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| 人民幣理財：固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品優(yōu)勢中存風(fēng)險 |
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| 2008-01-07 記者:呼濤 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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本報訊
近年來(lái)非�；鸨┑墓潭ㄊ找嫘磐蓄�(lèi)人民幣理財產(chǎn)品，在2008年貨幣政策“從緊”的年度中又備受關(guān)注。由于收益率比同期儲蓄存款高，本息安全有保證，這類(lèi)產(chǎn)品頗受中老年投資者喜愛(ài)，對定期儲蓄也形成一定“競爭”。但理財專(zhuān)家提醒，“固定收益”之中也應注意風(fēng)險防范。
固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品的原理，就是客戶(hù)委托中介公司把客戶(hù)的錢(qián)借給資金使用方，收取借款利息，并承擔借款方信用風(fēng)險的一種理財方式。這類(lèi)產(chǎn)品最早是由信托公司推出的，信托公司就是上面所說(shuō)的中介�，F在，商業(yè)銀行逐漸成了這個(gè)市場(chǎng)的主角，這類(lèi)產(chǎn)品的關(guān)系也成了客戶(hù)通過(guò)銀行和信托公司，把款借給用款人。
上海浦發(fā)銀行哈爾濱分行高級理財經(jīng)理、國際金融理財師李智海分析認為，2008年，銀行存款準備金率處于高位，銀行將有更多的信貸業(yè)務(wù)轉化成信托類(lèi)項目。他預計市場(chǎng)上也會(huì )有更多、更好的固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品陸續推出。
但是，固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品也是有一定風(fēng)險的，購買(mǎi)產(chǎn)品的人應該了解。首先，就是流動(dòng)性風(fēng)險。信托類(lèi)產(chǎn)品絕大多數不可提前支取，購買(mǎi)后只有持有到期，如投資者遇急事需要用錢(qián)，就會(huì )遇到麻煩。即使能提前支取也要付出一定代價(jià)，如手續費等。因此，這對于習慣于定期儲蓄和國債的投資者是很不適應的，這類(lèi)產(chǎn)品推出初期，常因為客戶(hù)不了解產(chǎn)品規則而發(fā)行激烈的投訴。
而且，投資者應當注意，信托類(lèi)產(chǎn)品大多數沒(méi)有利息浮動(dòng)條款，購買(mǎi)后即按簽約利率執行，利率上升或下降一般都不會(huì )改變。例如2007年央行加息六次，年初時(shí)百分之三點(diǎn)幾的收益率當時(shí)算是高的，但是到了年底已經(jīng)低于一年期的定期存款利率。
其次，信托類(lèi)產(chǎn)品最大的風(fēng)險，可以算是信用風(fēng)險。信托合同上一般都會(huì )有委托人(投資者)承擔項目風(fēng)險的條款，如果用款方經(jīng)營(yíng)出現問(wèn)題，到期不能按時(shí)還款付息，就會(huì )給投資人帶來(lái)?yè)p失。
李智海注意到，在購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí)，有人會(huì )認真地閱讀產(chǎn)品合同，也有不少人對“承擔項目風(fēng)險”、“預期收益率”等提法表示出疑問(wèn)。從專(zhuān)業(yè)的角度上說(shuō)，這種比同期儲蓄高的收益，就是失去流動(dòng)性和承擔風(fēng)險的回報，但這種回報是相對較低的。
理財專(zhuān)家提示，投資者購買(mǎi)固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品的風(fēng)險是相當低的，低到中老年投資人也可以承受的程度。但購買(mǎi)這類(lèi)產(chǎn)品也有技巧要注意，就是要多看看產(chǎn)品合同，選擇那些“借款人”有實(shí)力、有銀行擔保的信托理財產(chǎn)品，做到穩中求穩。 |
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