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| 理財專(zhuān)家：連續降息百姓如何應對理財風(fēng)險 |
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| 2008-11-03 本報記者:徐岳 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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中國人民銀行10月29日晚宣布，從30日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率，這已是央行10月份以來(lái)第二次降低存款利率。理財專(zhuān)家建議，連續降息的背景下，百姓應謹慎關(guān)注各類(lèi)理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險。
中國人民銀行決定，從2008年10月30日起，一年期存款基準利率由現行的3.87%下調至3.60%，下調0.27個(gè)百分點(diǎn)。其他各檔次存、貸款基準利率也相應調整。
國際金融理財師、上海浦東發(fā)展銀行天津浦祥支行行長(cháng)孫達表示，百姓可理性面對存款利率的下調。因為與加息后的轉存不同，儲戶(hù)在存款利息調低后不必著(zhù)急，保持現有的存款不動(dòng)就可以了。
存款利率下調降低了儲蓄收益。以一年期定期存款為例，1萬(wàn)元存款在降息前的年收益為1萬(wàn)元×3.87%=387元。在降息后，其收益為1萬(wàn)元×3.60%=360元，減少了27元。
在全球降息的背景下，業(yè)內人士預計，我國也可能會(huì )進(jìn)入降息周期。如果儲戶(hù)擔心降息后帶來(lái)的存款收益損失，可以適當增加中長(cháng)期存款的比例，期限以1到3年為宜。
孫達建議，百姓還可通過(guò)分割存款的方式規避收益風(fēng)險。比如5萬(wàn)元的存款可分成兩三筆資金分別存入銀行。這樣既可以根據對降息的預期選擇不同的存款期限，也不會(huì )在提前支取時(shí)影響全部的定期利息。
降息使理財產(chǎn)品的收益風(fēng)險增加。在全球金融動(dòng)蕩的背景下，不少企業(yè)面臨融資和經(jīng)營(yíng)的困難。而以信貸資產(chǎn)為基礎的銀行系理財產(chǎn)品，收益率的不確定性也隨之增加。孫達建議，百姓目前選擇投資產(chǎn)品首先要考慮風(fēng)險的承受能力。
中信建投證券投資分析師韓小莉表示，連續降息旨在營(yíng)造寬松的貨幣環(huán)境，促進(jìn)我國實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展，加上降息幅度有限，短期內不會(huì )對股市產(chǎn)生太大的影響。因此百姓在選擇股票等風(fēng)險類(lèi)投資產(chǎn)品時(shí)，應謹慎關(guān)注理財風(fēng)險。
與此同時(shí)，債券類(lèi)理財產(chǎn)品則面臨發(fā)展機遇。孫達說(shuō)，國債的收益率比存款要高，非常適合厭惡風(fēng)險的投資者。但要注意國債的競爭優(yōu)勢在取消存款利息稅后有所降低，也不便于提前支取，百姓可根據需要適量投資。韓小莉提醒投資者，選擇企業(yè)債的時(shí)候還要關(guān)注其是否有可靠的擔保，以避免不必要的損失。
在金融危機蔓延的背景下，外匯投資也面臨嚴峻考驗。孫達建議，近期美元累計漲幅過(guò)大，和美國經(jīng)濟的基本面出現背離，這恰是分散投資、重新配置資產(chǎn)的好機會(huì )。投資者可以考慮更多的持有多種貨幣，如歐元、英鎊等，以避免單一外匯的投資風(fēng)險。 |
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