在震蕩成為今年主旋律的過(guò)程中，業(yè)內人士指出，鼠年投資還需講究“鼠”道，戰要有戰的資本，退要有退的底限。在此背景下，金元比聯(lián)寶石動(dòng)力保本混合型基金以其獨特的優(yōu)化CPPI投資策略，保本之余不失進(jìn)取。
據悉，不同于其他三只保本基金，金元比聯(lián)寶石動(dòng)力保本基金無(wú)論認購、申購都會(huì )有保本底限保證(到期累計凈值1.01元/份)。這一保本條款設計為部分保守型投資者提供了一個(gè)套利機會(huì )，在基金凈值低于保本底限時(shí)申購，持有到保本期，可以獲得保本底限與申購凈值的差價(jià)，或者在基金凈值高于保本底限以上贖回。特別是在臨近保本期到期日，如果出現基金凈值低于保本底限的情況，此時(shí)申購等待保本期到期贖回是較好的套利機會(huì )。
而對于那些希望更加進(jìn)取的積極的投資者，則可以利用凈值在1.01元以上的時(shí)機，根據自己的風(fēng)險偏好來(lái)設定自己的“保本線(xiàn)”，比如1.06時(shí)申購，雖然只能保護申購本金的95%左右(1.06-1.01是投資者到期可能碰到的最大損失了)，但此時(shí)基金的股票倉位較1.00元時(shí)的倉位有較大的提高，因此也表現得更加進(jìn)取(或者說(shuō)當市場(chǎng)上漲時(shí)，凈值提升得更快了)，這實(shí)際上是國際非常流行的“有限保本，積極進(jìn)取”類(lèi)型的保本基金了。 |
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