近期的加息和減稅，使得一年期實(shí)際存款基準利率達到了3.16%，首次超過(guò)壽險2.5%的預定利率，而以往壽險理財產(chǎn)品相比銀行儲蓄的一大優(yōu)勢就是免繳利息稅，此次利息稅由20%驟降至5%，該優(yōu)勢無(wú)疑被迅速弱化。這給保險公司帶來(lái)了巨大挑戰，也給人們選購險種提出了新課題。

儲蓄類(lèi)產(chǎn)品受影響退保要考慮成本

　　保險產(chǎn)品一般劃分為保障類(lèi)、儲蓄類(lèi)和投資類(lèi)三種。種類(lèi)不同，受利息稅調控的影響也各不相同。據專(zhuān)家介紹，總體看來(lái)，負面影響集中體現在儲蓄類(lèi)等對利率變動(dòng)敏感的險種上，比如終身壽險、兩全保險、儲蓄型養老險等。
　　據太平洋壽險總公司一位人士透露，由于受到加息通道的影響，今年上海各家壽險公司銀行保險業(yè)務(wù)一直不好。除了銷(xiāo)售預期不盡如人意，現在最讓保險公司擔憂(yōu)的是，在市場(chǎng)利率逐步升高的情況下，一些非投資類(lèi)壽險產(chǎn)品可能面臨退保威脅。
　　有數據表明，2004年10月29日，央行上調利率，壽險公司的退保增長(cháng)率在當年11月、12月分別達到74%和76%，遠遠超過(guò)正常月份退保率。而當時(shí)，壽險產(chǎn)品的預定利率還比存款利率高出0.7%，何況今日已成倒逼之勢。
　　但是對于消費者的退保行為，有專(zhuān)家指出保險產(chǎn)品主要還在于它的保障功能，收益率只是其很小的一個(gè)方面。尤其是已經(jīng)購買(mǎi)了長(cháng)期壽險產(chǎn)品的消費者，要考慮退保的高成本問(wèn)題。

壽險價(jià)格略偏高可從費率下調中受益

　　首都經(jīng)貿大學(xué)庹國柱教授在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，相對于現在的銀行利率，目前傳統壽險的價(jià)格的確有些偏高，如果不進(jìn)行調整，百姓恐難繼續接受。
　　保險業(yè)內人士透露，保監會(huì )正在加快預定利率的市場(chǎng)化進(jìn)程。而在2.5%的上限尚未打破之時(shí)，部分保險公司已經(jīng)采取了一些應對措施，如先行下調長(cháng)期壽險的費率以增強產(chǎn)品的競爭力。
　　就在加息的前幾天，中國人保健康險公司就主動(dòng)下降兩款重疾險的費率。其下調幅度最高達15%，平均在7%至10%之間。公司相關(guān)負責人稱(chēng)，因為未來(lái)利率增長(cháng)預期明顯，所以公司把這份預期提前回饋客戶(hù)。
　　對此，保險專(zhuān)家表示，在2.5%的保單預定利率不能突破的前提下，下調費率無(wú)疑是提高保險產(chǎn)品競爭力最直接的手段。

投連、萬(wàn)能、分紅產(chǎn)品投資回報具吸引力

　　那么，在目前利率上調的情況下，百姓購買(mǎi)何種保險比較劃算呢？保監會(huì )主席助理袁力曾稱(chēng)，投連、萬(wàn)能和分紅產(chǎn)品能夠把投資收益和投保人進(jìn)行一定比例的分享，因此會(huì )取得比較好的回報。
　　庹國柱認為，如果投資者想進(jìn)行長(cháng)期投資，且資金比較充足，投連險的確是一個(gè)不錯的選擇。由于與股票、基金、債券等資本市場(chǎng)聯(lián)系緊密，投連險的賬戶(hù)完全獨立運作，與利率調整無(wú)關(guān)，可以為客戶(hù)帶來(lái)一定的投資收益。
　　長(cháng)城保險相關(guān)人士對記者表示，由于萬(wàn)能險在進(jìn)行產(chǎn)品設計時(shí)已將加息的可能性考慮進(jìn)去，比如長(cháng)城保險目前在銀行銷(xiāo)售的金富利產(chǎn)品，具有投資保底和“息漲隨漲”功能，在利率變動(dòng)時(shí)期優(yōu)勢更加凸顯，因此比較適合當下人們購買(mǎi)。另外諸如平安的智富人生萬(wàn)能壽險，其銷(xiāo)售情況一直不錯。
　　另外，雖然分紅產(chǎn)品對利率比較敏感，但專(zhuān)家指出，只要公司的分紅提高了，這類(lèi)產(chǎn)品的最終收益也會(huì )提高。
　　庹國柱還補充到，前兩天“兩率”政策初出之時(shí)，就已經(jīng)有一些保險公司開(kāi)始提高分紅產(chǎn)品的分紅比例了，可謂是應對迅速。中國人壽保險股份有限公司董事會(huì )秘書(shū)兼發(fā)展改革部總經(jīng)理劉廷安也表示，今后分紅型產(chǎn)品依然是公司主打產(chǎn)品。