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| 理財專(zhuān)家:“定投”基金投資者須經(jīng)四重考驗 |
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| 2007-12-03 本報記者:呼濤 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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“股票、基金投資可以買(mǎi)許多次、許多只炒來(lái)炒去，但基金的定期定額投資只要按計劃做成功一次，生活就會(huì )發(fā)生改變�！痹诒姸嗤顿Y者以慣用于炒股、炒基金的方式操作“定投”基金時(shí)，理財專(zhuān)家提醒，“定投”基金更為考驗投資者的理性分析與心理承受力。
記者在采訪(fǎng)中發(fā)現，對于很多投資者來(lái)說(shuō)，定投的規則設計完畢后，堅持實(shí)在是件非常難的事情。股市在波動(dòng)，投資信心也隨著(zhù)股市波動(dòng)，總是在變化中忍不住“小試身手”、中途改變投資選擇的投資者大有人在。
在股市、基金市場(chǎng)打拼多年，哈爾濱市區的孫澤最近開(kāi)始把定期定額投資選做養精蓄銳的“避風(fēng)港”。然而，每有“風(fēng)吹草動(dòng)”都反應靈敏的他顯然難以短時(shí)適應新投資工具的特點(diǎn)。孫澤說(shuō)，“定投關(guān)系到生活質(zhì)量，馬虎不得。定投、定投，讓人如何定下來(lái)呀？”
上海浦發(fā)銀行哈爾濱分行高級理財經(jīng)理、國際金融理財師李智海說(shuō)，基金的定期定額投資是一種相當長(cháng)期限的理財方式。在相對漫長(cháng)的定投期間，投資者要經(jīng)過(guò)至少四重考驗：
第一道關(guān)：耐心關(guān)。在部分時(shí)段中，投資者的投資回報是負值，雖然談不上什么大的虧損，但基金的市值要低于投資的本金。在可能長(cháng)達數年的時(shí)間里堅持定期定額地投資基金，考驗更多的是投資者的耐心和自制力。
第二道關(guān)：解套關(guān)。2005年大盤(pán)從998點(diǎn)啟動(dòng)以來(lái)，指數開(kāi)始緩慢地攀升。到了2006年初，投資者小有獲利。類(lèi)似這樣的關(guān)口前，多年被套、不見(jiàn)利潤的投資者的投資決心開(kāi)始動(dòng)搖，是否在沒(méi)有虧損或者小有盈利時(shí)便贖回基金也是一種考驗。
第三道關(guān)：知足關(guān)。在股市飆升之時(shí)，投資者的付出得到了回報，基金市值會(huì )比當初投入的本金高許多，獲利的程度遠遠超出當初的預期。此時(shí)，有許多人認為掙得差不多了，會(huì )放棄投資；也有在股票市場(chǎng)發(fā)生風(fēng)吹草動(dòng)時(shí)，投資者想躲避一時(shí)風(fēng)險而放棄了幾十年的規劃。與知足的心理相反，有些投資人發(fā)現基金投資獲利如此豐厚會(huì )追加投資，然而，追加投資既會(huì )加重投資者今后的負擔，又會(huì )提高投資的平均成本。
第四道關(guān)：膽怯關(guān)。當牛市結束、大盤(pán)下跌之時(shí)，基金的市值也會(huì )下跌，投資者的資產(chǎn)就會(huì )縮水。很多投資者可能因承受不住而打算停止定投，把投入的資金取出來(lái)等股市低位時(shí)再投資。
理財專(zhuān)家提醒，股票市場(chǎng)波動(dòng)是有周期的，投資者在經(jīng)歷四道關(guān)后，就必然再從頭歷練一次，如此反復。投資越到后來(lái)，隨著(zhù)本金的增加，市場(chǎng)的每一次波動(dòng)都會(huì )給投資者賬面帶來(lái)巨大的盈利或虧損。只要投資規劃方向正確，能夠在市場(chǎng)的波動(dòng)中堅持下來(lái)的，將是投資的勝利者�！ �
同時(shí)，定期定額投資其實(shí)不限于開(kāi)放式基金，零存整取就是一種定期定額存儲蓄的方法。股票、投資連接險都可以作為定投的品種。如果投資者對證券市場(chǎng)有相當了解的話(huà)，定投股票是獲利相當可觀(guān)、見(jiàn)效更快的方法。 |
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