“央行又加息了，手中的壽險保單該怎么處理呢？”已連續投保了三年傳統壽險的小張這些天開(kāi)始盤(pán)算如何處理手中的保單，退保還是繼續持有，手中保單該何去何從？

本報資料照片

傳統壽險產(chǎn)品遭遇加息

　　從5月19日起，我國一年期銀行存款利率上調0.27個(gè)百分點(diǎn)達到3.06%，扣除利息稅后實(shí)際存款利率為2.44%。
　　我國保險產(chǎn)品仍然延續八年前起實(shí)行的價(jià)格管制，保監會(huì )規定壽險保單(包括含預定利率因素的長(cháng)期健康險保單)的預定利率不超過(guò)年復利2.5%。所謂預定利率通俗而言就是壽險公司提供給投保人的回報率，它主要是參照銀行存款利率設置的。預定利率越高，保險產(chǎn)品的競爭力則越強，而此次加息之后2.44%的實(shí)際存款利率水平已逼近2.5%的上限，很可能誘發(fā)那些看重保險產(chǎn)品理財功能的消費者退保轉投其他金融投資品種。
　　保監會(huì )發(fā)布的一季度人身保險市場(chǎng)分析報告中就曾指出，考慮到利息稅以及分紅險、萬(wàn)能險和投連險可通過(guò)紅利和賬戶(hù)價(jià)值等自動(dòng)調節等因素，當前的加息幅度尚不會(huì )對壽險行業(yè)造成較大影響。但是，加息預期使得銀行和基金理財產(chǎn)品熱銷(xiāo)，對壽險產(chǎn)品產(chǎn)生較大的市場(chǎng)競爭壓力。

盲目退保不是最佳選擇

　　和小張有著(zhù)同樣顧慮的人不在少數，理財師對持有傳統壽險保單的客戶(hù)的建議是，不主張盲目退保，因為退保并非全額退款，保險公司會(huì )根據投保人的投保時(shí)間長(cháng)短來(lái)扣除一定費用，反而得不償失。比如一位購買(mǎi)了長(cháng)期壽險產(chǎn)品的保戶(hù)，如在投保首年期間選擇退保，很可能拿不到所繳保費的10%，第二年退保，也只能拿回所繳保費的50%到80%。投保時(shí)間越長(cháng)，市民退保后的損失會(huì )越小。但總的來(lái)說(shuō)，退保導致的損失可能要大于銀行存款利率提升帶來(lái)的收益。
　　中山大學(xué)保險系主任申曙光認為，傳統壽險收益不如銀行存款的比較，是建立在被保險人在長(cháng)達10年、20年的繳費期內平安無(wú)事的前提下，但如果在繳納了五年保費后，被保險人不幸身故，可獲得一筆保險賠償，但錢(qián)放在銀行則沒(méi)有這一功能。
　　而對于追求投資回報率的保戶(hù)，繼續持有分紅險、萬(wàn)能險及投連險等投資型保險產(chǎn)品是較為明智的選擇。因為保險公司在設計這類(lèi)投資型保險產(chǎn)品時(shí)，已考慮到了利率波動(dòng)的因素，其回報率本身會(huì )隨著(zhù)利率波動(dòng)。在三個(gè)產(chǎn)品中，與股市最緊密相關(guān)的是投連險。投連險主要有保守型、穩健型和激進(jìn)型三種基本賬戶(hù)，保戶(hù)可根據風(fēng)險需求自由調整賬戶(hù)組合。由于近期股市的火爆，投連險收益“水漲船高”。而相對于投連險而言，設有保底收益率的萬(wàn)能險和分紅險的風(fēng)險相對較低。
　　北京大學(xué)保險系副主任鄭偉曾表示，傳統壽險產(chǎn)品與新型壽險產(chǎn)品兩者本身并沒(méi)有高下之分，只是分別適合具有不同風(fēng)險偏好的消費群體。傳統壽險產(chǎn)品的投資風(fēng)險主要由保險公司承擔，更適合于風(fēng)險規避型的消費者；分紅和萬(wàn)能壽險產(chǎn)品的投資風(fēng)險由保險公司和保單持有人共同承擔，更適合于風(fēng)險中立型的消費者；投連產(chǎn)品的投資風(fēng)險主要由保單持有人承擔，更適合于風(fēng)險喜好型的消費者。

理財師為你支招

　　如果不退保而又在最大程度上減少加息帶來(lái)的損失，有什么方法呢？理財專(zhuān)家為你支五招。
　　招數一：利用保險緩交保費功能或墊交保險費
　　一般的保險產(chǎn)品有60天的繳費寬限期，也就是說(shuō)，投保人在60天以?xún)瓤蓵翰焕U保費而合同繼續有效。若過(guò)了60天還不繳費，保險合同效力就停止，但從停繳開(kāi)始算起的兩年以?xún)韧侗Ｈ丝缮暾埢謴捅ｋU合同的法律效力。在緩繳和停繳期內，保戶(hù)可將這部分錢(qián)暫時(shí)先投資于收益更高的其它產(chǎn)品上。不過(guò)，理財師認為，除非情況特殊，一般情況下并不建議保戶(hù)運用這兩種方法，畢竟靠緩繳或停繳“節省”下來(lái)的投資收益也相對有限，要是因此錯過(guò)了繳費期而導致合同失效，就得不償失了。
　　另外，投保人可以在投保時(shí)或保險費寬限期滿(mǎn)前書(shū)面聲明，在超過(guò)寬限期仍未交付續期保險費時(shí)，將保險單的現金價(jià)值作為續期保險費進(jìn)行墊交。此項墊交的保險費，投保人要在一定時(shí)期內予以補交。而此筆錢(qián)投保人就可以用作投資或購買(mǎi)新的保險。
　　招數二：利用展延定期保險
　　展延定期保險，指在不變更原保額的前提下，將繳費期限延長(cháng)或縮短。一般在投保幾年后，保單將累積一定的現金價(jià)值，可采用一次性付清方式購買(mǎi)定期壽險。改保后，保險金額不變，但保險期限會(huì )變短，如保險期限從原來(lái)的終身變更為10年或20年。投保人不必再支付保費，但同樣擁有10年或20年的身故保障。
　　招數三：利用減額繳清保險
　　而減額繳清保險則相反，將原保險合同改變?yōu)橐淮卫U清保險費，保險期限和保險內容保持不變，只是保險金額比原合同有所減少。這樣可采用減額繳清的方式，既能擁有一定保障，又不必再為低收益保單繼續投資，每年節省下來(lái)的資金，可以尋找更高收益的投資渠道。目前，幾乎所有長(cháng)期繳費、具備有現金價(jià)值的保險，如養老險、分紅險、健康險以及終身壽險等都可減額繳清。需要提醒的是，保險公司一般要求投保人繳足兩年保費且保單生效滿(mǎn)兩年后才可申請減額繳清。
　　招數四：保單減保減少保費支出
　　投保人可采取減小保額的方式來(lái)減少保費支出，即將有效保險金額中基本保險金額部分同比例減少，減保后，保險公司將退還減少部分對應的現金價(jià)值。投保人既可拿這些資金繼續繳保費，也可尋求更高回報的投資產(chǎn)品。值得注意的是，保險公司一般規定，減保保額不得低于一萬(wàn)元。另外，主險的保險金額降低時(shí)，其附加險保額根據主附險搭配比例進(jìn)行調整。
　　招數五：申請保單貸款
　　對于國內的保險消費者來(lái)說(shuō)，申請保單貸款的方式是較為陌生的。這種方法的操作形式是，保單持有人用壽險保單作抵押進(jìn)行貸款取得周轉資金，然后將貸款再投資于高利率的其他金融類(lèi)產(chǎn)品，只要保單貸款利率低于所投資產(chǎn)品的收益率，就可以達到保障和投資兩不誤。
　　這種在國外市場(chǎng)常見(jiàn)的貸款方法，如今引入了我國保險市場(chǎng)。不過(guò)，目前這類(lèi)方法在國內保險公司仍不具普遍性，一家保險公司可能只有幾種保險產(chǎn)品中具有申請保單貸款的功能，且保單貸款利率不比銀行貸款利率低。