2008年以來(lái)，面對從緊的貨幣政策限制和美國次貸危機的沖擊，國內銀行業(yè)積極應變。解讀日前公布的主要上市銀行的一季報，可以看出，中間業(yè)務(wù)收入增長(cháng)迅猛、綜合化經(jīng)營(yíng)快速推進(jìn)、理財產(chǎn)品類(lèi)型趨于保守，正成為當前銀行業(yè)務(wù)的三大新看點(diǎn)。

中間業(yè)務(wù)收入增長(cháng)迅猛

　　翻開(kāi)三大國有銀行剛剛公布的一季報，各行凈手續費等中間業(yè)務(wù)收入增速引人注目：中行凈手續費及傭金收入同比增長(cháng)83%；工行凈手續費及傭金收入同比增長(cháng)86%，在營(yíng)業(yè)收入中占比近16%，較上年同期提高4.1個(gè)百分點(diǎn)；建行中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入之比顯著(zhù)提高，手續費及傭金凈收入在營(yíng)業(yè)收入中占比增至16.5%。
　　在國內貨幣從緊、美國經(jīng)濟面臨衰退預期的雙重壓力之下，將中小企業(yè)信貸的業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉向風(fēng)險更低、效益更穩定的應收賬款融資和保理業(yè)務(wù)，似乎成為各家銀行的共識。隨著(zhù)在國際保理市場(chǎng)處于領(lǐng)先地位的星展銀行宣布于4月正式在滬推出保理業(yè)務(wù)，中外資銀行在貿易融資領(lǐng)域的爭奪戰已正式打響。
　　“在當前宏觀(guān)經(jīng)濟調控趨緊的情況下，控制信貸規模和解決資金瓶頸問(wèn)題成為當前國內銀行和企業(yè)共同面對的問(wèn)題�！惫獯筱y行貿易金融部總經(jīng)理助理姚宏宇說(shuō)，這使得銀行通過(guò)保理產(chǎn)品回歸中小企業(yè)應收賬款市場(chǎng)，成為銀行與中小企業(yè)共同的現實(shí)和明智選擇。

綜合化經(jīng)營(yíng)邁出新步伐

　　今年以來(lái)，隨著(zhù)中行控股的中銀基金揭牌，民生金融租賃、招銀金融租賃等銀行系金融租賃公司的相繼成立，商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)進(jìn)一步深入。銀監會(huì )和保監會(huì )簽署的銀保深層次合作備忘錄，允許商業(yè)銀行和保險公司開(kāi)展相互投資的試點(diǎn)，在政策層面也為銀行開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)創(chuàng )造了條件。
　　工商銀行行長(cháng)楊凱生透露，工行將在今年完善境內外綜合化經(jīng)營(yíng)布局，積極創(chuàng )造條件進(jìn)入牌照類(lèi)投行、證券和保險業(yè)務(wù)市場(chǎng)。建設銀行行長(cháng)張建國也表示，希望能夠采取直接投資、并購等方式經(jīng)營(yíng)投資銀行、資產(chǎn)管理、信托、保險、基金、租賃和汽車(chē)金融等業(yè)務(wù)，發(fā)揮不同業(yè)務(wù)的協(xié)同效應。
　　中國銀行提供的數據則顯示，2007年中行投資銀行、直接投資、保險、租賃、基金等業(yè)務(wù)板塊對全行稅前利潤的貢獻度由上年的7.43%提高到11.45%。
　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，對銀行來(lái)說(shuō)，綜合經(jīng)營(yíng)適應了混業(yè)發(fā)展的趨勢，有助于擺脫對傳統經(jīng)營(yíng)模式的依賴(lài)，將對我國銀行的戰略轉型和金融創(chuàng )新具有巨大的推動(dòng)作用。
　　銀監會(huì )有關(guān)負責人表示，為適應綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢，銀行、證券、保險等監管部門(mén)之間的監管協(xié)作機制將更趨完善，機構監管與功能監管的結合將不斷加深，商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境也將進(jìn)一步得到改善。今后銀行開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)還需要在文化、人才、技術(shù)和管理等各個(gè)方面都做好準備。

收益穩風(fēng)險低的理財產(chǎn)品漸成主流

　　今年以來(lái)，在經(jīng)歷了部分銀行理財產(chǎn)品的收益低谷后，各家銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品類(lèi)型趨于保守，QDII、“打新股”等風(fēng)險較高的產(chǎn)品市場(chǎng)萎縮，收益穩、風(fēng)險低的產(chǎn)品漸成主流。
　　目前，建行主要銷(xiāo)售掛鉤國債、信托類(lèi)理財等保本型產(chǎn)品，而招商銀行主要推出期限較短的掛鉤債券、票據資產(chǎn)等保守型產(chǎn)品。農行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的理財經(jīng)理告訴記者，在資本市場(chǎng)動(dòng)蕩的背景下，現在客戶(hù)選擇理財產(chǎn)品更為理性，保守型銀行類(lèi)理財產(chǎn)品暢銷(xiāo)。
　　據了解，目前各家銀行推出的貸款類(lèi)信托理財產(chǎn)品因為收益穩定、風(fēng)險低漸受青睞，如建設銀行的“利得盈”系列、工行的“穩得利”系列、光大銀行的“T計劃”系列等。
　　光大銀行財富管理中心主任張旭陽(yáng)表示，銀行銷(xiāo)售的貸款類(lèi)信托理財產(chǎn)品一般都是投資收益穩定的信托項目，多有第三方銀行擔保，在項目過(guò)程中，銀行會(huì )不斷監控、跟蹤貸款的動(dòng)向，從而在最大程度上規避投資風(fēng)險，產(chǎn)品收益率一般在5%-6%之間�！斑@類(lèi)信托產(chǎn)品目前在光大銀行理財產(chǎn)品中占比超過(guò)50%”。
　　郭田勇表示，目前銀行理財產(chǎn)品的結構正在發(fā)生轉變。銀行銷(xiāo)售理財產(chǎn)品應以穩健型的產(chǎn)品為主，注重低風(fēng)險，穩收益；同時(shí)要設計一小部分高風(fēng)險，高收益的產(chǎn)品給風(fēng)險承受能力高的投資者。