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我國銀行業(yè)開(kāi)放過(guò)程中，股權是否被賤賣(mài)？外資持股內資銀行是否會(huì )影響金融安全？日前在由中央財經(jīng)大學(xué)主辦的“第一屆亞太經(jīng)濟與金融論壇”上，中外銀行家和金融界專(zhuān)家就這些問(wèn)題直面交鋒，進(jìn)行深入探討。
國內銀行的困惑：怎么那么便宜就賣(mài)了
北京銀行副行長(cháng)趙瑞安介紹說(shuō)，北京銀行剛剛上市，發(fā)行價(jià)是12.5元(9月21日北京銀行二級市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)為23.48元)�！昂商mING集團入股北京銀行的價(jià)格是1.95元，其收益難以想像�！彼姓J，引入外資后，北京銀行得以加強風(fēng)險管理能力和公司治理水平，但是，“引入外資應該是一個(gè)公平的價(jià)格。這樣能夠保證我們銀行業(yè)健康發(fā)展，也能夠讓外資合理地分享中國經(jīng)濟發(fā)展的成果，而不至于出現掠奪式的投資”。
針對趙瑞安“銀行開(kāi)放股權被賤賣(mài)”的觀(guān)點(diǎn)，巴黎百富勤駐中國首席經(jīng)濟學(xué)家、董事總經(jīng)理陳興動(dòng)表示，國內引入外資股權銀行，可能感到一種困惑和痛苦——怎么那么便宜就賣(mài)了，那時(shí)候怎么沒(méi)想到五年以后銀行的股票能值多少錢(qián)。建行上市也遇到這種情況。他相信，將來(lái)回過(guò)頭看這一點(diǎn)就會(huì )發(fā)現，這就是改革，這就是開(kāi)放，由此將帶來(lái)很多機遇。
清華—布魯金斯中心主任肖耿則表示，現在大家說(shuō)外資銀行入股，錢(qián)被外國人賺去了。這一點(diǎn)需要澄清，現在國內銀行中外資投入比重非常小，而國家持有股權的比例占到70%到80%、甚至90%股份。比如工商銀行股票漲了，賺錢(qián)最多是國家。不能說(shuō)銀行開(kāi)放都是外國人占便宜了。
中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長(cháng)張禮卿則認為，銀行系統引入外資過(guò)程中，由于缺乏經(jīng)驗，肯定會(huì )遇到問(wèn)題、甚至吃虧——比如銀行股權被低價(jià)賣(mài)給外資銀行。但他強調，當初誰(shuí)都不敢預測股市今天如此紅火。當然，在開(kāi)放過(guò)程中隨著(zhù)我方經(jīng)驗的增長(cháng)，對引入外資談判時(shí)要提高價(jià)碼，提高股權出讓的價(jià)格。
外資持股不影響金融安全
銀行系統引入外資是否會(huì )影響到中國金融安全也是此次論壇上引任關(guān)注的問(wèn)題。
肖耿表示，賺錢(qián)的時(shí)候，銀行的行長(cháng)們都可以負責，可以“表功”。而經(jīng)濟衰退，壞賬全部出現的時(shí)候，沒(méi)有一個(gè)銀行行長(cháng)能夠承擔起責任。當銀行因壞賬出現問(wèn)題的時(shí)候，數量是驚人的，是整個(gè)社會(huì )承擔這個(gè)責任。因此，需要在股權方面進(jìn)行改革。股權持有人很重要的責任就是要承擔風(fēng)險。
中國銀監會(huì )外資銀行監管協(xié)調處副處長(cháng)何曉軍介紹，國際上有一個(gè)衡量外資銀行控制力的通用指標。當年拉美、東歐以及東南亞金融危機時(shí)，銀行是被外資銀行控制的。中國銀行業(yè)目前開(kāi)放程度有限，對外資金融業(yè)的進(jìn)入，尤其對股權開(kāi)放的政策十分嚴格。同時(shí)，外資銀行在中國也不可能有很強的控制力，不會(huì )對金融安全造成影響。
花旗銀行首席經(jīng)濟學(xué)家黃益平博士則表示，中國金融市場(chǎng)穩定，也正是外資銀行最大利益所在。
銀行業(yè)需要引入外資戰略投資者
與會(huì )者在總體上都高度贊成我國進(jìn)一步開(kāi)放金融市場(chǎng)，銀行業(yè)引入外資戰略投資者的政策。
張禮卿表示，引進(jìn)了國外先進(jìn)的管理經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗后，會(huì )使每個(gè)銀行個(gè)體的經(jīng)營(yíng)更為穩健、提高風(fēng)險控制能力。每個(gè)銀行都能穩定，自然就促使整個(gè)銀行金融體系的安全。
中國社會(huì )科學(xué)院金融研究所副所長(cháng)王松奇表示，我們需要一個(gè)制度化的機制，也需要境外戰略投資者來(lái)補充長(cháng)久性營(yíng)運資本，但是這并不是開(kāi)放的主要目的。更重要的目的是，開(kāi)放要與改善銀行業(yè)的公司治理結合起來(lái)。金融業(yè)要融入全球化，就要開(kāi)放市場(chǎng)，開(kāi)放機構股權。
中國銀監會(huì )研究局副局長(cháng)楊再平對銀行業(yè)如何進(jìn)一步通過(guò)開(kāi)放促進(jìn)改革提出了幾點(diǎn)具體建議，他說(shuō)，董事會(huì )、監事會(huì )的職能要真正到位。要解決董事會(huì )、高管層的行政化問(wèn)題，董事長(cháng)、經(jīng)營(yíng)者管理層都是受托人。要解決好這個(gè)角色轉換問(wèn)題，有四種機制，一個(gè)是市場(chǎng)化選人的用人機制；二是和股東收益掛鉤的薪酬機制；三是職責和權責分明的決策和執行機制；四是有效的權利制衡機制�！ ∥覈y行業(yè)開(kāi)放過(guò)程中，股權是否被賤賣(mài)？外資持股內資銀行是否會(huì )影響金融安全？日前在由中央財經(jīng)大學(xué)主辦的“第一屆亞太經(jīng)濟與金融論壇”上，中外銀行家和金融界專(zhuān)家就這些問(wèn)題直面交鋒，進(jìn)行深入探討。
國內銀行的困惑：怎么那么便宜就賣(mài)了
北京銀行副行長(cháng)趙瑞安介紹說(shuō)，北京銀行剛剛上市，發(fā)行價(jià)是12.5元(9月21日北京銀行二級市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)為23.48元)�！昂商mING集團入股北京銀行的價(jià)格是1.95元，其收益難以想像�！彼姓J，引入外資后，北京銀行得以加強風(fēng)險管理能力和公司治理水平，但是，“引入外資應該是一個(gè)公平的價(jià)格。這樣能夠保證我們銀行業(yè)健康發(fā)展，也能夠讓外資合理地分享中國經(jīng)濟發(fā)展的成果，而不至于出現掠奪式的投資”。
針對趙瑞安“銀行開(kāi)放股權被賤賣(mài)”的觀(guān)點(diǎn)，巴黎百富勤駐中國首席經(jīng)濟學(xué)家、董事總經(jīng)理陳興動(dòng)表示，國內引入外資股權銀行，可能感到一種困惑和痛苦——怎么那么便宜就賣(mài)了，那時(shí)候怎么沒(méi)想到五年以后銀行的股票能值多少錢(qián)。建行上市也遇到這種情況。他相信，將來(lái)回過(guò)頭看這一點(diǎn)就會(huì )發(fā)現，這就是改革，這就是開(kāi)放，由此將帶來(lái)很多機遇。
清華—布魯金斯中心主任肖耿則表示，現在大家說(shuō)外資銀行入股，錢(qián)被外國人賺去了。這一點(diǎn)需要澄清，現在國內銀行中外資投入比重非常小，而國家持有股權的比例占到70%到80%、甚至90%股份。比如工商銀行股票漲了，賺錢(qián)最多是國家。不能說(shuō)銀行開(kāi)放都是外國人占便宜了。
中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長(cháng)張禮卿則認為，銀行系統引入外資過(guò)程中，由于缺乏經(jīng)驗，肯定會(huì )遇到問(wèn)題、甚至吃虧——比如銀行股權被低價(jià)賣(mài)給外資銀行。但他強調，當初誰(shuí)都不敢預測股市今天如此紅火。當然，在開(kāi)放過(guò)程中隨著(zhù)我方經(jīng)驗的增長(cháng)，對引入外資談判時(shí)要提高價(jià)碼，提高股權出讓的價(jià)格。
外資持股不影響金融安全
銀行系統引入外資是否會(huì )影響到中國金融安全也是此次論壇上引任關(guān)注的問(wèn)題。
肖耿表示，賺錢(qián)的時(shí)候，銀行的行長(cháng)們都可以負責，可以“表功”。而經(jīng)濟衰退，壞賬全部出現的時(shí)候，沒(méi)有一個(gè)銀行行長(cháng)能夠承擔起責任。當銀行因壞賬出現問(wèn)題的時(shí)候，數量是驚人的，是整個(gè)社會(huì )承擔這個(gè)責任。因此，需要在股權方面進(jìn)行改革。股權持有人很重要的責任就是要承擔風(fēng)險。
中國銀監會(huì )外資銀行監管協(xié)調處副處長(cháng)何曉軍介紹，國際上有一個(gè)衡量外資銀行控制力的通用指標。當年拉美、東歐以及東南亞金融危機時(shí)，銀行是被外資銀行控制的。中國銀行業(yè)目前開(kāi)放程度有限，對外資金融業(yè)的進(jìn)入，尤其對股權開(kāi)放的政策十分嚴格。同時(shí)，外資銀行在中國也不可能有很強的控制力，不會(huì )對金融安全造成影響。
花旗銀行首席經(jīng)濟學(xué)家黃益平博士則表示，中國金融市場(chǎng)穩定，也正是外資銀行最大利益所在。
銀行業(yè)需要引入外資戰略投資者
與會(huì )者在總體上都高度贊成我國進(jìn)一步開(kāi)放金融市場(chǎng)，銀行業(yè)引入外資戰略投資者的政策。
張禮卿表示，引進(jìn)了國外先進(jìn)的管理經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗后，會(huì )使每個(gè)銀行個(gè)體的經(jīng)營(yíng)更為穩健、提高風(fēng)險控制能力。每個(gè)銀行都能穩定，自然就促使整個(gè)銀行金融體系的安全。
中國社會(huì )科學(xué)院金融研究所副所長(cháng)王松奇表示，我們需要一個(gè)制度化的機制，也需要境外戰略投資者來(lái)補充長(cháng)久性營(yíng)運資本，但是這并不是開(kāi)放的主要目的。更重要的目的是，開(kāi)放要與改善銀行業(yè)的公司治理結合起來(lái)。金融業(yè)要融入全球化，就要開(kāi)放市場(chǎng)，開(kāi)放機構股權。
中國銀監會(huì )研究局副局長(cháng)楊再平對銀行業(yè)如何進(jìn)一步通過(guò)開(kāi)放促進(jìn)改革提出了幾點(diǎn)具體建議，他說(shuō)，董事會(huì )、監事會(huì )的職能要真正到位。要解決董事會(huì )、高管層的行政化問(wèn)題，董事長(cháng)、經(jīng)營(yíng)者管理層都是受托人。要解決好這個(gè)角色轉換問(wèn)題，有四種機制，一個(gè)是市場(chǎng)化選人的用人機制；二是和股東收益掛鉤的薪酬機制；三是職責和權責分明的決策和執行機制；四是有效的權利制衡機制。 |