新華社北京11月25日電 目前，不少保險公司都在加緊準備各自的投資連結型養老險產(chǎn)品。業(yè)內人士表示，養老險的投資特性，加上投連險良好的市場(chǎng)表現，使其更容易獲得投保人的青睞，也將促使保險公司盡早介入這一市場(chǎng)。因此，投資連結型養老險有望很快風(fēng)行市場(chǎng)。

養老險具投資特性

　　養老年金保險產(chǎn)品與普通的保險產(chǎn)品不同，它帶有很強的投資特性。所以，將此類(lèi)保險產(chǎn)品設計成為投資連結型，或將更能獲得投保人的青睞。
　　對于個(gè)人而言，由于養老保險金是在退休后才提取使用的，所以在年輕的時(shí)候并不急需使用養老保險金，這時(shí)養老保險金風(fēng)險承受能力較高，個(gè)人可以利用這個(gè)寶貴的機會(huì )獲得中長(cháng)期較高的收益率。而在臨近退休之前的5年內，個(gè)人應該使用比較保守的投資策略，保護已經(jīng)取得的投資成果不受損害。
　　一般來(lái)說(shuō)，投資連結險都會(huì )提供風(fēng)險程度不同的投資賬戶(hù)供客戶(hù)選擇。如平安保險“聚富年年”為客戶(hù)提供了穩健安全型的“平安貨幣投資賬戶(hù)”、穩健平衡型的“平安發(fā)展投資賬戶(hù)”以及積極進(jìn)取型的“平安基金投資賬戶(hù)”“平安精選權益投資賬戶(hù)”�？蛻�(hù)可以根據自己的風(fēng)險偏好，靈活選擇一個(gè)或多個(gè)投資賬戶(hù)。與此同時(shí)，客戶(hù)可選擇搭配附加險，享受終身壽險和健康險雙重保障，以及多種重大疾病提前給付。
　　這樣，投保人可以在年輕時(shí)選擇進(jìn)取型的賬戶(hù)，臨近退休時(shí)則選擇穩健安全型賬戶(hù)。這是比較正確的投資策略安排，既可以獲得可觀(guān)的收益，又能保住投資成果。
　　但也不容忽視的是，由于目前國內養老保險業(yè)務(wù)剛剛起步，很多企業(yè)和員工個(gè)人都缺乏正確的投資知識，有的時(shí)候過(guò)分追求安全，將基金全部放入低風(fēng)險投資組合，有的時(shí)候又過(guò)分追求收益，盲目投入到高風(fēng)險投資組合。
　　監管層已經(jīng)考慮到了這個(gè)問(wèn)題，并已作出規定，對于投保人或受益人具有投資選擇權的養老保險產(chǎn)品，在合同約定開(kāi)始領(lǐng)取的前5年內，保險公司不得向其推薦高風(fēng)險投資組合；如果個(gè)人自愿并堅持選擇高風(fēng)險投資組合的，保險公司應向其書(shū)面提示投資風(fēng)險，投保人或受益人應在高風(fēng)險投資組合提示書(shū)上簽字確認。

投連險賬戶(hù)收益可觀(guān)

　　投連險賬戶(hù)的收益情況，也是影響投保人作出決策的重要因素。從目前各家保險公司的投連險賬戶(hù)收益情況來(lái)看，還是能夠做到令投保人滿(mǎn)意。即使是近期股市深幅震蕩加劇，投連險賬戶(hù)的收益水平的波動(dòng)幅度也相對較小。
　　其中穩健平衡型投資賬戶(hù)，如平安保險發(fā)展投資賬戶(hù)，2007年9月6日的買(mǎi)入價(jià)為2.8714元，為自今年5月10日以來(lái)的新高。此后，該賬戶(hù)買(mǎi)入價(jià)開(kāi)始小幅回調，并在2.73元—2.84元區間小幅震蕩。2007年11月15日，該賬戶(hù)買(mǎi)入價(jià)為2.7394，較5月17日增長(cháng)了10.35%。
　　泰康人壽“進(jìn)取型投資連結賬戶(hù)”的情況亦是類(lèi)似。2007年8月31日，該賬戶(hù)單位價(jià)格達到5.0394元的高點(diǎn)，之后又回調至9月28日的5.0365元，而在10月26日，該賬戶(hù)單位價(jià)格又創(chuàng )出新高5.3308元，較去年底增長(cháng)了105.46%。
　　相對而言，由于近期股市震蕩加劇，偏股型投資賬戶(hù)的波動(dòng)幅度要大一些。如某保險公司投連險產(chǎn)品精選權益投資賬戶(hù)，2007年9月20日，該賬戶(hù)買(mǎi)入價(jià)為1.01元，到10月11日，該價(jià)格達到1.0691元，21天增長(cháng)了6%。而同期，該保險公司發(fā)展投資賬戶(hù)的買(mǎi)入價(jià)增長(cháng)幅度僅為2%。至10月25日，該公司精選權益投資賬戶(hù)的買(mǎi)入價(jià)回落至1.0156元，跌幅達到5%。而同期，該公司保險發(fā)展投資賬戶(hù)的買(mǎi)入價(jià)跌幅僅為3%。11月15日，該賬戶(hù)買(mǎi)入價(jià)為0.9836元，較10月18日下降了5.9%。但值得注意的是，同期上證指數下跌了10.34%。該賬戶(hù)顯示出了一定的抗跌性。