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[基金7月21日-25日]指數型領(lǐng)先偏股型歸位 |
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2008-07-28 作者:王群航 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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本周股票市場(chǎng)行情上漲,股票型、指數型、偏股型、平衡型這四類(lèi)以股票市場(chǎng)為主要投資對象的基金凈值全部上漲,指數型基金的平均凈值增長(cháng)率最高,其次是股票型基金、偏股型基金、平衡型基金。這四類(lèi)基金有這樣的績(jì)效排序,完全符合這些類(lèi)型基金應有的風(fēng)險收益特征。 在指數型基金里,具體基金的收益表現還有一個(gè)長(cháng)期一貫的特征,即基金之間的績(jì)效表現差距不大,17基金中有11只基金的周凈值增長(cháng)率高于4%,5只基金的周凈值增長(cháng)率介于3%至
4%之間,1只基金的周凈值增長(cháng)率略低于3%;仡2006、2007年度的大牛市行情,各只指數型基金的績(jì)效表現也有這樣的特征,因此說(shuō),投資者如果想獲得與基礎市場(chǎng)行情基本一致的收益,指數型基金便是良好的投資備選對象。 區別于被動(dòng)型投資風(fēng)格,主動(dòng)型基金的投資績(jì)效特征就在于具體基金的業(yè)績(jì)表現分化方面,業(yè)績(jì)好的基金,凈值增長(cháng)率可以超過(guò)市場(chǎng)的平均水平;業(yè)績(jì)不好的基金,凈值增長(cháng)率會(huì )落后于市場(chǎng),甚至虧損,本周就有兩只股票型基金的凈值逆勢折損。在具有主動(dòng)型投資策略的基金方面,四只基金取得了領(lǐng)先于市場(chǎng)的收益,即股票型基金中的信達澳銀領(lǐng)先策略、國聯(lián)安德盛精選、華寶興業(yè)先進(jìn)成長(cháng),偏股型基金中的華富競爭力優(yōu)選。 |
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