相比其他投資型保險，投連險一大優(yōu)勢在于操作靈活，多數投連險都會(huì )分設三至五個(gè)不同風(fēng)險收益特征的獨立的投資賬戶(hù)，保戶(hù)可以根據自身風(fēng)險承受能力和資本市場(chǎng)的變化，隨時(shí)調整資金在不同投資賬戶(hù)上的比例，以趨利避險。
　　然而，大部分投連險保戶(hù)在投保之初都會(huì )將大部分保費配置到最為激進(jìn)的、主投股市的投資賬戶(hù)里，并且多數保戶(hù)會(huì )像對待普通的保險產(chǎn)品一樣，將投連險束之高閣。
　　而如今，股市已由“瘋�！弊儭奥��！�，在這種情況下，有一部分投連險保戶(hù)的投資單位價(jià)格出現了下跌，開(kāi)始考慮把投連險的進(jìn)取型賬戶(hù)轉換成穩健型賬戶(hù)。順應市場(chǎng)需求，保險公司推出的投連賬戶(hù)也是越來(lái)越多，有的甚至多達六七個(gè)。但保險專(zhuān)家提醒，并非賬戶(hù)越多越好，賬戶(hù)越多對保戶(hù)的投資能力要求也越高。

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投資賬戶(hù)主投市場(chǎng)差異大

　　據了解，目前市場(chǎng)上的大部分投連險都會(huì )下設多個(gè)不同投資風(fēng)格的投資賬戶(hù)，保戶(hù)不僅可以在投保之初，選擇將保費按不同的比例分配進(jìn)入一個(gè)或多個(gè)投資賬戶(hù)中，還可以在投保后，進(jìn)行不同投資賬戶(hù)間的資產(chǎn)轉換，隨時(shí)調整資產(chǎn)在各個(gè)賬戶(hù)間的分配比例。
　　從現有的投連險陣營(yíng)來(lái)看，已有大約22家保險公司經(jīng)營(yíng)著(zhù)100余個(gè)投連險賬戶(hù)，下設3到5個(gè)獨立投資賬戶(hù)的投連險產(chǎn)品比比皆是，有的投連險下的投資賬戶(hù)數目多達7個(gè)。
　　不過(guò)，根據不同投資賬戶(hù)的風(fēng)險收益特征，眾多的投連險賬戶(hù)可粗略劃分成三類(lèi)：一是低風(fēng)險低收益的收益型賬戶(hù)，二是穩健投資的平衡型賬戶(hù)，再就是高風(fēng)險高收益的激進(jìn)型賬戶(hù)。
　　一般來(lái)說(shuō)，收益型賬戶(hù)設有保證投資收益率，資金主要投資于銀行存款、現金拆借等；激進(jìn)型賬戶(hù)最少有60%的資金用于投資基金；而平衡型的投資賬戶(hù)則是介于激進(jìn)型賬戶(hù)和收益型賬戶(hù)之間，用于投資基金的資金比例不高于60%。

不同市況各類(lèi)賬戶(hù)漲跌互現

　　同樣是投連險，不同投資風(fēng)格的賬戶(hù)，由于投資范圍不同，其投資賬戶(hù)的結算價(jià)格隨股市的波動(dòng)情況也不同。
　　從去年7月份開(kāi)始，大盤(pán)開(kāi)始演繹“過(guò)山車(chē)”行情，先是從7月5日收盤(pán)的3615.87點(diǎn)，絲毫不喘息地攀爬到10月16日的6124.04點(diǎn)的歷史新高，接著(zhù)就開(kāi)始一路震蕩調整，至2007年12月20日重返5000點(diǎn)。
　　在這期間，投連險不同投資賬戶(hù)也在實(shí)踐中充分地表現出了不同的收益特性。
　　通常來(lái)說(shuō)，激進(jìn)型賬戶(hù)波動(dòng)性最強。以可選賬戶(hù)最多的信誠投資連接保險為例，策略成長(cháng)、積極成長(cháng)、成長(cháng)先鋒賬戶(hù)主要以投資基金為主，至少有60%的資產(chǎn)會(huì )投資基金，屬于偏激進(jìn)型的賬戶(hù)，從2007年7月10日到10月16日，三個(gè)賬戶(hù)的買(mǎi)入/賣(mài)出價(jià)分別上漲了21.97%、22.45%和27.88%，而自2007年10月16日至12月18日，買(mǎi)入/賣(mài)出價(jià)則分別下跌了5.02%、8.05%和7.04%。
　　收益型賬戶(hù)則是保本無(wú)憂(yōu)，但收益有限。信誠投資連接保險賬戶(hù)中，現金增利可歸于此類(lèi)賬戶(hù)，不論是去年7月初到10月中的市場(chǎng)大漲還是此后的市場(chǎng)調整，期間收益分別均穩定在0.4%。
　　而穩健型賬戶(hù)股市漲時(shí)難領(lǐng)漲，但整體更抗跌。從去年7月10日到10月16日，信誠平衡增長(cháng)、穩健配置賬戶(hù)買(mǎi)入/賣(mài)出價(jià)分別上漲了11.67%和11%，自去年10月16日至12月20日，買(mǎi)入/賣(mài)出價(jià)跌幅則分別為5.21%、5.06%。

賬戶(hù)變動(dòng)勤查看 分段調節資產(chǎn)配置

　　在震蕩的市況下，對于投資賬戶(hù)的變動(dòng)要勤查看，不能將投連險束之高閣。勤查看賬戶(hù)價(jià)格的變動(dòng)，這樣才能知道自己的投資賬戶(hù)現在值多少錢(qián)。
　　具體看投連險的投資單位價(jià)格，分為買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)。買(mǎi)入價(jià)是投保人向保險公司買(mǎi)入投資單位時(shí)的價(jià)格，投保人轉入投資賬戶(hù)的保險費就是按該賬戶(hù)投資單位買(mǎi)入價(jià)計算相應的投資單位數，即投資單位數=分配到該投資賬戶(hù)的保費÷該賬戶(hù)的投資單位買(mǎi)入價(jià)。
　　而賣(mài)出價(jià)則是投保人向保險公司賣(mài)出投資單位時(shí)的價(jià)格，該投資賬戶(hù)的價(jià)值就是根據投資賬戶(hù)中的投資單位數和該賬戶(hù)的投資單位賣(mài)出價(jià)計算的，即投資賬戶(hù)的價(jià)值=該賬戶(hù)的投資單位數×該賬戶(hù)的投資單位賣(mài)出價(jià)。保險公司會(huì )定期在其網(wǎng)站公布投連險賬戶(hù)的投資單位的買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)。
　　而勤查看賬戶(hù)價(jià)格變動(dòng)的另外一個(gè)重要原因，則是透過(guò)賬戶(hù)價(jià)格變動(dòng)信息，保戶(hù)可分階段調整資產(chǎn)在各個(gè)不同投資風(fēng)格的賬戶(hù)之間的分配比例，盡量在股市的波動(dòng)中增加投資收益，減少潛在的虧損。
　　如上所述，投連險下主要設置了三種不同投資風(fēng)格的投資賬戶(hù)。如依然認為中國牛市格局不變，那么在短期股市大幅調整后企穩的情況下，保戶(hù)就可以考慮提高以基金投資為主的激進(jìn)型賬戶(hù)的投入比例。相反，在股市前景未明、基金投資賬戶(hù)下跌風(fēng)險加大的情況下，則可以考慮將激進(jìn)型賬戶(hù)中的部分資產(chǎn)轉換到平衡型賬戶(hù)，甚至低風(fēng)險的收益型賬戶(hù)中。
　　而從部分保險公司了解的情況來(lái)看，以保費規模而言，目前，購買(mǎi)激進(jìn)型投連險賬戶(hù)的保戶(hù)占到了大多數，收益型、穩健型賬戶(hù)問(wèn)津者非常少。

莫忽視交易成本

　　需要提醒的是，保戶(hù)在進(jìn)行賬戶(hù)轉換時(shí)，莫忽視交易成本。大部分保險公司都會(huì )對賬戶(hù)轉換設置一定的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)(也有個(gè)別保險公司沒(méi)有差價(jià))，也就是說(shuō)無(wú)論是進(jìn)取型賬戶(hù)、平衡型賬戶(hù)還是穩健型賬戶(hù)，轉換時(shí)都要繳納2%左右的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，如果額外的收益低于2%，那就意味著(zhù)可能獲得的收益還不夠轉換的費用；而且萬(wàn)一轉換后股市又開(kāi)始回升，再轉換一次損失就更大了。
　　購買(mǎi)投連險的保戶(hù)當中有相當一部分是對股市沒(méi)有了解的投資者，對于此類(lèi)投資者而言，完全依靠保險公司的專(zhuān)業(yè)投資人士來(lái)幫助你調控風(fēng)險。因此，在選擇投連險時(shí)，就不是待選投資賬戶(hù)的數目越多越好，而是應將選擇投連險的重心放在可選賬戶(hù)的投資范圍上。
　　專(zhuān)家認為，對于投資“道行”還比較淺的保戶(hù)，投資較少賬戶(hù)的投連險不失為一種省心的選擇。保險公司的投資團隊會(huì )通過(guò)對資產(chǎn)投資分配比例的調整來(lái)實(shí)現多賬戶(hù)所要達到的投資組合策略。