱現象，上海浦東發(fā)展銀行天津分行理財師孫達表示，轉存雖然會(huì )提高利息收入，但提前支取也會(huì )遭受按活期利率計算的損失，因此并非所有的轉存都劃算。
    孫達說(shuō)，百姓考慮是否轉存可參考以下公式：360天×存期×(新定期年息-老定期年息)÷(新定期年息-活期年息)=合適的轉存時(shí)限。
    以一年定期存款為例，360×1×(3.06%-2.79%)÷(3.06%-0.72%)≈41天。這意味著(zhù)，一年定期存款的存入時(shí)間若超過(guò)41天，轉存反而會(huì )受到損失，因此百姓在加息轉存過(guò)程中最好請專(zhuān)業(yè)人士幫助計算一下。

基金可能面臨壓力

    渤海證券基金分析師郭鵬認為，此次央行的“組合拳”對基金市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，可能將使其受到百姓存款意愿增強的壓力。
    郭鵬說(shuō)，此次加息行為將使百姓和機構的存款意愿增強。此次調整之后，城鄉單位和居民的一年期定期存款利率，將由原來(lái)的2.79%提高到3.06%，接近固定收益的集合理財產(chǎn)品。
    郭鵬分析，隨著(zhù)政策的頻繁調整，加息預期還會(huì )增加基金等長(cháng)期投資產(chǎn)品的利率風(fēng)險。因為隨著(zhù)存款利率的上調，其他產(chǎn)品的預期收益與存款收益的差距進(jìn)一步縮小，收益水平相對降低。

外匯理財、提前還貸也需因人而異

    記者在各家銀行了解到，在人民幣逐漸升值的過(guò)程中，不少外匯持有者咨詢(xún)理財專(zhuān)家：外匯存款是否需要轉換為人民幣，如何進(jìn)行外匯理財。
    中信銀行外匯理財師建議，持有外幣的普通投資者，可在人民幣升值的背景下適當結匯。但對于經(jīng)常出境旅游、探親的人來(lái)說(shuō)，出于流動(dòng)性考慮也可以繼續持有外幣，具體數額要依個(gè)人習慣確定。
    從近期理財市場(chǎng)來(lái)看，短期、浮動(dòng)收益型外匯理財產(chǎn)品更受歡迎，原因在于短期產(chǎn)品可以避免在轉存、提前兌現過(guò)程中出現不必要的損失，又能通過(guò)浮動(dòng)收益來(lái)抵消部分匯率損失。
    孫達說(shuō)，此次五年期以上的個(gè)人貸款利率上漲幅度很小，僅為0.09%，加之銀行一般對符合規定的購房者給予基準利率8.5折的優(yōu)惠，因此貸款購房者不必急于提前還貸。
    銀行網(wǎng)站提供的計算范例表明，如果貸款金額為30萬(wàn)元，期限15年，此次調整之前每月還款額為2538.63元，調整之后的還款額為2551.06元，僅增加了12元左右。
    理財專(zhuān)家普遍表示，雖然加息一般能夠提高理財產(chǎn)品的整體收益水平，但此次調整主要目的在于控制市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)剩，這將可能對風(fēng)險性投資產(chǎn)品產(chǎn)生負面影響。因此投資者還應根據自身風(fēng)險承受能力選擇合適的理財產(chǎn)品。