日前，中國人民銀行通過(guò)5月中下旬在全國49個(gè)大、中、小城市進(jìn)行的調查，發(fā)布了《2008年第2季度全國城鎮儲戶(hù)問(wèn)卷調查綜述》�！毒C述》顯示：一方面，居民的投資心態(tài)趨于謹慎，投資股票或基金的意愿連續三個(gè)季度下跌，而另一方面，居民的儲蓄存款意愿不斷增強。

居民愿意選擇“更多儲蓄”

　　本季調查顯示，在當前物價(jià)和利率水平下，認為投資股票或基金最合算的居民占比，在上季度大幅下跌？8.5個(gè)百分點(diǎn)的基礎上，本季再跌10.8個(gè)百分點(diǎn)，降至16.8%，基本恢復到2006年年中水平。居民家庭擁有最主要金融資產(chǎn)為股票和基金的占比，也分別比上季度和去年同期下降6.4和9.7個(gè)百分點(diǎn)。
　　與此同時(shí)，居民的儲蓄存款意愿不斷增強。調查顯示，在當前的物價(jià)和利率水平下，認為“更多儲蓄”最合算的居民占比連升3個(gè)季度，從2007年3季度的25.4%升至本季度的38.1%，累計上升12.7個(gè)百分點(diǎn)。居民家庭擁有最主要金融資產(chǎn)也不斷向儲蓄存款傾斜，本季調查，居民家庭最主要金融資產(chǎn)為儲蓄存款的比例達59.8%，分別比上季度和上年同期提高2.8和7.5個(gè)百分點(diǎn)。
　　在當前國內資本市場(chǎng)調整的情況下，投資者購買(mǎi)股票和基金的熱情大不如前，基金理財和券商集合理財的吸引力也在下降。而相比之下，銀行業(yè)理財產(chǎn)品的優(yōu)勢卻在逐步顯現。其絕大部分的整體收益能力仍然超越了同期幣種的存款利率水平，而且整體風(fēng)險水平較低，這在當前動(dòng)蕩金融市場(chǎng)環(huán)境下顯得彌足珍貴。

謹慎理財成為大趨勢

　　近期銀行理財市場(chǎng)穩健、保守的特征比較突出，各大銀行新推出的理財產(chǎn)品都紛紛掛上了“保本”的招牌。從5月市場(chǎng)的公開(kāi)數據來(lái)看，穩健型理財產(chǎn)品市場(chǎng)占比超過(guò)80%。在經(jīng)歷了“零收益”風(fēng)波后，投資者的投資風(fēng)格也發(fā)生了很大變化，謹慎理財已經(jīng)成為大趨勢。
　　據統計，5月發(fā)行的理財產(chǎn)品中，數量最多的是人民幣理財產(chǎn)品，市場(chǎng)占比達63.4%。6月份至今，這類(lèi)產(chǎn)品仍占相當大的比例。
　　當前人民幣理財產(chǎn)品的投資大都集中于債券、貨幣市場(chǎng)或集合資金信托貸款計劃等領(lǐng)域，產(chǎn)品收益雖然不高，但一般都能保障。但由于各類(lèi)產(chǎn)品的收益率還存在差別，因此專(zhuān)家提醒投資者在投資前最好“貨比三家”。
　　外幣產(chǎn)品數量雖不及人民幣產(chǎn)品，但其投資價(jià)值也不容忽視。外幣和本幣產(chǎn)品的投資領(lǐng)域類(lèi)似，但其收益率卻普遍較人民幣產(chǎn)品更高。人民幣對美元的持續升值帶來(lái)的是美元理財產(chǎn)品投資價(jià)值的大幅縮水，投資者應該謹慎選擇美元類(lèi)產(chǎn)品。投資者短期不妨考慮一些相對強勢的歐元、澳元類(lèi)和港幣類(lèi)產(chǎn)品，既有收益保證，也可通過(guò)匯率波動(dòng)獲利。

“日”化理財成新氣象

　　由于通脹導致的加息預期以及為了迎合投資者的當前投資心理，各家銀行頻頻推出短期理財產(chǎn)品，“日”化理財成為新氣象。
　　據統計，一年期以下的理財產(chǎn)品占了近90%的市場(chǎng)份額，其中6個(gè)月至1年期限的理財產(chǎn)品的市場(chǎng)占比也上升明顯。這些產(chǎn)品不僅預期年化收益率一般要高于當年的定期存款利息，而且有利于投資者更加靈活的使用資金。比如北京銀行近期推出的“本無(wú)憂(yōu)”系列7天和3個(gè)月的短期理財產(chǎn)品，據了解，其產(chǎn)品包括A系列(保本保息型)、B系列(保本浮動(dòng)收益型)、C系列(保底收益嵌浮動(dòng)收益型)，不僅滿(mǎn)足了客戶(hù)在保本基礎上對不同風(fēng)險偏好的需求，而且收益率較同期限存款有明顯優(yōu)勢。
　　當前固定收益產(chǎn)品銷(xiāo)售也比較火暴。據了解，招商銀行推出的兩只“招銀進(jìn)寶信貸資產(chǎn)理財計劃”均在半個(gè)小時(shí)內一售而空；中信銀行推出的資產(chǎn)快車(chē)固定收益產(chǎn)品，僅在杭州分行一天就銷(xiāo)售了3億元；浦發(fā)銀行發(fā)行的“票據贏(yíng)”固定收益產(chǎn)品在五分鐘內就完成了1.2億元銷(xiāo)售限額。
　　對于多數相對“保守”的投資者來(lái)說(shuō)，在選擇銀行理財產(chǎn)品時(shí)，應選擇適當的期限和投資領(lǐng)域相對合適的理財產(chǎn)品，并依據自身的財力同時(shí)配置多類(lèi)型產(chǎn)品，理財產(chǎn)品也最好是“一籃子計劃”。