據近期Wind統計數據顯示，自2008年以來(lái)，數十家銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品累計已超過(guò)了1600只。另?yè)�統計，5月份，32家商業(yè)銀行(包括26家中資銀行和6家外資銀行)共發(fā)行理財產(chǎn)品382款，成為自2004年商業(yè)銀行開(kāi)展理財業(yè)務(wù)以來(lái)單月發(fā)行數最多的月份。
　　面對各種名目的銀行理財產(chǎn)品，普通投資者在選擇時(shí)有時(shí)會(huì )覺(jué)得很茫然：一方面，短時(shí)間內很難了解所有的產(chǎn)品情況，進(jìn)而不能做出最優(yōu)選擇；另一方面，不敢相信銀行業(yè)務(wù)人員的推薦，害怕跳進(jìn)陷阱，再遭受“浮虧”和“零收益”。

短期穩健型理財產(chǎn)品漸成主流

　　在剛剛過(guò)去的五月，銀行理財市場(chǎng)中穩健型理財產(chǎn)品繼續成為市場(chǎng)主流，其市場(chǎng)占比超過(guò)八成。含“保本”字眼的銀行理財產(chǎn)品日漸增多，連不少股票類(lèi)、商品類(lèi)與混合類(lèi)理財產(chǎn)品，都以“保本”作為賣(mài)點(diǎn)；此外，銀行理財產(chǎn)品短期化趨勢也日漸明顯，一年期以下的理財產(chǎn)品占了近90%的市場(chǎng)份額，其中6個(gè)月至1年期限的理財產(chǎn)品的市場(chǎng)占比上升明顯。
　　據統計，截至6月10日，所有在售的102只理財產(chǎn)品中，投資期限小于或者等于6個(gè)月的為57只，占全部在售產(chǎn)品的55.89%。其中，期限最短的是中國銀行推出的“博弈人民幣理財產(chǎn)品7天”，預期最高收益率為年利率2.20%。雖然短期理財產(chǎn)品的預期收益相對較低，但是本金和收益都有一定保障。在投資者對股市信心大減的現今，選擇短期而穩健的理財產(chǎn)品不失為一片良好的投資緩沖地帶。
　　事實(shí)上，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間監管部門(mén)嚴格監管和規范整頓，銀行理財市場(chǎng)已經(jīng)有所好轉。投資者只要根據自己的投資興趣挑選適合自己的產(chǎn)品，并且在購買(mǎi)前充分了解產(chǎn)品風(fēng)險、收益等問(wèn)題，相信還是可以實(shí)現資產(chǎn)的保值增值的。
　　但是，據了解，相當數量的普通投資者對理財產(chǎn)品并不了解。當被問(wèn)及是如何挑選的產(chǎn)品時(shí)，基本的說(shuō)法都是：“聽(tīng)銀行的人介紹的，感覺(jué)可以就買(mǎi)了”。由此看來(lái)，投資者對理財產(chǎn)品的投資還存在一定的盲目性。

了解6大類(lèi)理財產(chǎn)品選擇性投資

　　一般說(shuō)來(lái)，目前銀行理財產(chǎn)品大致可分為6大類(lèi)：信用類(lèi)、利率類(lèi)、匯率類(lèi)，股票類(lèi)、商品類(lèi)及混合類(lèi)理財產(chǎn)品。不久前，中國社科院金融研究所公布了2008年1季度《銀行理財產(chǎn)品評價(jià)分析報告》，從報告分析可以看出，銀行理財產(chǎn)品相對于股票市場(chǎng)、商品市場(chǎng)的表現而言，其總體上屬于風(fēng)險較低、收益適當的保守投資品種。
　　對于信用類(lèi)產(chǎn)品，報告評價(jià)顯示，這類(lèi)產(chǎn)品相對于銀行存款，既具有近似的安全性，又具有相對優(yōu)越的收益能力。
　　對于利率類(lèi)理財產(chǎn)品評價(jià)樣本的分析表明，相對人民幣利率產(chǎn)品而言，外幣利率產(chǎn)品期限較長(cháng)，投資價(jià)值相對略?xún)?yōu)。
　　報告顯示，利率類(lèi)與匯率類(lèi)理財產(chǎn)品投資價(jià)值比較接近，二者與信貸類(lèi)產(chǎn)品相比，超額收益水平有所提高，同時(shí)風(fēng)險水平也有所上升。這兩類(lèi)理財產(chǎn)品的基礎資產(chǎn)與支付結構呈現出穩定明晰的趨勢特征，透明度有所改善。
　　在123只被收錄的股票類(lèi)理財產(chǎn)品樣本中，相關(guān)數據顯示，不同委托幣種的股票類(lèi)產(chǎn)品投資價(jià)值相對懸殊。
　　股票類(lèi)產(chǎn)品包括股票掛鉤與打新股兩大類(lèi)，從評價(jià)結果來(lái)看，1季度股票掛鉤類(lèi)理財產(chǎn)品的投資價(jià)值普遍較低，大部分產(chǎn)品都出現了負的超額收益；打新股產(chǎn)品雖然面臨中簽率降低與二級市場(chǎng)上新股溢價(jià)率明顯回落的影響，收益空間受到了顯著(zhù)打壓，但仍然具有固定收益能力，從而能夠在一定程度上維持人民幣產(chǎn)品和中資銀行股票類(lèi)產(chǎn)品的相對強勢。
　　在商品類(lèi)產(chǎn)品中，人民幣產(chǎn)品顯然要弱于外幣產(chǎn)品。1季度商品類(lèi)產(chǎn)品主要掛鉤于農業(yè)(如渣打銀行2008年保本型股票掛鉤投資農業(yè)產(chǎn)品指數)、能源(如民生銀行“非凡理財”掛鉤黃金原油美元結構性產(chǎn)品)以及各種指數(如氣候變化指數掛鉤產(chǎn)品、德銀動(dòng)態(tài)商品指數)或相關(guān)金融衍生品。

關(guān)注6大問(wèn)題明白投資

　　關(guān)注產(chǎn)品特點(diǎn)。各銀行理財側重點(diǎn)不同，對市場(chǎng)風(fēng)險的規避情況也不同。有的產(chǎn)品與股票掛鉤的比重較大，有的則把投資重點(diǎn)放在債券上。因此，投資者首先要了解和明確準備購買(mǎi)的理財產(chǎn)品投資的重點(diǎn)。
　　關(guān)注變現能力。流動(dòng)性是投資理財產(chǎn)品時(shí)不可忽略的問(wèn)題，投資者在投資之前應明確資金閑置的大致時(shí)間，并根據資金的用途不同在變現性不同的產(chǎn)品中配置相應的比例。相關(guān)人士表示，像信托貸款類(lèi)產(chǎn)品的收益較為穩定，預期幾乎全部都能實(shí)現，但時(shí)間一般也比較長(cháng)，適合閑置資金較多的個(gè)人；而對變現性要求較高的投資者可以關(guān)注短期理財類(lèi)產(chǎn)品。
　　關(guān)注產(chǎn)品信息透明度。普通投資者可以通過(guò)登錄銀行的官方網(wǎng)站了解產(chǎn)品的最新動(dòng)態(tài)。每家銀行對理財產(chǎn)品信息披露的程度不盡相同，信息披露較透明的產(chǎn)品投資者可適當關(guān)注。
　　正確理解預期收益和實(shí)際收益。浦發(fā)銀行2006年第九期F2計劃的理財產(chǎn)品“匯理財”在2007年12月底到期時(shí)，因實(shí)際投資收益為零引起了軒然大波。大部分認購者在當初申購時(shí)只注意到了“最高收益率16%，最低保本”的誘人條款，并沒(méi)有認真研讀要達到預期最高收益的苛刻條件。經(jīng)過(guò)監管部門(mén)的努力，現在的理財產(chǎn)品市場(chǎng)更加規范了，但是投資者在選擇產(chǎn)品時(shí)還是應該保持清醒的認識，不能盲目相信業(yè)務(wù)人員的宣傳。另外，有些銀行對產(chǎn)品收取較高的管理費用，這就給實(shí)際收益又打了一定的折扣。
　　知曉產(chǎn)品風(fēng)險。任何投資都是有風(fēng)險的，投資者在購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí)一定要有風(fēng)險意識。比如購買(mǎi)人民幣理財產(chǎn)品時(shí)投資者必須面對加息后的利率風(fēng)險；人民幣理財計劃往往有期限限定，產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險也不容忽視。銀行理財產(chǎn)品也是一種投資產(chǎn)品，也存在風(fēng)險，也會(huì )出現零收益，投資者應做好心理準備。
　　明確相關(guān)權利。比如投資者應當弄清楚“提前贖回權”和“提前終止權”�！疤崆摆H回權”是指客戶(hù)擁有的權利。當理財產(chǎn)品的收益提前達到預期時(shí)，保守型客戶(hù)想著(zhù)能鎖定收益或急需用錢(qián)，會(huì )使用這種權利臨時(shí)套利；“提前終止權”則不一定單指客戶(hù)所擁有的權利。有關(guān)專(zhuān)家指出，投資者一定要看清理財產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上“提前終止權”是賦予誰(shuí)的：是銀行還是個(gè)人投資者，或者雙方都有。若由銀行掌握終止權，則產(chǎn)品的收益相對會(huì )高一些，但投資者就喪失了主動(dòng)權；若終止權在投資者這里，雖然投資者可以行使提前終止權利，但產(chǎn)品的收益率就會(huì )相對低些。此外，有些銀行對提前終止投資的行為設有一定的“懲罰”性條款，如收取提前贖回費、一些保本理財產(chǎn)品不對資金進(jìn)行保本等。
　　另外，有關(guān)人士指出，有些銀行理財產(chǎn)品，在設計時(shí)會(huì )分優(yōu)先級和普通級客戶(hù)。一定情況下，普通投資者并不能平等分享收益。投資者如果不分清楚該產(chǎn)品有沒(méi)有分優(yōu)先和普通級別，很可能就成了優(yōu)先級客戶(hù)和銀行的利益犧牲品。