浙江省慈溪市一家進(jìn)出口企業(yè)的負責人，委托北京弦銀國際投資顧問(wèn)公司違規從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，近日被慈溪市人民法院判處收繳4.5萬(wàn)元管理費，并將查處其他相關(guān)違法行為。

代理炒股雙方一拍即合

　　據辦案法官介紹，聽(tīng)起來(lái)名頭很大的北京弦銀國際投資顧問(wèn)公司，實(shí)際是一家注冊資本僅為3萬(wàn)元的小企業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍為投資顧問(wèn)、技術(shù)推廣服務(wù)、企業(yè)形象策劃、公關(guān)服務(wù)和組織文化藝術(shù)交流等項業(yè)務(wù)。慈溪市一家進(jìn)出口公司經(jīng)理羅某，經(jīng)朋友推薦“拜讀”了弦銀公司董事長(cháng)候某著(zhù)的投資咨詢(xún)書(shū)籍，很受啟發(fā)，并找機會(huì )認識了候某，雙方經(jīng)互相交流，一拍即合。羅某表示可將本司的部分股票資產(chǎn)委托弦銀公司管理。
　　2007年7月間，雙方簽訂了《弦銀國際資產(chǎn)委托管理合作協(xié)議》，協(xié)議約定，由羅某公司委托弦銀公司管理300萬(wàn)元股票資產(chǎn)，并對其進(jìn)行操作，期限為一年；協(xié)議簽訂后3日內，弦銀公司收取羅某4.5萬(wàn)元資產(chǎn)管理預付款，協(xié)議到期后在3日內退還。如羅某違反協(xié)議，此4.5萬(wàn)元預付款即歸弦銀公司所有。此外，委托管理資金若獲得收益，弦銀公司可獲其中30%作為報酬。

炒入“垃圾股”出資人暗起疑心

　　“當初候某描繪的‘美妙前景’很令人鼓舞”，羅某說(shuō)，協(xié)議訂立后，我就立即將設于北京市民生證券公司的股票賬戶(hù)交給弦銀公司，并且在3天內及時(shí)匯出了4.5萬(wàn)元的資產(chǎn)管理費。
　　然而，過(guò)了一個(gè)月左右，羅某發(fā)現弦銀公司操作自己的賬戶(hù)，買(mǎi)進(jìn)的大都是垃圾股，覺(jué)得有些不對勁。便提醒對方要注意，候某回答沒(méi)事，我們不會(huì )讓你吃虧的。羅某覺(jué)得300萬(wàn)元不是小數目，如果真的買(mǎi)這些“垃圾股”套牢可犯不著(zhù)，他越想越不放心，便未經(jīng)弦銀公司同意，悄悄修改股票賬戶(hù)的密碼，陸續劃走了全部資金。
　　剛好，這些日子股票狂漲，羅某認為的這些“垃圾股”也一路飄紅，被他悄悄劃走的這部分股票盈利達27萬(wàn)余元。弦銀公司發(fā)現委托其管理的300萬(wàn)元資金不翼而飛了，便發(fā)函要求羅某履行協(xié)議。雙方發(fā)生了糾紛，隨后弦銀公司一紙狀書(shū)將羅某告上了法庭，要求其支付30%的投資收益。

法官認為違規理財協(xié)議無(wú)效

　　此時(shí)，羅某也找了律師，認為弦銀公司作為咨詢(xún)機構無(wú)權從事股票證券業(yè)務(wù)，他據此反訴弦銀公司兩家公司合作協(xié)議無(wú)效，并要求對方返還4.5萬(wàn)元資產(chǎn)管理費。
　　慈溪市法院受理此案后了解到，這是浙江省第一起“私募基金”糾紛案。所謂“私募基金”，就是指通過(guò)非公開(kāi)方式面向少數特定機構或投資者募集資金設立的基金。經(jīng)審理，慈溪市法院認為，原告未經(jīng)批準，超越經(jīng)營(yíng)范圍從事“私募基金”理財業(yè)務(wù)，違反了《中華人民共和國證券法》的強制性規定，應給予沒(méi)收、罰款等處罰，而羅某要求返還資產(chǎn)管理費也沒(méi)有法律依據。據此，法院判決雙方簽訂的證券資產(chǎn)委托管理合作協(xié)議無(wú)效，并駁回雙方的訴訟或反訴請求，對弦銀公司非法所得4.5萬(wàn)元予以收繳。判決后，原被告雙方都沒(méi)有上訴。
　　寧波大學(xué)法學(xué)院俞德鵬教授認為，現在國家并沒(méi)有禁止“私募基金”和委托代理炒股，但是投資者應有風(fēng)險意識。因為炒股本身是風(fēng)險行業(yè)。如本案中弦銀公司自身又不具備主體資格，一旦出事，投資者更無(wú)法得到有效的法律保護。俞教授說(shuō)，因此，無(wú)論是委托理財還是“私募基金”，投資企業(yè)和個(gè)人都應謹慎小心，盡可能規避法律和市場(chǎng)風(fēng)險。