多數理財產(chǎn)品收益率沒(méi)有宣傳的那么高，專(zhuān)家認為應建立理財產(chǎn)品評級機制，看清銀行理財產(chǎn)品最低收益率

　　哈爾濱尚志市市民劉鋒怎么也想不到，自己購買(mǎi)的四年期“保值升值”外匯理財產(chǎn)品，竟然“年無(wú)寸金”。對此，專(zhuān)家提醒投資者購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品，一定要看清最低收益率。

“日進(jìn)斗金”變成了“年無(wú)寸金”

　　據《中國證券報》報道，2004年9月16日，劉鋒在某國有銀行尚志支行購買(mǎi)了6.8萬(wàn)美元的四年期理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品每半年為一個(gè)收益期，第一年固定投資收益率高達4.30%；第二年至第四年收益率與美元LIBOR掛鉤，具體做法是：為每個(gè)收益期設定一個(gè)LIBOR觀(guān)察區間，如果當天的LIBOR處于觀(guān)察區間內，就按4.30%的年率計息，否則當天收益為零。
　　劉鋒僅第一年收到了回報。此后，受美元加息等影響，美元LIBOR利率持續走高，沒(méi)有一日處于觀(guān)察區間。這意味著(zhù)“日進(jìn)斗金”變成了“年無(wú)寸金”。同時(shí)受人民幣升值影響，劉鋒6.8萬(wàn)美元的本金也在不斷貶值。而根據此前協(xié)議，產(chǎn)品四年內不能提前贖回。劉鋒只有眼睜睜地看著(zhù)自己的資產(chǎn)縮水！
　　“按照合同約定，有賺有賠，我都認可。但是銀行不能不提示風(fēng)險，還說(shuō)這個(gè)產(chǎn)品‘保值增值’，現在我的錢(qián)還貶值了。這不是虛假宣傳嘛！”劉鋒先后向尚志銀監辦、尚志市工商局等部門(mén)投訴，并向法院提起了民事訴訟。法院判決尚志支行存在虛假宣傳和欺詐行為，須向劉鋒返還本金6.8萬(wàn)美元，賠償本金匯率損失人民幣37516元，投資收益損失4255美元。
　　目前，市場(chǎng)上不但有和Libor掛鉤的浮動(dòng)理財產(chǎn)品，還有歐元對美元匯率、港股、農產(chǎn)品期貨等各種產(chǎn)品，銀行的營(yíng)業(yè)大廳里隨處可見(jiàn)這些產(chǎn)品預期最高收益率12%、21%……的宣傳語(yǔ)。
　　“多數理財產(chǎn)品的收益率沒(méi)有宣傳的那么高，很多理財產(chǎn)品的收益率是‘幻象’”。在對近900個(gè)理財產(chǎn)品進(jìn)行綜合分析后，社科院金融研究所結構金融研究室主任殷劍峰說(shuō)。他建議，應當公布這些產(chǎn)品的“預計的最低收益率”，還應效仿基金建立理財產(chǎn)品的評級機制。

高收益必然伴隨高風(fēng)險

　　銀行推出的理財產(chǎn)品讓人眼花繚亂，相關(guān)提醒大家不得不看。
　　首先不可迷信保本承諾，理財產(chǎn)品并非定期存款。銀行給出的一般是“保本策略”和預期收益率，和普通民眾認為的“保本”大相徑庭。要注意查看是否有“非本金保證型理財產(chǎn)品”和“理財產(chǎn)品預期收益率僅供客戶(hù)參考，并不作為銀行向客戶(hù)支付理財收益的承諾；客戶(hù)所能獲得的最終收益以銀行實(shí)際支付的為準”等提示。
　　二是沒(méi)有100%的安全。高收益必然伴隨高風(fēng)險。
　　三是要計算管理費。在一些新發(fā)的理財產(chǎn)品條款中，管理費和報酬提取條款的規定值得投資者重視。凈收益是將理財產(chǎn)品收益總和減去各類(lèi)管理費和報酬提取金額后的最終收益，因此各類(lèi)費用收或不收，收多少將直接關(guān)系到理財收益。
　　四要關(guān)注終止條款。在一些預設條件相對靈活的理財產(chǎn)品設計中，引入銀行提前終止條款。一旦觸發(fā)提前終止條件，投資者可以在較短的期限內獲取約定的收益，但是產(chǎn)品就此終止。